人民币国际化对中小外贸企业的影响分析

郜 莹

（1.辽宁大学，沈阳 118000；2.辽东学院，辽宁 丹东 118003）

人民币国际化对中小外贸企业的影响分析

郜 莹1，2

（1.辽宁大学，沈阳 118000；2.辽东学院，辽宁 丹东 118003）

随着我国经济与社会的不断发展，人民币在周边国家和地区的应用越来越广泛，人民币国际化的呼声也越来越高。与此同时，人民币国际化也给我国各行业的发展带来了诸多影响，尤其是中小型的外贸企业。以此为背景，首先介绍人民币国际化和中小外贸企业的含义及发展现状，然后详细论述人民币国际化对中小外贸企业的影响，以期引起管理部门等各方面的重视。

人民币国际化；中小外贸企业；影响；产业升级

一、人民币国际化的含义及发展现状

（一）人民币国际化的含义

人民币国际化是指人民币走出国界，在世界范围内行使国际货币职能的过程。人民币国际化是一个动态的发展过程，体现了货币发行国的权利和义务的国际化。人民币国际化的目标是使人民币在私人领域可以作为进行国际贸易的结算工具和交易工具，金融和非金融机构的价值储藏手段以及发行国际债券时所使用的货币，在官方领域可以作为中央银行——中国人民银行干预外汇市场，进行国际储备和对外支付的工具，并最终成为世界上绝大部分国家的金融机构在金融市场上可以广泛使用和接受的货币。

人民币国际化基本上是遵循先周边化，再区域化，最终达到国际化的路线。虽然近年来，人民币国际化已经在国际贸易领域、国际投融资领域已经取得显著进展，但是在使用范围上来说基本是局限于与周边国家的边境贸易和跨境旅游中比较多。目前人民币国际化尚处于周边化的起步阶段，仍处于货币国际化的初级阶段。从其是否行使国际货币的基本职能来看，目前人民币尚未成为世界上大部分国家所接受的国际储备货币，还不能发挥世界货币价值储藏的功能，更不能在金融市场上作为干预货币影响汇率水平，以及作为锚货币作为其他货币汇率变动的参照。尽管在国际贸易和国际结算领域已经有所发展和使用，但其在整个国际贸易和国际结算中所占份额有限，发挥作用不大，与美元、欧元、日元等国际货币在使用范围和认可程度上相比仍有一定距离，不能作为官方用途的干预货币和锚货币。

（二）人民币国际化的发展现状

可以说，中国经济发展的过程就是人民币国际化的过程。经济发展的速度越快，流通的范围就越广、数量就越大，国际化的程度就越高。表1为中国近五年的经济发展状况，从表1中数据可以看出，无论从国民总收入、国内生产总值，还是从人均的国内生产总值来看，近五年以来中国的经济一直在稳步增长。

表1 近五年中国经济发展状况 （单位：亿元）

随着中国经济的进一步发展，人民币进入国际结算领域已经越来越广泛，人民币国际化的过程在很大程度上是人民币在国际结算领域的深度和广度的拓展。在中国和接壤的周边国家的边境地区，人民币已经很大程度上地进入国际贸易和金融活动所引起的结算领域。可以说，中国整体经济发展的速度越快，人民币国际化的进程就越快，人民币在国际上尤其是在周边国家的流通范围就越广，人民币在国际经济交易中的流通量就越大。表2为2016年以来跨境贸易人民币结算量及直接投资人民币结算业务发生额及其子项，从表2中可以看出，我国跨境贸易人民币国际结算量和直接投资人民币结算量自2016年以来一直保持稳定发展。

近五年中国经济发展状况图

就人民币境外流通的现状分析，人民币不仅在边境地区流通，目前已经在部分发达国家的部分地区流通和兑换。我国一直以来与越南、老挝、缅甸、朝鲜、俄罗斯、蒙古等周边国家保持密切的贸易关系，边境人民互动往来增加了人民币在这些国家的流通规模。在边境地区，人民币已经成为仅次于美元、欧元、日元的又一个“硬通货”。人民币在西南边境地区的的经贸往来当中被作为硬通货而广泛使用，被称为“小美元”。

