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商业银行开展资产托管业务增值服务的必要性

2017-12-23任俊寰张小玲

金融经济 2017年8期
关键词:中间业务商业银行资产

任俊寰 张小玲

(邮政储蓄银行重庆分行,重庆 400023)

商业银行开展资产托管业务增值服务的必要性

任俊寰 张小玲

(邮政储蓄银行重庆分行,重庆 400023)

进入21世纪以后,我国商业银行一直走分业监管及经营道路,这也是希望基于我国金融宏观政策来实现对行业金融的有效创新建设。在此过程中,商业银行也发现了资产管理业务的巨大市场潜力,而积极开展资产托管业务增值服务就能挖掘这一潜力,为商业银行投资及资金交易设置安全阀。但是,由于我国目前经济金融市场尚不成熟,所以在资产托管业务增值服务发展方面还存在许多不规范操作,而由此所带来的诸多风险也严重制约了商业银行业务的健康有序发展。本文揭示了我国商业银行开展资产托管业务增值服务的背景,并探讨了它开展的必要性,最后结合实际案例来给出商业银行资产托管业务增值服务的设计方案。

商业银行;资产托管业务;增值服务;必要性;委托管理

近年来,商业银行经营环境日趋复杂,如果依然依靠存贷利差盈利模式显然难以为继,因此中间业务就成为了目前商业银行的主要发展目标。在众多中间业务中,资产托管业务可以为商业银行调整收入结构,并实现银行经营转型,为客户提供更多增值服务项目。另外,它所为银行带来的稳定收入、丰富的存款沉淀以及强大的相关业务带动能力,都值得商业银行来进一步挖掘和拓展。

一、我国商业银行引入资产托管业务增值服务的主要背景

我国商业银行为谋求长远发展,在近年来引入资产托管业务增值服务,其主要涉及以下几点背景原因:

我国商业银行长久以来都受到分业经营的制度约束,也包括传统经济金融体制下所存在的金融抑制问题,再加之银行本身在增值服务创新方面观念意识落后,多种原因就造成了银行作为金融机构其产品增值服务之间缺乏有机联系与互动过程,各个银行都面对自家客户,提供自身产品。长此以往,缺乏共同合作开发意愿的传统银行就变得越来越越无法适应时代发展,无法满足客户的现实需求,因为他们不能为客户提供更多更好的金融服务选择,因此开拓资产托管业务增值服务,拓展金融机构多方合作就变得极为必要。

(二)资产托管业务成为企业资金运用重要渠道

伴随现如今市场竞争环境的加剧与管理者素质的提升,企业开始意识到资金成本降低,同时提高资金使用效率对自身生产经营发展的重要性。因此利用商业银行资产托管业务来辅助企业效益上升,推动主营业务发展无疑是最佳选择之一。按照我国证监会所公布的资料显示,从2016年开始,上市公司委托资产管理业务规模已经超过500亿元,而通过地下基金、委托理财等形式所展开的资产托管金额则超过4000亿元。

(三)中间业务创新素质亟待改善

虽然近年来国内人民银行放宽了面向商业银行的中间业务限制,但其长期以来所形成的经营惯性也并非短期可以扭转。大部分商业银行目前依然主要靠传统存贷银行业务来创收,而中间业务发展创新进程却相对缓慢。另一方面,我国商业银行在业务发展方面明显薄弱于发达国家,这不但存在于业务创新方面,也存在于赢利差距上。为此,我们还要回溯到分业监管与分业经营传统模式上,因为传统银行无法直接介入高利润、高附加值金融服务领域,所以整体来看他们的存贷息差一直处于收紧状态,这对商业银行本身经营来讲是存在巨大压力的。

(四)商业银行急需新兴金融服务模式

商业银行需要通过开展新型金融服务模式来提高自身盈利水平,特别是在宏观金融政策大背景下,大力发展银行中间业务也已经成为商业银行的现实必然选择。但摆在商业银行面前的难题就是如何发展中间业务,如何在大宏观经济背景下构建以银行资产托管为主的增值服务中间业务平台,将传统银行业务与新兴增值业务良好衔接起来,为商业银行未来金融改革打开创新路径,这些都是商业银行未来发展必须考虑的现实问题[1]。

二、我国商业银行开展资产托管业务增值服务的必要性

(一)对市场前景的简要分析

监控中心包括云服务器和监控终端,云服务器完成数据的存储与处理,形成控制策略。监控终端通过3G/4G与云服务器进行数据交互,显示环境参数,完成指令的下发并在参数异常时提示用户。

如果从金融市场管理层的角度来看,我国目前有必要加速对资本市场的发展规范程度,特别是国家人民银行已经逐渐开始批复商业银行开办包括社保基金、投资连接险、企业年金等托管业务增值服务环节,这就对商业银行发展多元化资产托管业务形成鼓励,也是一种基于国家意愿的政策导向。如果从金融管理人的角度来讲,商业银行有必要引入托管人角色,他能够有效借助银行自身所拥有的业务信誉度及规范性来开发银行内部优势资源,为中间业务开展做好前期铺垫。而从委托人的角度来看,商业银行必须解决当前所存在的委托理财不规范、客户资金被侵占、挪用等恶性问题,因此引入托管人就能极大程度降低业务风险。

