余额宝对商业银行的影响和启示分析

侯志铭 李响

摘 要：余额宝与天弘基金的增利宝是无缝对接的，在当今，互联网金融改革的热潮随着余额宝的出现而被掀起，而且社会上对余额宝的关注热度也在不断增加。在短短数月内，筹集到的资金高达上百亿，随着余额宝的推出使金融市场重构的进程也在不断加快，但是同时其严重冲击着商业银行的发展。因此本文就是具体研究了余额宝对商业银行的影响和启示。

关键词：余额宝；商业银行；影响和启示

随着科学技术和互联网技术的发展，逐渐推动了金融产业的发展，支付宝推出的余额宝让广大网民的理财模式更加多样化，而且由于余额宝具有较低的门槛，因此其比普通基金具有更强的流动性，而且其还有较高的收益性，所以越来越多的网民使用余额宝这种新型理财方式，这在一定程度上对商业银行造成了巨大的冲击，所以商业银行要想更好的发展，就要从中吸取经验。因此具体研究余额宝对商业银行的影响和启示具有非常重要的现实意义。

一、余额宝的基本论述

1.余额宝的概述

将余额增值服务的小微理财产品通过支付宝这个第三方平台提供给客户，这就是余额宝的运作原理。在融合了T+1申购和T+0赎回的货币基金产品是其主要的本质，这种理财模式通过对支付宝平台强大资源的利用，能够使支付宝中短期以及较小流动性的小额支付类资金可以快速的归集，这样用户不但可以对余额宝内的额外资金进行随时的利用和转移，同时对高于银行活期存款的投资收益可以获得，是一种非常好的理财方式。

2.余额宝的特点

（1）较低的门槛

余额宝具有很低的投资门槛，只需要1元就可以对余额宝的基金进行申购。而在现实中，5万元是传统银行理财产品的最低申购价格，这一特点使余额宝具有更多的客户群体和更广泛的覆盖范围。

（2）较强的流动性

对实时的转入和转出操作都支持，同时直接网购以及信用卡还款等支付宝的传统功能都可以对余额宝直接使用，因此其具有很强的流动性。

（3）较高的收益性

货币市场是余额宝主要投资的，这个市场具有较低的风险和稳定性较强，而且其活期存款利率比商业银行要高，所以其具有较高的收益性和较低的风险性。

二、余额宝对商业银行的影响

1.冲击商业银行的市场地位

支付宝的用户数量和资金数量都是非常巨大的，在这个基础上新的融资方式余额宝进行推出，会严重冲击着商业银行的发展。造成这种现象的主要原因就是余额宝的收益性比较高，在对其进行推广之后会严重影响着商业银行的活期存款，而且普通的投资者更多的是对余额宝进行选择和使用。目前3%-4%是国内货币基金的年收益率，但是5.096%则是余额宝官网上宣布的年收益率，这个年收益率比国内其他货币基金的平均收益水平要高。到2013年底，支付宝的资金就超过了1000亿，从这个发展趋势来看，其已经冲击了商业银行传统业务的市场地位。

2.影响商业银行的理财产品

理财与消费是余额宝主要的两种功能，其结算方式主要是按天计算的，因此这一理财产品的收益性比较高。天弘基金的增利宝的收益性就很高，而且其与商业银行1天周期的超短理财产品的性质是相似的。而且自从天弘基金对余额宝进行推广以后，其年化收益率远远超过了4%，因此其优势要远远高于商业银行的理财产品。另外，随着余额宝的推出，其收益性进一步增加，而且其还具有很低的门槛，如果商业银行理财产品的收益性与余额宝一样，那么其也会具有很高的门槛和申购资金，因此大多数用户会对余额宝的理财产品进行优先选择，这就严重冲击着商业银行的短期理财产品。

3.推动商业银行的转型发展

余额宝既是一种货币基金，同时也是一种吸引力很强的理财产品，其对银行在理财产品方面的垄断地位进行了打破，其是一种新型的技术和商业模式。在这样的情况下，商业银行要深刻反思自己的经营模式和业务发展方向，对更加平民化的业务进行研究和推广。余额宝推广的成功，是支付宝积极探索和应用金融以及大数据技术的成果，其在一定程度上可以推动国内商业银行的转型，使银行不得不创新新的理财产品。