在老挝东北三省，人民币基本上可以完全替代该国本币基普在境内进行流通使用，最远甚至可以到达老挝首都万象周边。而在中缅边贸及旅游活动中，缅甸禅邦重镇小勐拉，每年流出、流入的人民币达10多亿元。中缅在中国西南地区接壤，两国历史以来边境贸易频繁，而缅币币值不稳定，因此两国在经济贸易中更愿意使用币值稳定的人民币作为结算货币，而且人民币已经在缅甸实现了全境流通。2001年，仅在云南德宏州与缅甸进行的贸易中，流入缅甸的人民币就有6 000万，而缅甸商人在云南瑞丽有超过10亿元的人民币存款。

表2 2016年以来跨境贸易人民币结算量及直接投资人民币结算业务发生额 （单位：亿元）

中国在马来西亚等东盟国家将中国制造越做越大。中马贸易是两国关系中重要的部分，马来西亚将于日本、韩国之后成为中国在亚洲的第三大贸易伙伴。其实，马来西亚已经是中国在东盟最大的贸易伙伴，2011年双边贸易额突破900亿美元。鉴于人民币在越南境内已经达到全境流通的程度，越南国家银行业已开展人民币存储业务。

在西北地区人民币主要是在中亚各国（包括哈萨克斯坦的亚洲部分、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、土库曼斯坦、塔吉克斯坦）、俄罗斯地区和巴基斯坦流通。目前人民币跨境流通量最大的是哈萨克斯坦，大约有10多亿元人民币。在中亚其他国家流通的人民币总共也有10多亿元。把人民币作为主要外国货币，蒙古国的各个银行都开展了人民币储蓄业务。在与蒙古国的边境贸易中，内蒙古境内的人民币流通比例为50%，人民币现金交易量占双边全部交易量的1/3强。在朝鲜，人民币有“第二美元”之称，每年大约有3.2亿现金人民币流入朝鲜。而且，近几年，为了方便人民币跨境结算，国务院经研究建立了多个边境合作区自贸区、开发区。

人民币在港澳台以及周边国家的高度流通对双方的贸易以及旅游发展等都有显著拉动效应。人民币跨境流通量最大的是中国香港地区。人民币在香港可以通过多种途径自由兑换。与在周边其他国家和地区不同的是，人民币在香港被用来作为投资的一种储备货币。在香港地区，2004—2006年间，有206亿人民币是在香港境内被提现和消费，从香港汇往内地的人民币也高达22亿元。由此可见，人民币在香港境内的流通规模巨大。另外，人民币在中国澳门地区也被用于各种贸易及金融领域的结算。

表3 中国边境合作区

二、中小外贸企业的含义及其发展现状

中小外贸企业是指在国家管理部门注册、拥有合法产品对外贸易经营权，人数低于500人，或者营业额低于15 000万元，从事进出口对外贸易的企业。中小外贸企业是我国国民经济和社会发展中一支重要力量，我国外贸中小企业在确保国民经济稳定增长、优化经济结构、促进市场竞争、推进技术创新、促进市场繁荣、保持社会稳定等方面的作用愈加重要。然而，当前的国际贸易金融环境复杂多变，人民币国际化加剧了中小外贸企业面临的困境。

