2016年世界乳业现状

2017-11-24IDF公报485

中国乳品工业 2017年10期

关键词：干酪牛乳乳品

[IDF公报485]

2016年世界乳业现状

[IDF公报485]

1 乳产量

1.1 概述

2014年全球乳产量显著增长后,对2015年面临的困难有所预见尤其是全球乳日用品市场可见的乳品价格下滑趋势使得许多地区的牧场乳价格令人沮丧.不考虑2015年金融状况所面临的挑战,全球乳产量令人惊奇的取得了2%的增长,预计为8.10亿t.两个重量级选手为全球牛乳供应提供了动力:欧盟和印度.欧盟每年产量都保持在2%的增长,印度则超过了2014年的产量在2015年增长了6.3%.南半球地区对全球产量的增长贡献微薄,大洋洲和南美洲产量均低于其2014年的水平.非洲乳产量虽低于其长期平均水平但还是取得了增长.全球其他地区的乳产量的增长反映了乳价的低迷,欧盟和印度的增长带动了全球乳产量接近于其长期2.3%的平均增长水平.

1.2 牛乳产量

2015年全球奶牛牛乳增长2%,亚洲地区除印度增长10.9%以及巴基斯坦增长3.8%以外,多数国家的产量数据并不华丽.中国产量仅仅增长1%,这使得2013年和2014年建立起来的库存大幅减少.其他亚洲国家在这一年多数时间受到国外充足低价乳制品进口的影响,当地乳价持续走低.因此这些国家的牛乳产量增长缓慢.

另一方面,欧盟虽然在2015年初受欧盟牛乳配额终止最后三个月的抑制起步较差,但三月份以后产量快速提高,特别是爱尔兰和荷兰.低乳价并未妨碍牛乳生产,或许是增加的产量弥补了低乳价的影响,从而维持其现金流的稳定.

北美地区虽然加拿大强势增长4.5%,但整体增长只有1.6%.美国虽然中西部地区产量显著增加,但由于加利福尼亚地区受干旱影响产量萎缩使得其增长萎缩至1.3%.

大洋洲地区生产成本的减少都用于弥补低乳价,使得其乳产量仅增长1.6%.南美洲由于年底产量的大幅下滑,2015年的乳产量下滑了1.2%.非洲乳产量增长3.5%,但低于其4.5%的长期增长平均值.

1.3 水牛乳产量

水牛乳产量持续增长超过了牛乳的增长率.2015年全球水牛乳产量增长2.4%,低于3.3%的长期平均增长率.全球水牛乳主要产自巴基斯坦和印度:前者的产量与其长期增长率一致为3%,印度的水牛乳产量只有2.3%的增长,这一增长率与其牛乳的10.9%的增长数据对比强烈.这致意味着印度的牧场主或其包销买家正在从事牛乳生产.

1.4 山羊、绵羊及其他动物乳

绵羊、山羊及所有其他动物乳的产量增长正在经历暗无光泽的时期,上述动物乳产量均低于其长期平均增长率,山羊乳1.4%的增长率成为其他动物乳2015年产量的最高涨幅.

1.5 2016年趋势

随着2014、2015和2016初期的扩张,前些年成为全球产量主要驱动力的欧盟牛乳产量在2016年6月开始收缩.预计其2016年剩余时间的产量增长为1.5%,低于2015年的涨幅.这意味着2016全年的涨幅将略低于1%.明年将变得有趣而难以预测.乳价将会复苏,但能否大幅上涨难以定论.最为可能的是欧盟农场主在考虑进一步的从财务承担前会修补其负债表,特别是在近期强烈的投资波动之后.

南半球的主要乳产区牛乳产量预计均会低于2015年,特别是南半球.美国可能会改变2016年乳产量的结果,目前美国的乳产量要高于去年1.5%,而且可能会更多.美国的牧场主们做的要比其它地区的同行要好,预先准备好的饲料投入,良好的青贮质量都对这一形势带来积极影响.如果气候条件依然良好,产量还会快速增加,特别是近期进行重组生产潜能巨大的中西部地区.如果牛乳出口地区的牛乳产量到2016年底没有增长并且低乳价使得进口地区的牛乳产量增长达不到其历史平均水平,那么全球的乳产量增长幅度将很难达到1%.2017年的增长率很大程度取决于乳价的复苏程度.在写本报告之时,全球日用品价格在仅仅3个月时间里有了很大的复苏.这将会使得乳价在2017年初达到理想水平.此外,牧场主们在下半年之前也不想再考虑投资和扩大产量的事情.2017年的增长率超过2016年取决于气候条件是否依然良好,但2017年能否看到历史平均2%的增长率还有待确认.

2 牛乳加工

2.1 牛乳配送

本报告中将近60个国家的牛乳配送信息来自于各国家委员会、其他的国家组织和公共信息收集而来.2015年全球牛乳配送量再次增长1.1%.虽然这一增长率低于自2000年以来1.9%的增长率更低于2014年井喷式的3.6%的增长率,但这一增长是在原料乳供应过剩一直持续到2016年最初几个月的情况下取得的.全球产量的增加是良好牧场乳价格以及气候条件所决定的.

2015年,部分地区和国家的配送量连年下滑:中国由于牧场乳价格走低,其配送量减少了2.9%,这也是其自2000年以来年平均增长12%的巨大收缩.中国的邻居韩国由于大规模的国内供应减少措施,配送量减少2.1%.蒙古由于政府加大对该产业的扶持2013年配送量大涨40%后,在今年下滑2%.在南美洲,较低的牧场乳价格、奶牛数减少以及气候影响,巴西、智利和乌拉圭的配送减少2.8%、4.4%和1.2%.新西兰由于牧场乳价格走低以及2015年春季产量下滑1.4%,与过去的上涨趋势相反,其配送量也有所减少.总而言之,2015年的配送量对大多数国家而言都是下滑的,这与2014年全球牛乳产量井喷的情况相左.

但这一下滑并未阻止2015年供应过剩,主要的输入来自欧盟,额外生产了超过300万t牛乳,比2014年增长了2.1%.欧盟牛乳配送量达到1.52亿t,确立了其国际主要生产商的地位.这主要是欧盟配额体系2015年4月终止的结果:虽然牧场主们在2014年末和2015年第一季度考虑减少配送量以避免超出配额,但产量很快在2015年4月1日起在诸多成员国内快速增加.美国由于牧场乳价格走低以及西部地区受干旱影响,其配送量仅增长1.3%,低于去年的增长率.俄罗斯配送量增长5.2%,这是由于更多的牛乳被送入工厂加工.

2016年,始于2015年的下滑趋势还将在部分国家延续,主要的出口地区欧盟和新西兰的配送量已经减少.2016年全球增长率预计会低于1%.

2.2 全球乳制品产量概述

本报告中的乳制品产量数据均来自各国统计:这些数据占全球产量的75%-90%.新鲜乳制品不在其中,这是因为很大比例的这些产品都是通过非正式的全球市场流通的或是未经官方统计的.不过本报告中还是提供了超过50个国家的新鲜乳制品的数据分析来让我们对其产量和增长趋势有所评估.

2015年牛乳配送量随着全球多数乳制品的产量增加而增加.然而增长率仅比过去有适度增长.只有稀奶油、干酪(及其副产品乳清)和炼乳超过了本世纪的平均增长率,其他乳制品产量增速放缓,全脂乳粉产量更是连年减少.