三、余额宝对商业银行的启示

1.提高客户活期存款的价值

在我国重要的信用支撑机构以及唯一可以对活期存款进行吸收的机构就是商业银行，较差的存贷利率是银行商业模式中主要的特点之一，而且银行吸收存款的主要部分以及银行主要利润的来源部分就是银行吸纳的活期存款。从管理客户的方面来说，商业银行很少管理活期客户，虽然活期客户是银行的流动性客户，但是其带来的利润是非常可观的。但是商业银行对活期存款的客户并没有足够的重视，只是将活期利息提供给这部分客户，因此客户具有很低的回报率。当前互联网基金之间的竞争愈加激烈，商业银行要尽快打破传统的垄断思维，积极响应市场的变化。所以商业银行要提高客户活期存款的价值，同时要将更好的个性化服务提供给客户，如对活期余额理财服务活动进行推出等。商业银行可以与较好流动性和管理能力的基金公司进行合作，将与余额理财相关的服务提供给活期客户。同时，商业银行要对自身的优势进行应用，对各种独特业务，如自动申购、短信赎回等进行开展。

2.对与余额宝相似的理财产品尽快的推出来

在客户、资金和渠道方面商业银行的优势都要远远高于余额宝，而且其在经营存款上的优势更是余额宝不可比拟的。另外，余额宝的出现显示出基金成熟的T+0赎回模式的技术。在这样的背景下，对于推出相似理财产品的条件，商业银行是具备的，所以商业银行要对与余额宝相似的，但是又具有自己特色的理财产品尽快的推广出来，如进一步拓展T+0货币基金的支付功能等。

3.将“以客户为中心”的服务意识真正树立起来

由于“以客户为中心”是余额宝的服务理念，所以说客户的高度重视推动了余额宝的快速发展。目前所有的商业银行都无法达到这种服务态度，因此对于这方面商业银行都应向余额宝进行借鉴和学习，要在拓展和创新自身业务的基础上，对“以客户为中心”的服务理念进行树立，同时更要充分的考虑小额度储户的投资理财需求，要不断的升级和优化产品和业务流程，从而可以不断提高客户的满意程度。

4.将管理与技术的深度融合的力度进行不断的加强

信息化技术在推出余额宝的过程中发挥的作用是不可代替的，其作用具体体现在两个方面：一方面是更加方便和简单的操作业务流程，如支付宝用户只需要对“转入”按钮进行点击，对信息进行确认，就可以将开户基金的工作完成，从而使“一键开户”流程的目标得以实现。另一方面，对基金T+0赎回技术的应用使风险程度大大降低，而且基金公司通过利用大数据技术，可以准确的预估资金的流动性，從而可以进一步降低流动的风险性，进而使T+0代替传统的T+2和T+3等技术，从而使余额宝消费支付的目标得以实现。所以，银行也要对余额宝成功的经验进行积极的借鉴和学习，不但将管理优势进行充分的发挥，同时将大量的先进技术充分的应用到管理、创新和拓展各项业务的各项过程中，从而使其工作效率不断提高，风险性才可以不断降低。

四、结论

由此可见，随着互联网技术的进一步发展，逐渐将传统商业银行垄断多方面金融业务的现象进行了打破，而且随着余额宝的推出，其势头严重冲击商业银行的市场地位，虽然其冲击力暂时不会使商业银行的根基发生动摇，但是如果商业银行不根据时代的潮流进行积极的改革创新，那么在未来的发展中，其会逐渐处于不利地位。因此商业银行要提高客户活期存款的价值、对与余额宝相似的理财产品尽快的推出来、将“以客户为中心”的服务意识真正树立起来以及将管理与技术的深度融合的力度进行不断的加强等，通过这些方式对余额宝的冲击力进行降低，从而可以使其在激烈的竞争中占据优势地位。

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作者简介：侯志铭（1985- ），男，黑龙江佳木斯人，职称：讲师，金融专业，宏观金融，金融投资