中小企业是市场经济中一支重要和活跃的力量，在世界各国经济和对外贸易发展中都发挥着举足轻重的作用。在我国，中小企业已经占到全部企业数量的99%，其中外贸企业进出口额也已占到全国进出口总额的近70%。随着贸易投资自由化、生产跨国化、市场全球化的日益深入，我国中小企业面临着极好的发展机遇，但同时也迎来了更为激烈的国际竞争。为帮助和指导中小企业开展国际贸易、走国际化发展道路，商务部外贸发展局于2004年10月成立了中小企业外贸辅导中心，面向国内中小企业提供信息咨询、商贸培训、资讯出版、中外交流等一系列服务。“十三五”时期是我国经济和社会发展的重要战略机遇期，也是转变外贸增长方式、实现由贸易大国向贸易强国转变的关键时期；为进一步健全和完善中小企业贸易促进服务体系，商务部外贸发展局在中小企业外贸辅导中心的基础上，于2006年4月设立中小企业外贸促进中心。

三、人民币国际化对中小外贸企业的影响

（一）人民币国际化对中小外贸企业的有利之处

1.有利于改善贸易结构，完成产业升级。中小企业多处于产业链的末端，其升级换代往往依赖于所在产业的技术升级。而人民币国际化会改善我国原有的国际收支结构，而国际收支的均衡有利于吸收更多国外的先进技术及设备，继而实现和带动中小外贸企业完成产业升级和技术升级，尤以制造业中的中小企业表现最为明显。我国国际贸易中制造业产品的出口额每年都在递增（人民币计值），从而加速了我国出口结构的转型——从资源型转向高附加值，也带动了我国际贸易商品结构的调整和升级换代。

2.压缩外贸成本。由于人民币国际化的进程加速，人民币兑换度的提高是人民币在国际结算领域被更多使用，进而加快了使用人民币进行国际结算的速度，并简化了金融系统的结算程序，加速中小企业资金流的周转速度，提高了资金的使用效率。由于使用人民币进行结算，避免了原来的使用美元或其他货币进行结算时所引起的汇兑成本，也就是有可能导致汇兑损失的可能性，企业可以减少相关人员和资金的投入，缩减产品成本，有利于企业降低价格，增强企业竞争力，提高中小企业市场占有率。

3.拓宽中小企业投融资渠道。人民币国际化所带来的资本账户开放可以进一步扩大对外直接投资的渠道，让中小企业有机会在更广泛的范围内采用成本更低的运营方式，同时引进国外先进的生产技术和管理经验，加速企业产业升级及产品的品牌升级，完成资源的有效配置，增加企业营业利润。对于我国的出口企业来说，可以将赚得的外汇投资在国外更为多样化的金融市场，可以购买国外的股票、债券等金融资产进行保值增值，获得更多的收入后进而加速企业的升级换代。

4.减少贸易摩擦。人民币国际化政策实施后，人民币汇率一直上升，2016年5月30日外汇牌价1美元对人民币6.5710元，100美元对人民币657.1元。人民币币值的上升导致了中国对外贸易中出口的减少，进口的增加，客观上降低了原来我国巨额的贸易顺差，缓解了由此而来的与主要贸易伙伴国的矛盾，包括各种贸易壁垒、反倾销政策等针对性很强的贸易保护手段。

（二）人民币国际化对中小外贸企业的不利之处

1.降低价格优势，中小企业出口压力加大。人民币国际化过程中不可避免人民币汇率的升值，进而出口产品失去了原有的价格优势。人民币国际化对中小外贸企业最直接的影响就是出口价格的相对提高，这意味着中国产品在国外价格竞争力的下降，而价格优势正是“Made in China”（中国制造）的真正生命力。但是我国出口产品，尤其是制造业产品，大部分都属于低端产品，国际市场上存在大量的可替代产品，缺乏核心竞争力，难以迅速调整适应由于人民币升值而引起的出口产品的价格变化。而且就我国对外贸易整体而言，利润水平普遍较低，人民币升值使得原有的出口优势企业——包括传统制造业、服务业、进口替代业等的工资成本、原料成本大大增加而降低利润率。由于中小外贸企业生产规模小，资金实力不足，难以形成该产业的规模效益，因此，也难以应付国际商品市场上的其他波动和风险。