2.2.1 液态奶及新鲜乳制品

2015年包装牛乳全球产量增长0.9%,紧随2014年的增长率,但明显低于过去几年的增长幅度.新兴乳业国家的增长在继续,中国增长5%连续两年紧随美国处在第二位.欧盟再次成为世界第一生产商,印度增长4.7%,连续三年向上增长.由于对亚洲的出口,新西兰产量暴涨3%.南非增长27.2%,津巴布韦4.1%,阿根廷7.2%,白俄罗斯3.7%,伊朗2.5%,土耳其4%,埃及6.1%.

发达经济体液态奶产量有所下滑,最大生产商欧盟下滑1.7%,其饱和的国内市场使得液态奶产量在过去几十年里逐年减少.其他国家情况类似,美国减少1.4%,加拿大减少2.8%,澳大利亚减少3%,产量减少的部分原因还有消费的减少.

发酵制品还算令人欣慰,年增长率在3.2%.2015年头号生产商欧盟仅增长0.6%.第二大生产商中国增长3.8%.;另一个引人注目的增长来自第三大生产商俄罗斯,产量增长18.1%.

液奶和新鲜乳制品产量还有更大的上涨空间,特别是在乳业新兴国家.

2.2.2 黄油及其他乳脂肪

每年全球黄油和其他乳脂肪的产量超过1 000万t,2015年的产量增长2.1%,低于过去5年3.2%的平均增长率.

印度是这一市场的支配者,十年前超过欧盟并实现产量翻番,目前其产量接近全球产量的一半.2015年印度黄油和酥油的产量增长3%.全球第二大生产商欧盟的产量比印度少50%以上.2015年欧洲黄油产量增长5%,主要是由于牛乳配额取消以及工业用量增加.美国黄油产量下滑0.4%.

2016年受主要生产国原料乳产量增加以及新的需求增长的推动,预计黄油和无水奶油的产量会进一步增长.

2.2.3 干酪

全球干酪产量预计接近2 300万t,为避免重复计算,再制干酪的产量并未计入其中.牛乳制干酪占全部天然干酪产量的90%,余下的干酪来自其他动物乳以及家庭或牧场自制干酪,这些干酪是不会出现在国家统计名单中的.去年,干酪是少数超过平均增长率的乳制品(2014年2.8%),过去五年的平均增长率为1.9%.

国际上的两大生产商是欧盟(其原料乳主要用来生产干酪,并占全球牛乳制干酪产量的45%)和美国(占全球总产量27%).2015年欧盟和美国干酪产量分别增长2.7%和2.8%.其他主要生产国包括巴西、土耳其和阿根廷,产量被远远甩在后面,年产量在50-75万t.需要指出,经过数据修正后,2015年俄罗斯不再是主要的干酪生产国,但该国2014年产量数据显示有了23%的增长,这反映了增加的产量是非乳产品以及假冒产品,因为俄罗斯生产商在进口禁令后试图确保其干酪的自给.

2016年预计全球干酪产量仅是适度增长,欧洲原料乳供应减少将会使其下半年的产量受到制约.

2.2.4 乳粉

经过2014年大幅上涨后,2015年全脂及半脱脂乳粉总产量为510万t,下滑1.4%.全球最大的全脂粉生产商新西兰产量大幅下滑5.8%,这主要是由于配送量以及2015年的需求减少导致的.中国作为第二大生产商产量稳定在110万t,排在第三位的是欧盟,全脂及半脱脂乳粉产量增长率超过其平均2%的增长率,为2.9%.巴西产量稳定,维持在60万t左右.2014年全脂乳粉已增长7%,这使得产品大量囤积和市场饱和,也使得2015年有适度调整.

脱脂乳粉的状况也是可比较的:进过2014年创纪录的产量后,2015年产量有所停滞.全球最大生产商欧盟2014年取得了4.6%的纪录涨幅,总产量达到170万t.这归功于其喷雾干燥的能力.由于欧盟向俄罗斯出口干酪的机会依然受限,乳粉对欧盟来讲就尤为重要.另一个产量突破100万t的美国将其产量减少了1.8%,以使得原料乳可用于其他乳制品生产,因此减少了其脱脂乳粉和无脂乳粉的增长率.

2.2.5 炼乳

全球炼乳及浓缩乳产量预计超过500万t,自去年以来产量停滞.2015年,该市场由美国主导,欧盟紧随其后.该市场已不像过去那样集中,主要为远东的马来西亚、中国、新加坡、印尼和泰国,拉丁美洲的巴西、秘鲁、墨西哥和智利.2015年上述国家的产量出现了4.2%的增长.美国产量暴涨13.1%,一跃超过欧盟,后者产量下滑2.4%.

2.2.6 乳清产品

液体乳清主要是干酪生产的副产品(80%以上,其余来自酪蛋白生产).其生产主要来自干酪主产区欧盟和美国.220万t,欧盟是最大的乳清粉生产商.2015年受干酪产量增加的推动,欧盟乳清粉产量增长3.2%.2014年美国浓缩乳清和乳清粉产量也增长8.4%,同样是受干酪产量增加所致.

3 乳品工业

3.1 全球主要生产商

2015年,全球范围的乳制品价格下滑导致多数乳品企业在以美元计算的收入中出现减少.本地货币对美元的严重贬值亦造成了负面影响.一年中,欧元兑美元贬值16%,加元贬值14%,日元贬值9%,卢比贬值5%,瑞士法郎贬值5%,人民币贬值2%.

因此,虽然欧洲乳产量大幅增加,但2015年欧洲企业经历了两位数的收入下滑.反常的是,企业增加了牛乳收购量但仍受到乳品销售下滑趋势的影响.Arla Foods就是如此,去年牛乳加工增长6%达到138亿升,菲士兰增加3%达到107亿L,Lactalis增加12%达到174亿L.在过去的几个月时间里,后者还在诸如巴西、土耳其和印度进行着收购业务.

一些主要生产商并未受到这一普遍趋势的影响,中国的伊利和印度的Amul虽未像过去几年取得的两位数增长,但2015年他们再次提高了其营业额.

3.2 2015年及2016年初主要的合作、合并和收购

3.2.1 大洋洲

过去几个月,澳大利亚乳品加工业进行了大范围的重组.2015年恒天然出售了大量资产:5 600万美元出售了Bega Cheese 9%的股份;向中国贝因美出售了位于Darnum的工厂51%的股份;向Lactalis出售了Tarmar Valley酸奶业务.2016年Lactalis通过1 800万美元收购雀巢Ski商标巩固了其在澳大利亚酸奶市场的地位.

2015年3月,加拿大Saputo子公司Warrnambool Cheese and Butter 1.05亿欧元收购部分Lion.s Cheese业务巩固了其母公司在澳大利亚的存在.受金融危机影响,UPD2015年4月将其部分资产出售给了Bur⁃ra Foods和Murray Goulburn.同年9月份,中国的婴幼儿配方粉生产商贝因美以9.8亿美元收购了澳大利亚健康品制造商Swisse Wellness集团.近期,2016年5月中国的蒙牛乳业以2.25亿美元收购了澳大利亚Burra Foods79%的股份.