(二)对发达国家银行业收入构成分析

从目前商业银行的收入结构来看,欧美发达国家的非银行利息收入已经达到商业银行总收入的45%甚至以上,其中美国的摩根大通银行在中间业务收入方面就高达83%,而道富银行的专业基金托管所保管资产则超过3万亿美元,其中银行75%的收入均来自于托管费。就目前来看,美国排名前20的大型银行在非银行利息收入构成方面有19.2%来自于资本市场收入,有18.1%来自于清算手续费,另有16.05来自于托管费收入。从中可以见得,美国商业银行的托管业务收入占到银行非利息总收入的第3位,而我国商业银行在托管费收入方面仅为4.95%,这就说明中间业务收入已经成为发达国家商业银行收入的重要组成部分,我国则还需要寻求进一步发展提升空间。

(三)实现与资产托管人的合作

资产托管人作为基金管理、证券信托、期货、保险企业的资产代表,它也是商业银行最为重要的客户对象。因此商业银行若想全面发展中间业务,提升资产托管业务增值服务效率,就必须争取基于托管业务来和资产托管人建立良好的、多方位的合作关系,也间接与证券券商及其它大客户建立良好关系。目前许多商业银行都是通过资产托管人来面向客户推介自身资产托管业务增值服务项目的,而与此同时资产托管人也会将相应业务反馈介绍给各个银行,这样就能达到一种双赢的合作效果,所以从必要性方面来讲,商业银行应该强化自身与资产托管人之间的密切联系,这也是银行未来拓展资产托管业务增值服务的良好契机。

(四)有效遏制资金及客户外流现象

目前我国商业银行面临市场利率下调问题,它所导致的资金及客户外流也一定程度限制了银行的发展节奏。此时如果能够积极开展资产托管业务增值服务,不但可以实现与资产托管人的有机合作,也能挽回客户资源优势,基于银行自身提供更多资产托管业务,全面满足客户的资金值需求,确保银行始终拥有一定比例的沉淀资金,这对商业银行本身遏制资金及客户严重外流等不良现象非常有利[2]。

三、案例分析

(一)案例背景概述

某商业银行与所在地区某市政建设单位长期合作,已经建立了忠诚度较高的良好信贷关系,而且市政建设单位本身资质良好,在银行拥有7000万元存款。但考虑到单位本身在投资方面存在时间差,所以他们希望合作银行能够提供更多高收益中间服务项目。

合作商业银行方面表示理解客户提高收益的想法,如果能通过开展资产托管业务增值服务项目,也能提高合作单位对自身的忠诚度,稳定客户。作为生产性资金,商业银行业将客户资产的安全性放在首位,希望基于生产经营过程中所存在的阶段性限制资金来为客户主营业务工作制定服务方案,时刻提高资金的流动性,尽可能提高客户的收益水平。当然,如果仅仅依靠传统银行业务模式是不能满足客户现实需求的,因为分业经营与分业监管下的金融政策并不支持商业银行直接为客户提供综合性保值增值金融服务,那么该商业银行就必须通过合作伙伴资产托管增值服务平台来间接满足客户需求。为此,该商业银行也与市政建设单位取得联系,洽谈合作方案。

(二)商业银行针对市政建设单位所提供的金融服务方案分析

首先一般企业活期存款虽然安全性及流动性均加高,但它的整体收益偏低,无法满足客户要求。另外商业银行考虑利用银行债券结算代理方式来创设中间服务项目,实施商业银行一级市场债券认购和二级市场回购双向操作,这种做法市场安全性较高,资金流动性较强,面向市政建设单位的收益也很高,但是银行方面收益却偏少,这主要是因为银行企业存款已经全部转化为企业债券投资,因此银行方面存款会有所下降。

经过反复思考,该商业银行终于选择利用银行托管及资产托管人在证券市场中运作的三方合作方式来为市政建设单位提出最终解决方案。为此,商业银行建议合作单位将7000万资金全交由银行托管,然后为他们推荐了资产托管人进行后期资产托管处理,帮助他们争取高利率收益。另外,建议该单位采用无风险债券回购形式来实施委托资产管理中间业务,具体来讲将7000万资产分为4部分,分别以30/90天为期限,在期限内来确定国债回购基准利率,主要基于基准利率来确定回购市场利率,然后实施入市交易,并最终拆出资金。最后,交由某证券企业来作为市政建设单位的资产管理人,银行方面则作为托管方,主要采用国债投资的方式来开展此次资产托管业务,通过托管商业银行来监督对保证金的正确使用,并时刻确保资金的安全运作流程。

为了确保商业银行综合收益最大化目标,银行方面也从资产管理人企业方面调集了3500万客户保证金存放于银行中,其目的就是弥补银行在客户委托资产划拨过程中所引发的企业存款下降影响问题。另一方面,此次委托资产交易在手续费方面也按照商业银行与资金管理人3:7的比例划分托管收益,保证了双方在综合收益方面的最大化。通过此次三方合作,一方面商业银行在资产托管业务方面得到了有利发展契机,推动了自身与证券企业的双方银证合作关系,同时也为市政建设单位争取了资金管理增值业务最高收益,促成了三方共赢的良好结果[3]。

四、总结

如果从世界金融发展的大潮流来看,商业银行在未来开展混业经营确实能够得到更好的发展契机,例如开展多元化的资产托管业务增值服务项目,它就间接了丰富了银行自身的金融服务方向,让银行有更多理由与机会参与到收购、兼并、参股合作等开放化新兴业务中,这也为商业银行在未来日趋激烈的市场竞争中争取有利地位奠定了良好基础。

[1] 李祎玮.我国商业银行资产托管业务研究[D].首都经济贸易大学,2011.35-36.

[2] 黄素伟.中国商业银行资产托管业务研究[D].对外经济贸易大学,2012.41-61.

[3] 何挺.我国商业银行开展资产托管业务的风险管理与内部控制研究[D].中国人民大学,2012.49-51.

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