2.热钱冲击资本市场，对外贸易风险增加。人民币国际化的过程带来了国际金融市场的波动，跨国套利活动使人民币汇率波动更加频繁，中小企业面临更大的汇率风险。国际金融市场上的投机者利用不同市场上的汇率差价或不同时点的汇率差价进行套利活动。这种金融活动导致纯粹以营利为目的的热钱频繁进出金融市场，汇率极为不稳定，而我国金融市场本身发育得还不够完善，缺少相应的避险的金融产品或避险机制，加剧了中小企业融资的金融风险。在我国中小企业的对外贸易中，由于出口产品多为低端产品，附加值低，利润率小，汇率变动导致的价格优势的削弱使国际贸易风险进一步增加。

3.对不同行业的中小外贸企业所带来的不利影响有所差异。根据弹性分析理论，货币贬值可以改善贸易收支的条件是该国进出口产品需求的价格弹性以及商品价格对汇率的传递程度，也就是是否满足马歇尔—勒纳条件：进出口需求的价格弹性的绝对值之和是否大于1。如果大于1，即EX+EM＞1时，货币贬值可以引起出口的增加及进口的减少，进而引起国际贸易顺差的增加，逆差的减少，改善国际收支状况；如果小于1，即EX+EM＜1，则货币贬值不仅不能引起出口的增加，相反的，还会引起出口的减少、进口的增加，进而引起国际贸易顺差的减少，逆差的增加，恶化国际收支状况。

我国的中小外贸企业主要有纺织、服装、化工、电子机械制造业等，由于不同出口商品需求的价格弹性的不同，人民币汇率的变化对不同行业的中小外贸企业的影响也有所不同。比如纺织服装业，由于该行业出口弹性较大，因此是受人民币汇率变动影响最大的行业。中国纺织服装业出口依存度达50%左右（出口依存度为一定时期内某商品的出口总值占该商品生产总值的比重），以中小企业为主，而且出口产品多为附加值低的低端产品，在市场上的竞争力较低，利润率低，降价空间有限，对人民币汇率变动的耐受性较弱。因此，人民币国际化导致的人民币升值将大大削弱该产业产品在国际商品市场的价格竞争力。研究显示，人民币每升值1%，服装业、毛纺织、棉纺织的利润率将分别下降6.18%、2.27%、3.19%。如果人民币升值3%，则很有可能会抹杀我国纺织业的所有利润。在其他行业，比如劳动密集型的制造业，人民币汇率变动也会有所影响，短期内会造成利润率降低、出口增速放缓等问题。在长期来看，如果人民币汇率持续朝一个方向变化，比如持续升值或升值幅度过大，其不利影响还会进一步加剧。

显然，人民币国际化对中小企业尤其是出口导向型的中小外贸企业是一个新的冲击，一些只具有劳动力成本优势的中小企业会被这次冲击击垮淘汰，这也是符合优胜劣汰的市场经济规律的。在这种形势下，由于出口产品利润率下降，引起出口企业的裁员进而导致一部分的失业问题。同时，由于很多产品可能转为在国内销售，增加了国内商品市场的商品供应量，可能会加剧国内商品市场的竞争，在优胜劣汰的市场环境下，也可能挤出一部分实力较弱的中小外贸企业，进而进一步加剧失业的风险。这些都促使中小外贸企业摆脱原有的经营策略，积极进行产业升级和技术升级，转变经营模式，提高企业核心竞争力，同时也希望可以引起政府有关部门的重视，从政策上给予一定的鼓励与支持。

[1] 王曦红.现阶段我国外贸企业生存状况研究[J].中国商贸，2012，(13).

[2] 李雨柔.基于人民币国际化进程下的外贸企业发展研究[J].时代金融(中旬)，2015，(20).

[3] 李青.我国边境贸易的历史回顾与“十三五”发展的新特征[J].区域经济评论，2015，(2)：92-97.

F74

A

1673-291X（2017）36-0168-04

2017-04-10

郜莹（1978-），女，山东蓬莱人，讲师，博士研究生，从事国际金融、东北亚区域经济研究。