全球乳业25强排名

一些重要的交易也发生在澳大利亚乳畜牧业,2015年5月,包括中国的新希望和澳大利亚Perich集团在内的财团以7500万美元收购了Moxey牧场,包括2700公顷牧场和3700头奶牛.2016年2月,中国的月亮湖投资以2.1亿美元收购了Tasmanian Land公司,该公司拥有北塔斯马尼亚最大的乳畜牧公司Van Di⁃emen.s Land,拥有2.9万头奶牛和1.9万公顷的草场.

2016年8月,国有中国农业集团以1.4亿美元换得新西兰Mataura Valley Milk 72%股份为其Gore乳粉加工厂提供建设资金.

欧洲两家乳业集团近期加强了其在大洋洲的商业网络.2015年5月,Arla Foods与F.Mayer以51∶49比例成立合资公司进口Arla的干酪在澳大利亚市场销售.2015年11月,意大利Granarolo购买了欧洲食品,新西兰意大利食品的主要进口商和分销商25%的股份.

3.2.2 欧洲

过去几个月法国内部的合并改写了法国乳业版块.2015年11月,Eurial与Agrial合并成为该国第二大企业,年收购牛乳27亿L.三方共有的Laita集团又在2015年7月与Armoricaine Laitiere合并.2016年7月,Sodiaal又与 Cooperative Laitiere de Haute Mor⁃mandie(CHLN)合并.

近几个月,法国的三家干酪生产商也进行了换手.2016年5月,Eurial以7 000万美元收购了Guilo⁃teau,而Normandy的干酪工厂Graindorge和Reaux分别在2016年6月和2016年8月被Lactalis和Marties Laitiers du Cotentin并购.Lactalis还于2016年1月收购了法国营养品企业JBL.2016年夏季,法国干酪集团Bel还与法国私有股份公司LBO进行独家谈判购买MOM的大部分股权,后者主要生产Mont Blanc乳甜品和Materne水果拼盘零食.

法国Senoble在2015年4月将2家位于西班牙和1家位于斯洛伐克的酸奶工厂出售给了美国的Sch⁃reiber.

在比利时,法国企业Lactalis在2016年6月收购与Arla Foods合资工厂49%股份后成为Walhorn AG唯一的所有人.两家比利时公司近期也被荷兰乳业集团收购.Friesland Campina2015年7月接手了莫斯里拉干酪制造商Fabrelac,A-Ware2015年3月收购了稀奶油制造商La Concorde.

在德国,瑞士Emmi将其有机乳品公司Glaserne Molkerei的股份从76%提高到100%,2015年初Omira与Berziksmoklker ei Ansbach进行了合并.2015年3月Fudeamp;Serrahm收购了Molkerei Wiegert 51%的股份,2015年底,Andechser Molkerei Scheitz从法国Savencia回购了24.8%的股份取得了对公司的完全控制.德国DMK与荷兰Doc Kass在2016年春季进行了合并.

2015年初,在奥地利和德国均拥有工厂的奥地利乳蛋白企业Prolactal被以色列Chemical以1.1亿美元收购.奥地利乳品生产商Nom2015年1月收购了以维也纳为主要市场的乳品批发企业Haas.

在瑞典,Arla Foods 2015年3月从Artia以4 500万美元收购了Falbygden的干酪业务.

在瑞士,2015年2月美国私有企业Capital Group获得了Emmi 5%的股份.而后者在2016年7月将Mitteland Molkerei所持有的股份从76%提高到100%.增资耗费了3 500万美元.2016年8月Hoch⁃dorf取得了瑞士婴儿食品公司Pharmalys的大多数股份.

在西班牙,2015年初Queseria Lafuente收购了干酪制造商Central Quesera Montesino,法国Savencia在2015年5月以4 500万美元向Clas出售了Capsa 27%的股份.2015年9月,Capsa与葡萄牙Lactogal子公司Leche Celta成立了合资公司Iberleche.新公司将生产和销售两家企业的标牌液体奶并拥有11家工厂,年产能23亿L.2015年法国达能公司将其持有的子公司达能Espana股份从76.9%提高到92.4%.随后在2016年上半年又增持至98.4%.最后一次增持花费了2.2亿美元.

在葡萄牙,2015年初控股的西班牙公司Reina收购了Docereina Soremesas剩余的49%的股份.零售商Jeronimo Martins 2015年3月收购了牛乳包装企业Serraleite.

在意大利,法国Lactalis通过其子公司帕玛拉特在2015年1月以1 300万美元收购了Latterie Friulane.2015年10月联合利华收购了意大利冰淇淋制造商Grom.意大利乳业集团Granarolo获得了Matric Ital⁃gross50%的股份,该公司是意大利乳品品牌在瑞典的主要分销商;该集团还获得了瑞士意大利乳品分销商Comarsa60%的股份.上述两项交易均发生在2016年7月.

2015年8月见证了爱尔兰Monaghan与Bally⁃rashane的合并,新公司LacPatrick预计年收入将达到4亿美元并从1050家牧场主收奶达到5.6亿L.

几家英国公司在过去几个月被爱尔兰公司收购.运动营养公司My Goodness Ltd在2015年3月被Aurivo收购,2015年1月Lakeland Dairies收购了冻酸奶制造商Taste,并在2016年6月收购了Fane Vally的乳品业务.最后一次收购使得Lakeland年牛乳加工能力达到11亿L.

2015年10月双方达成协议一年后,Muller牛奶与配料公司才收到英国竞争与市场委员会的文件允许其以1.3亿美元收购Crest液乳业务.后者在2016年1月以900万美元将其在Promovita的股份由50%增持至100%.同一个月,Arla Foods与其合伙人First Milk交易完全拥有了英国最大最为现代化的乳粉企业Westbury.

在波兰,Mlekovita于2015年11月收购了Hoch⁃land的Baranowo工厂.2016年两家当地的合作社Mlekpol与SM Sudowia宣布合并.

拉脱维亚乳业龙头Food Union 2015年12月初收购了另一家拉脱维亚乳品公司Rogas Piensaimnieks.该公司还收购了另外三家欧洲冰淇淋制造商:2015年10月收购丹麦Premier;2016年4月收购挪威的Isbjorn以及2016年5月收购罗马尼亚的Alpin57Lux.

法国的Lactalis 2015年3月接手匈牙利的Kuntej并在2016年上半年签署了协议收购罗马尼亚Albalact 70.3%的股份.

塞尔维亚重要的交易发生在2015年2月,私人股份公司Mid Europa Partners以6.4亿美元收购了拥有Imlek和Mlekara加工厂的Danube Foods集团.

2015年法国达能在俄罗斯增持其子公司达能-Unimilk的股份,从50.9%增加至70.9%,到了2016年增持至92.95%,两次交易共动用了6亿美元的资金.

美国Kraft Heinz出售了两家婴儿配方粉工厂:2015年12月位于意大利Ozzano Taro的工厂卖给了Newlat,2015年5月Kendal营养公司收购了其位于英国Cumbria郡的工厂.

3.2.3 亚洲

法国Lactalis加强了其在部分亚洲国家的存在:2015年5月其以7.8亿美元收购了土耳其AK Gida 80%的股份;2016年2月入股Gerorgia Sante并在2016年3月入股印度的Anik乳品业务.

在中国,新西兰恒天然在2015年以5.7亿美元收购了婴儿配方粉企业贝因美18.8%的股份.爱尔兰Ornua2016年1月收购了以上海为基地的Ambrosia(恩波露)乳品公司.2015年9月,中国蒙牛乳业将其奶粉业务以1.65亿美元出售给了子公司雅士利国际控股,后者还以1.65亿美元从达能收购了多美滋中国婴幼儿配方粉的股份.

中国乳业近期还有两次重大的国际合作,2015年7月,中鼎牧业与俄罗斯Severny Bur宣布联合投资1.6亿美元在中国东北建设10万头奶牛的牧场.2015年8月,拉脱维亚Food Union集团加入新加坡上市的合资公司Japfa Ltd在中国山东建设2亿美元的牛乳加工厂.

2016年上半年,荷兰Friesland Campina以5亿美元收购了巴基斯坦Engro Foods51%的股份.

美国的两家投资集团企业在亚洲进行交易.2016年6月,Green Lantern以4000万美元获得了以色列第四大乳品公司Gad Dairy 49%的股份.2016年7月,Kohlberg Kravis Robertamp;Co Ltd(KKR)投资8000万美元通过结构融资入股印度Kwality Ltd.

2016年上半年,新加坡Famp;N乳业投资公司以8亿美元购得越南Vinamilk11%的股份,中国伊利乳业将其持有的1.08%中国辉山乳业股份以5 500万美元出售给了印度的Vindus控股.

3.2.4 拉丁美洲

过去几个月,部分国外主要乳品公司均加强了其在拉丁美洲的工业基础.法国的Lactalis通过其子公司帕玛拉特在2015年1月以1.05亿美元入股墨西哥Lacteos Algil,后者在墨西哥、乌拉圭和阿根廷均拥有工厂.2015年9月,Lactalis从爱尔兰Carbery手中购得巴西乳清生产商Nutrifont Alimentas50%的股份成为该公司唯一的所有人.2015年12月两家巴西酸奶制造商被来自美国的企业收购:General Mills收购了Carolina,可口可乐收购了Verde Campo.瑞士的Em⁃mi将其持有的智利Surlat股份从60%提高至85%~95%.

许多拉丁美洲的主要乳品公司在过去2年也在巩固其国际业务.Costa Rican Dos Pinos 2015年8月入股Nicaraguan La Completa,2016年2月和7月墨西哥的Lala分别收购了Nicaraguan Lacteos La Perfecta和Costa Rican Florida Bebidas.

在阿根廷,2015年12月Arcor以6 000万美元购得Mastellone 25%的股份,Vicentin 2016年7月以1亿美元获得SanCor子公司ARSA 90%的股份.

雀巢在过去两年出售了部分在拉丁美洲的资产:Grupo Herdez 2015年3月以6 500万美元收购了其墨西哥冰淇淋业务,Musson 2015年11月收购了该集团牙买加当地的乳制品业务.

3.2.5 北美洲

在美国,卡夫食品2015年7月与亨氏合并,成立卡夫.亨氏公司,预计其年收入达到274亿美元,新公司将成为全球第五大,美国第三大食品公司.

美国最大的合作公司DFA收购了恒天然在Dairy Concepts 50%的股份从而成为该公司唯一的所有者.该协议于2015年11月发生并耗资1.96亿美元,DFA还接手了PepsiCo和Muller合作三年后终止关系的新酸奶工厂.近期,DFA还与Arla Foods合作生产车达干酪,该合作发布于2016年3月,包括在纽约西部投资5 800万美元建设新的工厂.2015年8月White Wave以1.25亿美元收购了加利福尼亚Wallaby酸奶公司.Dean Foods 2016年5月以1.55亿美元收购了冰淇淋制造商Friendly.当年同期,General Mills还收购了以乳制品加工为主的生产商Kite Hill.2015年1月1日,法国Savencia将其美国的子公司Schratter Foods出售给了ECB和Voss Enterprises.爱尔兰Or⁃nua 2015年12月将其持有的食品分销商DPI 80%的股份以3 300万美元售出.

加拿大,Saputo 2015年10月收购了山羊乳干酪生产商Woolwich Dairy,Gay Lea 2016年6月收购了Black River干酪公司.

部分外国乳业集团在过去两年也在收购北美的食品公司.瑞士的Emmi 2015年1月收购了加拿大干酪进口商JL Freeman;2015年12月收购了加利福尼亚上羊乳干酪生产商Redwood Hill Farm;2016年5月收购加利福尼亚有机干酪生产商Tomales Bay Foods和Cowgirl Creamery Corporation.法国的Alsace Lait 2015年4月获得魁北克乳品生产商Chalifoux 38%的股份.爱尔兰的Glanbia Plc 2015年11月以2.17亿美元入股以美国为基地蛋白棒制造商think Thin.2016年5月大股东Vietnamese Vinamilk收购了余下的30%股份成为Driftwood Dairy唯一的股东.墨西哥Lala 2016年5月以2.46亿美元收购Laguna Dairy美国资产,该项交易包括3家加工厂.

2016年夏天还有另外两项交易发生,法国达能宣布在2016年底前发起收购Whitewave,达能的收购计划预计为99.5亿美元.该交易如成功,达能将强化其在美国市场有机乳制品的行业地位和乳制品生产能力.中国的三元食品也在与加拿大Crowley Dairies进行谈判收购其51%的股份.

3.2.6 非洲

过去的几个月,达能在非洲进行了多笔交易,2015年6月,其收购了阿尔及利亚的Laiterie Trefle;2015年5月,达能在肯尼亚占有40%股份的子公司Brookside入股乌干达Sameer农业与畜牧有限公司.2015年12月,达能7 200万美元增持5%摩洛哥达能中心的股份至95.86%.2016年初,达能收购埃及软制干酪制造商Halayeb并增持2%Fan Milk的股份,该公司向西非7个国家经销乳制品,目前达能拥有该公司51%的股份.

2015年,Arla Foods与其他几个合作伙伴进一步扩大其配送网络,包括:埃及Juhayna,尼日利亚To⁃laram和塞内加尔Attiehgroup.

南非主要乳品企业Clover收购了其他两家南非公司的资产:2015年4月收购乳品加工商Nkunzi Milkyway,2015年10月,收购碳酸软饮料制造商Frankie 51%的股份.在南非还有其他两笔较大的交易:2015年3月英国Ramp;R收购了雀巢在当地的冰淇淋业务;2016年2月可口可乐收购了其果汁与乳饮料包装商Chi 40%的股份.

2015年,津巴布韦国家食品公司收购了果汁与乳品公司Pangolin 50%的股份.

在尼日利亚,荷兰Friesland Campina将其持有的子公司Warmco的股份由54.58%增持至67.61%,这一变动发生在2015年6月,耗资2亿美元.2015年4月,英国PZ Cussons以3 000万美元收购其合作伙伴爱尔兰Glanbiaplc手中50%的股份成为了Nutricima唯一的控制人.

2015年3月,Pioneers控股在埃及以2 700万美元收购了Arab Dairy.

法国Fromageries Bel 2015年5月在摩洛哥收购了该国第三大乳业集团Safilait 69.82%的股份.

来自南非的Promasidor 2015年3月接手了阿尔及利亚干酪制造商Priplait.

4 消费

4.1 全球乳品消费

本报告中所提及的乳与乳制品消费指的是明显的消费,因为无法从全球范围根据实际的购买来研究消费习惯.此外,非正式的市场是全球乳品市场的重要组成部分,总消费只能根据产量、贸易、库存变化的数据通过计算来进行评估.

2015年全球乳产量接近8.18亿t,经过2014年乳产量暴涨3.7%后这样的产量令人惊奇.另一方面,通过贸易量的计算,2015年国际需求的增长相对比较稳定.因此,那些多余的原料乳不可避免的使得库存有所增加.美国农业部和欧盟委员会提供的乳品存货数据显示2015年的库存大量增加,然而,这些库存的增加并没有妨碍消费的增长.

2015年,全球人口增长了将近1亿人,总人口达到73亿,由此带来了许多潜在的新的乳品消费者.人均乳制品消费量折合为牛乳为111.3 kg,比去年增长0.6%.人均牛乳消费在2005至2015年间增长了9.8 kg.

4.2 地区牛乳消费

显然提供的人均111.3 kg消费量并不能反映地区间的差异.根据FAO对所有地区乳品产量和贸易的评估,年平均消费量的范围从非洲的50 kg到欧洲的270 kg.亚洲虽为全球主要的乳品消费地区,其消费占全球总消费量的43%,然而其人均消费依然只有78 kg.虽然这一数字每年都在改变,但其相比于成熟市场北美、欧洲和大洋洲仍有很大的差距.后者为全球主要的乳品出口地区,而消费量却仅占1%.

4.3 不同乳制品消费

全球牛乳生产的份额很大一部分并不是通过工业渠道进行加工的,而是通过小规模和非正式的加工者.明显的,这种非正式的加工是否是未经认证和准许的还是仅仅是被官方统计排除在外无从得知.根据FAO的预测,在发展中国家这一生产模式可能占其总产量的80%以上.因此很难对确切数量进行评估并对最终到达消费者的乳制品进行分类.

世界乳业现状报告中提及的牛乳输送和加工数据占全球总产量的54%.折合牛乳的计算是根据脂肪和蛋白含量进行的从而为我们提供全球范围的牛乳消费情况.本评估中不包括非正式生产的牛乳,这部分产出预计占总产量的46%.全球范围内,牛乳基本是以新鲜产品的形式进行消费,诸如液体奶、发酵乳、酸奶、稀奶油等(17%),其他还有黄油(15%),干酪(13%)以及乳粉.

本报告中的人均消费是基于各国提供的液体奶、黄油和干酪统计数据,报告中展示的各国产量、加工和贸易数据使得我们能够验证这些消费数字.请读者注意,各国数据并不包括液体奶、黄油和干酪以外的产品,在有些国家,还不包括那些非正式生产的产品,这也使得其消费水平被严重低估.

世界地图的另一面也说明了各国人均消费的不同,液体奶、黄油、酥油还有干酪.每年液体奶人均消费最高的是澳大利亚和新西兰以及一些北欧国家,可达到100 kg;北美地区紧随其后达到人均70 kg.欧洲是最大的黄油消费地,法国年人均消费8 kg,德国达到6 kg.其后消费较低的国家是大洋洲、印度和巴基斯坦.北美、以色列和欧洲是全球主要的干酪消费地:许多欧洲国家年人均干酪消费超过20 kg.

4.4 未来消费趋势

根据OECD-FAO2016农业展望,受人口增长的推动、收入的增加和消费的改变,乳制品消费将继续增长.这些因素将使得乳品消费在2015-2025年间增长22%.这与年均2%的增长相一致.发展中国家的增长会比较显著,发达国家会相对小一些.未来增长受益的乳制品有全脂乳粉,以全球范围增长率在2.3%;新鲜乳制品;脱脂乳粉(2.2%).乳清和酪蛋白消费年均增长预计为2%和1.8%,黄油和干酪的年均消费增长只有1.8%和1.5%,部分发达国家的消费可能会更高一些(2.4%).

4.5 全球市场趋势

4.5.1 过去5年的整体趋势

乳品市场的活力同样的积极.19个国家在近年来都是呈增长态势,其中10个国家的增长超过10%.只有阿根廷和其它四个欧洲国家低于这一趋势.

在亚洲,饮食习惯的改变以及对健康食品的需求推动市场的发展,在欧洲、北美洲和新西兰,对产品的愉悦也是一个主要的指标,欧洲消费者也对天然产品有所坚持.

专家指出了乳品消费增长的障碍.对健康饮食的追求意味着消费者在减少脂肪的食用.乳品的营养益处的争论在升级,消费者乳糖不耐的比率也在增加,这些都对乳品的正面形象有所玷污.消费者还可以从植物食品中寻找乳品的替代品.

在西方世界,乳制品在其历史上无处不在,这也使得增加销售更加困难.消费者对味道喜爱的增加和饮食习惯使得他们很容易获得替代品.

15个国家的报告显示液体奶消费下滑,主要来自欧洲和北美地区;来自亚洲和非洲的国家数据则显示增长;两个国家的消费保持稳定.过去5年可见的消费增长地区(亚洲、非洲、澳大利亚、智利及部分欧洲国家),其乳品市场发展的驱动力是购买力,方便购买性,针对牛乳展开的健康宣传活动以及中产阶级西化的生活方式.欧洲和西方化国家液体奶消费的下降主要是由于生活习惯的改变:不吃早餐的增加;与其他乳制品或饮料的竞争;人口负增长,年轻人提前终止饮奶.由于越来越多消费者声称存在牛奶消化问题而转向消费其他替代品,牛奶的健康形象受到了影响.液体奶消费还面临着来自创新植物产品的竞争,并声称拥有牛奶的益处而没有其缺点,牛奶在欧洲并没有树立起现代的形象.乳业只能通过新概念和新产品与之竞争并寻找创新的方法来让牛奶更吸引消费者.

21个国家的报告显示在过去5年里其黄油市场处于发展之中,其中12个国家增长超过10%.这一增长主要来自美洲地区和斯堪的纳维亚半岛,对动物脂肪本身消费较高的地区.部分国家的购买力,特别是印度、南非和一些南美洲国家也对黄油市场的扩张作出了贡献.

干酪是个充满活力的市场,22个国家报告显示过去5年干酪的销售都是增长的,其中12个国家显著增长,四个原因可对此作出解释:(1)干酪完全满足消费者期望,消费者对市售的各种干酪都很喜欢,这意味着不同年龄层次的人们都喜食干酪.由于富含钙和蛋白质,干酪有着良好的健康形象,其品质也深受认可;(2)干酪业的增长:充满活力和创新,在商店易于购买并持续增长(非洲和亚洲);(3)一些国家的经济发展对干酪市场有所促进:购买力提高(南美和非洲)以及经济状况改善;(4)饮食习惯的改变(10个国家):新的消费模式为市场提供了新的机遇,干酪主要用于烹饪配料,包括披萨、沙拉等.

稀奶油消费在世界许多市场(20个国家)活跃度较高,稀奶油消费的驱动力有:消费需求:作为天然、具有亲和性和丰富的产品,稀奶油在北美和欧洲被视为烹饪的补充和调味品,在亚洲则视之为高品质产品;饮食习惯的改变:在美洲、亚洲和北欧均大量使用稀奶油用于烹饪.食品全球化使得消费者去探寻含有稀奶油的食谱和甜点.

酸奶市场在19个国家有所扩大,在亚洲、北美、非洲和2个北欧国家瑞典和挪威显著增长.

三个主要因素推动了市场扩张:(1)产品满足消费者的期望(12国):酸奶有着良好的健康形象,其含有钙、蛋白质和维生素使之成为亚洲备受推崇的食物.在世界追求简餐和增加食品个性化方面,酸奶被视为令人愉悦和方便的甜品;(2)该市场受到新鲜乳制品行业的增长带动(13国):产品有了创新,货架产品丰富、大量的广告投入对超新鲜产品的增长有重要的作用;(3)良好的经济环境:购买力增加使得新的人口能够获得这些产品.一些欧洲酸奶市场经历了衰退,在达到较高的消费水平后开始下滑.消费者对健康食品的需求在增长,特别是糖含量的要求会对甜酸奶的消费产生影响.饮食习惯的改变也会对酸奶消费产生影响(减少甜点的摄入,与替代品的竞争等等).

很少部分国家提供了冰淇淋的消费数据,这并不能作为整个乳品市场进行考虑.14个国家中半数消费在增长,3个国家在下滑.北美和英国的市场趋势为负面,而在亚洲、津巴布韦和大洋洲则为正面.

一些市场特别是亚洲和非洲,经济的发展和该行业的参与者的影响力在增加.但肥胖和超重为这一市场的扩张带来了负面效应.

4.5.2 未来趋势

对食品以及所有的乳制品未来的消费趋势是正面的,即使是液体乳的消费预期也会得到改善.2010-2015年间乳制品消费增长的趋势竟在多数国家得以延续,在某些地方可能会快速增长.即使一些国家市场略有衰退或停滞,也能从中看到乳品市场在改善.虽然黄油在一些地区出现消费衰退,但在许多国家将保持增长;

干酪消费将在多数国家保持增长,个别地区会出现快速增长;稀奶油销售会持续增加,但增速会低于2010-2015年时期;一些酸奶消费出现下滑的国家似乎后期会有所改善;冰淇淋在北美地区、英国和新西兰销量持续下滑,但在亚洲和澳大利亚则在增长.

5 全球乳品贸易

5.1 需求的减少致使国际贸易增长停滞

2015年国际乳品贸易由于国际市场特别是中国市场需求减少而增长疲弱.此外,俄罗斯的食品进口禁令也令许多主要的乳品供应商被动.

国际乳品贸易依然维持在折合牛乳6 940万t,比去年增长0.3%.这低于2010-2014年间平均5.9%的增长率.

需求的减少与主要出口地区欧洲、新西兰的产量增长同时发生,使得本年度国际市场的价格出现下滑.良好的气候条件以及2015年3月乳配额的终止刺激了产量的进一步增加.乳产量并不是在所有地区都有增长,阿根廷作为全球5大主要乳品供应商,由于极度潮湿的气候影响了牛乳生产,出口量连年减少.

9%的全球牛乳产出用于国际贸易,这意味着绝大多数的牛乳消费都在当地发生,国际贸易对全球乳品经济而言仍是不可或缺的.

5.2 新西兰和欧盟依然主导国际出口的供应

裹足不前的乳品贸易增长反映了主要产品种类的贸易趋势,多数产品贸易量出现负增长或增长减少,只有液体奶、稀奶油和脱脂乳粉有实质性增长,脱脂乳粉的增长率依然低于过去几年的平均增长率.

新西兰依然是国际最大的出口商,占国际贸易份额的28%.欧盟以27%居第二位,荷兰、德国和法国占这其中的一半以上.美国依然排名第三,国内需求以及疲弱的国际价格使得其经过前几年的连续增长后出现下滑.

2015年的贸易图可以看出国际乳品市场的供应仍然比较集中,5大供应商占全球总供应量的80%,并较为脆弱.另一方面,需求变得更加分散.国际乳品市场增长的机遇主要来自于中国、中东地区以及非洲的发展.

5.3 各类产品贸易趋势

5.3.1 干酪

经过2014年的大幅下滑以及俄罗斯的进口禁令影响了所有主要的干酪供应商,2015年干酪国际贸易稳定在220万t.

欧盟依然是全球最大的干酪供应商,占全部份额的33%.荷兰是欧盟最主要的干酪出口国,占欧盟的18%.2015年欧盟的干酪出口保持稳定,2014年8月禁令以前,俄罗斯是欧盟的主要出口地,占其出口量的1/3.随着俄罗斯市场的关闭,欧盟供应商不得不寻求其他的出口地.2015年,其成功的在诸入美国、日本、韩国和沙特等主要市场扩大了销售.

白俄罗斯在俄罗斯市场不受限制,其与俄罗斯的传统干酪贸易持续增长,增加了7%.这一增长率略低于自2000年以来8%的平均增长率.

新西兰干酪出口大幅增加,增加了5万t,增长18%达到32.8万t.这也反映了其产品出口自2015年对中国全脂乳粉出口大幅下滑后发生了变化.

美国国内强劲的市场需求以及低迷的国际市场价格严重制约了出口的增长,其出口下滑14%.

由于澳大利亚主要出口国日本额外进口了1.8万t干酪,澳大利亚的干酪出口增长14%.日本吸收了澳大利亚干酪出口量的55%.

2015年,尽管俄罗斯干酪进口处于悬停状态,但其与日本、美国、墨西哥、韩国、一样依然是干酪国际贸易的主要目的地.中东地区的主要进口国沙特以及阿联酋近期正遭受低油价的困扰.中国正成为干酪出口的主要市场,今年首次取得了2位数的增长,增长19%.

5.3.2 黄油及乳脂肪

2015年黄油及乳脂肪国际贸易量折合为黄油为96.8万t,比去年减少5%.

美国出口的大幅下滑是造成国际贸易急剧减少的主要原因,其出口减少了2.4万t,与去年相比减少了1/3美国的出口主要受到了国内乳品市场需求扩张以及国际价格低迷的影响.

国际乳脂肪生产高度集中,10大主要出口国展国际贸易的92%以上的份额.新西兰依然是最大的黄油供应商,出口份额达到55%.

过去几年,中国成为了新西兰黄油的主要出口地.2015年对中国的出口略有下滑但依然占新西兰出口量的15%.虽然新西兰的黄油出口略有下滑,但其出口细节比较复杂.一方面,对墨西哥的出口量翻番,对其他主要出口地埃及、菲律宾、阿联酋都有增加,另一方面对美国、阿尔及利亚、俄罗斯、欧盟和沙特等主要市场的出口则显著减少.

与此同时,欧盟黄油和乳脂肪的出口进一步增长,达到16.5万t(+11%).

俄罗斯进口禁令影响了其作为国际黄油和乳脂肪贸易主要目标市场的地位,进口减少了31%.该国依然是最大的出口市场,中国紧随其后.对俄罗斯最大的国际贸易是区域性的,其邻国白俄罗斯提供了近80%的供应量.

黄油及乳脂肪出口到了许多国家,主要是亚洲、北非和中东地区.自2010年以来中国进口量增长3倍,已成为主要的亚洲出口目的地.埃及是最大的非洲市场,虽然2015年进口量减少,但沙特依然是中东的主要买家.

5.3.3 全脂乳粉

2015年全球全脂乳粉贸易下滑2%,不到250万t.其中55%的贸易量由新西兰供应,虽然其产量减少3%,但其依然是全球市场的主要玩家.

来自全球最大的全脂乳粉出口市场中国的需求减少,在国际贸易量减少中担任了主要角色.中国的贸易量减少了38%以上,25万t之多,但中国市场依然占其国际贸易的16%.

新西兰承受了中国需求减少之痛,中国2015年吸收了其26%的出口量.

中国需求的减少使得其他市场的竞争尤为激烈,新西兰扩大了对其他主要市场的出口,最为突出的是委内瑞拉:对该国的出口自2014年下滑后出现了复苏.此外,新西兰扩大了对其他亚洲国家(马来西亚、越南、斯里兰卡)和中东(阿联酋)以及非洲(阿尔及利亚、尼日利亚)的出口.

市场领导者新西兰并不是唯一出口下滑的,欧盟、阿根廷和澳大利亚也面临同样的状况.乌拉圭是唯一5大出口商中出口增长的国家,出口量达到10万t,主要出口至巴西、阿尔及利亚和委内瑞拉.

5.3.4 脱脂乳粉

与其他产品相反,脱脂粉国际贸易在2015年增长了接近7%,超过220万t.

巨大的进口需求对全脂乳粉这类保质期短的产品是不确定的,这也是促使脱脂乳粉发展的原因.此外,价格趋势也是的生产商将其产品集中于脱脂乳粉和黄油而非其他乳制品.这也影响了欧盟的决定在其失去俄罗斯干酪市场后,将其过量的牛乳加工成脱脂乳粉和黄油.国际价格的低水平又使得欧盟的干涉库存升高.

全球脱脂乳粉贸易的增长受到了国际主要出口商扩张的推动,但除了印度和马来西亚.在印度,大幅下滑的国际价格致使其出口下滑并使其建起了未售出国内脱脂乳粉库存.为抵消这一切,生产商开始使用脱脂粉做复原乳,这又使得乳脂肪的进口有所增长,而这又使得本地牧场主处于不利的地位.

欧盟依然是全球最大的脱脂乳粉出口商,占全球出口量的30%.欧盟内部主要的出口国是法国、德国和比利时.

欧盟的对外出口目的地众多,主要来自北非、亚洲和中东.虽然其对主要出口地中国和阿尔及利亚的出口持续减少,但整体出口还是增长了4%.每年对阿尔及利亚的出口取决于其分配.随着2014年该国的进口高峰,其2015年进口脱脂粉减少5万t,基本相当于欧盟出口商的损失.

美国的出口复苏,以将近56万t达到了新的记录.其中45%出口到了取代了中国成为最大进口商的墨西哥.该国额外吸收了7.5万t的脱脂粉,这其中的2/3来自其北美自由贸易协定伙伴国美国.

5.3.5 乳清粉及乳清制品

2015年全球乳清粉及乳清产品为170万t,下滑4%.与2010到2014年间6%的增长相反,下滑源于美国出口的大幅减少.去年美国的出口减少了9.6万t,仍紧随欧盟、新西兰和白俄罗斯之后位列5大贸易出口商.

欧盟和美国依然主导着乳清贸易,他们的出口占全球贸易的62%.

欧盟的乳清及乳清产品业务主要集中于亚洲,中国、印尼、马来西亚、泰国和越南均增加了其购买量.中国额外购买了将近1万t,该国已成为欧盟最大的单一出口市场,购买了欧盟总出口量的25%多.

对中国乳清出口的增加主要来自欧盟和其他国家诸如阿根廷和新西兰,但这些国家的出口都无法弥补美国对中国出口的减少.因此,中国的进口市场收缩5%,但中国仍购买了美国35%的出口量.

美国出口大幅下滑在多数亚洲国家除菲律宾、日本和印尼外产生了反响.

同时这也对其主要的区域市场,北美自贸伙伴墨西哥和加拿大产生了影响.但北美自贸区依然是其主要的进口商,占其总贸易量的22%.

10大进口市场的6个在亚洲,亚洲是主要出口商欧盟和美国的主要出口目的地.对美国的出口增长了9%,主要是新西兰对美国出口的大量浓缩蛋白产品.

5.3.6 牛乳及稀奶油

考虑到这些是天然产品,牛乳及稀奶油贸易已经成为了地区贸易.但牛乳加工技术和物流的发展使之扩大了运输距离,增加了国际贸易的发展.

2015年,全球牛乳及稀奶油贸易约为260万t,比去年增长7.6%.牛乳及稀奶油是少数乳制品贸易增长的种类.欧盟占全球贸易的32.5%,是这一产品最大的出口商,其后是白俄罗斯、沙特和澳大利亚.欧盟和澳大利亚在亚洲和中东占有较大份额,白俄罗斯和沙特仍是其地区主要的出口商.

牛乳及稀奶油出口的快速增长还可看到中国对此的需求急剧增加.自2010年以来,对中国的出口已经翻了七番.2015年,欧盟对华出口47万t,占欧盟出口量72%,德国出口最多.

5.4 2016年及未来趋势

2016年上半年全球乳品贸易增长停滞,下滑2.6%,但不同产品种类和不同的出口商情况又大不相同.

2016年上半年,需求明显受到抑制,而主要牛乳生产地取得产量过剩使得库存增加.

2016年全年我们预期国际贸易会取得1.5%的小幅增长.这一预期来自于2016年下半年乳品市场趋势向好以及全球需求的小幅复苏.旦2016年的贸易增长将低于过去几年的平均增长率.

截止到6月份,6大出口商中的欧盟、美国、澳大利亚和阿根廷均为负增长.

相反的,新西兰的出口则略有增长.由于对俄罗斯的出口,白俄罗斯的出口是唯一大幅增长的.白俄罗斯出口的增长定期都会受到俄罗斯乳业的抵制.白俄罗斯几家出口商由于参与欧盟产品在内的运输贸易而被取消对俄出口.2014年以来,欧盟对白俄罗斯牛乳及稀奶油的出口大幅增加并使之成为继中国之后第二大欧盟出口目的地.

到2016年6月,贸易减少明显的是炼乳和脱脂乳粉,全脂乳粉贸易略有增加.炼乳贸易的减少主要是由于欧盟产量的减少.除新西兰外,其他主要出口商脱脂乳粉出口贸易均有所减少,其中欧盟和美国占减少总额的87%.

另一方面,干酪和黄油似乎都从去年的下滑中有所复苏.由于俄罗斯的禁令,这两种产品将在2016年受广泛的复苏推动结束下滑.这一复苏意味着欧盟及其它出口商已克服了2014年8月俄罗斯进口禁令的影响并成功开拓了新的市场.

2017年,预计全球需求会再次增长,带来更合理的供需平衡.国际贸易将再次重返其长期平均增长的轨迹,国际市场不会再有新的异常.因此,总贸易量能够增长4%~5%,折合牛乳达到7 300~7 400万t.

6 价格

6.1 2015年趋势

2013年的几个高峰现在看来似乎极为遥远,全球乳品供需的不平衡始于2014年,并在2015年延续.全球乳日用品在遭受共同因素冲击后自去年以来价格一直下行且从未间断,并延续着下行的趋势.全年世界范围的持续产出是第一个因素;第二个原因是需求的减少,特别是中国有了大量的产品储备;以及俄罗斯2014年8月施行的对欧盟、美国、加拿大、澳大利亚和挪威的进口禁令.

今年看到了希望,2015年初,由于许多牧场主为防止超过配额而被苛以重税,欧洲牛乳输送量大幅减少.大洋洲的牛乳生产也受到了干旱的威胁.这引起了对供应短缺的担心并刺激了本地以及国际的乳品价格.大洋洲乳日用品价格在2月份达到顶峰:自1月份以来,全脂乳粉价格每吨上涨了1 000美元,脱脂乳粉和黄油价格也分别上涨了500美元.

最后,大洋洲的牛乳产量受干旱的影响程度并未像买家所预想的那样严重.对牛乳供应短缺的担忧也随着欧盟配额的终止而消除,2月末以后乳价再次下滑并创历史新低.大洋洲脱脂乳粉和全脂乳粉价格深受影响,5个月的时间到7月末,这两种商品都失去了一半的价格跌至每吨1 500美元和1 725美元,比2009年经济危机时的低价格还要低.大洋洲黄油价格直落至每吨2 625美元,车达干酪也跌至2 900美元,但这一价格依然高于欧洲其他干酪种类诸如高达和艾达姆.大洋洲和全球处于低价格的时期即将与澳大利亚和新西兰新的乳业年度的开始相衔接,这一时期也是库存不得不进行清除的时间,这些综合在一起将给全球市场带来更大的压力.

2015年9月乳品市场的突然反弹使得价格略有复苏,但时间有限并不能完全改变其下行趋势.全球乳品需求依然较弱,而牛乳供应过剩致使生产了更多的脱脂乳粉和黄油.产量增长在欧洲尤为明显,奶农不再受配额限制但正承受着较低的牧场乳价格.大多数人都希望能通过增加产量来弥补其收入,这又产生额外的产量,使得全球价格直到2015年底依然在承受压力.

6.2 2016年趋势

2016年前几个月,欧洲和美国等乳产区的乳产量持续增长,预计全球的存货将依然可观.这将使得价格承受压力特别是北半球迎来了产量高峰期.

自2009年以来有记录的最低乳价在新年迎来了曙光:美国农业部发现大洋洲或欧洲的价格在4/5月份触底,黄油每吨2 575美元,脱脂乳粉1 700美元,全脂乳粉2 000美元.换言之,黄油与年初相比降价17%;脱脂乳粉降价10%;全脂乳粉降价9%.

在本报告撰写之时,大洋洲最低干酪价格在三月份出现,车达干酪每吨2 550美元.在欧洲,高达和艾达姆干酪由于俄罗斯进口禁令在产量高峰前4月份左右跌至每吨2 000欧元.

不过,2016年初可见国际买家正逐步返回市场-中国黄油、乳清粉和乳粉的进口在1月份大幅增加,而阿根廷和大洋洲由于低价格和不利的气候条件牛乳配送量出现下滑.不理想的价格信号意味着欧洲的产量最终也有所缓解:到年中,欧盟的配送量下滑低于去年的水平.

市场最终从前几个月的地点出现明显复苏.黄油的需求激增使得价格有了相当大的增长:来自美国农业部数据到2016年8月末,大洋洲和西欧黄油价格分别从春季的低点增长32%和55%.不过于依赖国际市场的欧洲黄油价格也相比大洋洲要高.根据欧洲牛乳市场平台(MMO),到9月初,欧盟生产加权每周黄油报价单在四个月内上涨不到38%.

乳粉价格也开始转变:根据美国农业部数据,大洋洲和西欧全脂乳粉价格从2016年的低点增长38%,脱脂乳粉也增长了23%.脱脂乳粉价格上涨起步较晚是由于过去几个月全球产量的过剩以及存货的增加.欧盟脱脂乳粉价格徘徊在干涉价格水平:大量库存在2016年上半年抛售,其中脱脂乳粉到6月末库存超过30万t.根据欧盟立法,库存脱脂乳粉进一步的转售应避免对市场的干扰.

由于产量减少,USDA和EU MMO干酪日用品报价单提高了20%~30%.

整体而言,当前乳制品价格依然较低.乳品市场是否进入新的上升周期还存在疑义.受产量减少以及季节性生产下滑,特别是乳脂肪.其价格似乎至少到2016年底都是增长的.

全球的乳业经营者已经在寻找控制价格的方法,并从各个方面进行考虑.生产商可以依靠诸如私人存储战略、长期合同或者对冲工具.2016年许多政府引入公共安全网络来应对波动,包括干预购买:2016年5月,欧洲委员会决定将脱脂乳粉干涉购买上限提至35万t.干预购买在2017年2月终止.2016年9月,美国农业部宣布截至到年底将斥资2 000万美元从美国私人库存收购5 000吨左右的干酪.相似的情形也出现在阿根廷和突尼斯.私人存储帮助:欧盟改善了其私人脱脂乳粉存储帮助计划,提供更高的帮助利率和延长存储时间(365天).提高乳制品海关税率(在南方共同市场、印度、巴基斯坦和).鼓励供应平衡:2016年夏天,欧洲委员会颁布了志愿牛乳供应减少计划,每少生产一升牛乳提供给牧场主0.14欧元的补贴.

6.3 中期展望

经常能够发现全球食品价格与原油价格有紧密关联.部分原因是:石油产品用于牧场投入;石油产品是日用品加工和运输成本的一部分;生物燃料需求和价格与石油价格有关联.目前,全球石油市场依然供应过剩,价格较低.短期内,价格很难达到2011-2013年间的高峰:OPEC2015国际石油展望预计原油价格会缓慢复苏,在不早于2023年原油按名义价值计算达到每桶90美元.这会对乳品市场的中期发展产生影响.

乳品价格在2015-2016年已经触底,其价格重返2013年底的高点还需要几年的时间.不过,虽然目前的整体和乳品市场令人沮丧但多数乳业生产地区依然对未来表示乐观.根据预测,到2040年,全球经济将保持3%~3.5%的平均增长:全球的需求将继续增加并推高乳制品的价格.

OECD和FAO联合发布的《2016-2025农业展望》确认了这一预测:在现有气候、环境、政策和经济条件下,所有乳制品价格趋势在未来十年将保持增长价格将明显高于2007年以前的水平.美国农业部的大洋洲离岸价格黄油相比2015年的3 183美元每吨,到2025年将超过每吨3 500美元.脱脂乳粉和全脂乳粉相比2015年的每吨2 165美元和2 474美元将达到3 100美元和3 300美元.到2025年车达干酪的价格会超过3 800美元每吨,比去年平均的3 336美元高出500美元.

然而,由于2015年和2016年可见的低价格,预测也相比去年的版本进行了下调:根据今年的报告,到2025年不太可能所有乳品种类都达到2013年的高价格水平.未来的年均增长率也进行了调整:全脂乳粉价格趋势与预测相符没有调整依然是年均2.7%的增长,干酪价格的增长略低于预期,年均为2.2%.另一方面,黄油价格年均增长有所提高为2.4%,脱脂乳粉为3.8%.排除不可预测的市场干扰,乳业有着坚实的基础并能够保持进行长期的价格上涨趋势.