集团企业资金池管理模式的构建探究

涂文胜

摘要：本文主要对构建资金池管理模式的具体思路展开探究；着重对于如何有效的推动资金池管理模式的运行与发展以及资金池管理模式在其运行开展中的资金管理等相关内容进行了分析，具体如下。

关键词：集团企业；资金池；构建探究

资金池（Cash Pooling）也就是现金总库。这种概念最早通过跨国公司的财务公司与国际银行共同开发的一种资金管理模式，在实践中通过统一的集团全球资金的调拨，在最大限度内有效的降低集团对外的有息负债，提高集团的资金周转效率。现金池业务涵盖的内容主要就是成员单位账户余额的上划、成员企业的日间透支、主动拨付以及收款、成员企业之间存在的相关委托借贷以及相关成员企业向集团总部的一些上存、下借的分别计息等相关内容。在不同的银行中对于现金池的表述也是具有一定的差异性的。

一、构建资金池管理模式制度的前提基础

（一）集团企业内部管理系统的有效构建

资金池在本质上来说就是集中管控资金、提高资金使用效率的管理模式，在实践中通过集团统一的财务信息化软件，实现集团及成员单位的财务管理制度统一，并利用商业银行的强大的现金管理系统，构建的一种基于集团总体利益的最大化目标的企业管理模式，这种管理模式对大型跨国化集团企业的资金高效管理有重要的作用。在实践中子公司高管人员对于资金池的实际认可以及其支持程度是资金池管理模式开展的基础前提，要想有效的配合资金池模式的运作，企业集团在要根据其实际状况构建完善的内部管理系统，要对于企业的实际操作流程、员工的岗位职责、沟通方式、培训方式、相关资金授权划分以及内部审计等工作进行明确，这样可以在根本上提升其整体工作质量与效果。

（二）增强集团总部的资金管控能力

为了全面推动集团资金的集约化管理，集团总部必须要具备一定的资金筹划以及相关资金配置的能力，同时集团总部在实践中要想真正的实现其集中统一的管理，提升对外融资能力，就需要具有一定的可以流通的现金储备作为其工作的支撑，可以有效的保障现金的有效供应。同时集团总部也要具备一定的资金调控素质与能力，因为资金池管理模式主要就是基于资金透支的方式把自身的多余的头寸账户中的资金放到透支账户之中，通过集团内部对于资金的实际调拨方式开展相关工作，利用商业银行强大的现金结算系统实时实现资金的上划、下拨。集团总部需要制定较为完整的运行方案，对相关资金进行系统的调动，进而提升资金的集约化管理的实际效果。

二、保障资金池管理模式有效运行的相关对策

（一）集团总公司及子公司的银行账户在实践中要实现集中化的管理

要想有效的提升集团资金池管理模式有序运行，就要对集团内部的相关银行账户进行系统的集约化管理，这样可以有效的减少集团银行中账户的实际数量，通过此种措施可以有效的增强资金池中的相关资金数量以及资金的使用效率，这样可以把资金的应用成本在最大程度上降低。在实践中，如果相关集团子公司之间的银行账务无法开展集中管理，那么一些相对分散的资金就无法起到规模效应，就会导致子公司之间的实际转账费用的提升，这样就会直接的推动成本的提升。集团在进行合作银行的选择过程中，要对于银行的服务质量以及相关服务收费情况进行了解，要通过对不同银行衡量对比之后有针对的选择，可以选择多家银行建立不同的银行资金池，再通过多银行系统实现跨行调拨。

基于集团自身利益的角度出发就可以将相关银行账户数量控制在特定的范围之内，在集团总部可以对这些资金进行统一的管理，这样就可以充分的发挥其内在的优势。在实践中要想有效的实现集团中流动资金的具体需求以及实际成本的有效降低，在资金流动的基础之上提升集团总部效益的最大利益，可以通过流动性很强的短期投资的方式合理的应用相关闲置资金。

（二）全面开展资金预算工作

要想有效的推动资金池管理模式在集团内部的运行，企业就要提升对资金预算工作的重视，在实践中资金预算的精准性对于资金池管理模式的实际运行流畅度有着直接的影响，优质的资金预算可以提升其整体的运作效率，有效的降低其运作成本，但是当其资金预算出现一定的偏差的时候资金池管理模式就会受到一定的阻碍，集团的各个子公司在实践中要根据资金预算、业务控制、风险预防以及相关决策管理的实际顺序对于资金收支预算表进行定期编制并汇报到集团的总部之中，集团总部这样就会了解子公司下月的实际资金预算状况。

三、资金池管理模式运行过程中的资金往来管理

（一）资金池的流入以及相关收益配置

在实践中集团子公司上存的相关资金是整个资金集中化管理的关键内容，子公司主要通过经营项目的特点，根据实际状况设置与企业相匹配的资金额度，再通过银行的现金管理系统实时归集闲置资金汇入到子公司的连接集团顶点账户的子账户之中，这样可以有效的促进集团总部和子公司之间的资金集中管理，进而有效的提升了集团企业资金池业务。集团可以通过分类别管理不同的子公司的头寸，根据各子公司的规模及生产经营特点结合年度资金预算设置不同的透支额度，并对额度分为自有资金和透支资金，子公司自有资金在归集顶点账户原则上提前一天上报头寸，有较大额度的使用权；透支资金就要相对严格的限制，这样充分发挥有资金的子公司和没资金的子公司的积极性，不能因为资金集中管控而让子公司使用资金不方便。在通过闲置资金集约化管理模式的过程中，相关子公司必须将自己手头的资金汇集到集团的资金池之中，在理论上来讲，子公司在实践中无法应用闲置资金购买相关理财产品以及相关理财产品业务活动，只有在获得集团总公司的批准之后才可以购买相关理财业务产品。

同时，集团要定期的利用银行的现金管理系统对子公司的实际闲置资金的存放时间进行利息结算，对于相关子公司的实际存款利息要发送到子公司手中。在原则上来说，集团总公司采取市场化运作为主，行政考核为辅，按市场化利率来设置相关借支利率价格，兼顾税负水平和考虑子公司的利益，这样集团的总体利益自然能保障，核心不在于内部的利益划分，而在于减少集团对外的整体有息负债，大幅提高集团的资金周转效率；集团资金池的构建可以充分的利用资金，可以在集团内部实现各种资金的融资，有效的避免了因为外部融资产生的各种问题，同时在实践中其操作程序相对较为简单，且工作成本相对较低。

（二）资金池的资金调拨以及相关利息支付

集團总部的主要责任就是对于资金池中的相关资金进行调拨以及支配，在实践中可以利用投资以及委托贷款等方式提升其利益的最大性。子公司企业资金的实际调拨主要就是通过两种类型构成，其中一种为预算内的相关资金支出，另一种就是预算外的相关资金支出。其中预算内的相关资金支出主要就是各个子公司提出的资金调拨申请，集团总部资金管理部门根据其子公司的月资金支出的实际状况对其进行预算，在每月资金平衡会审核后进行支付，预算之外的资金的支出必须在子公司财务总监确认之后，在得到集团财务部的审核以及批准之后才可以对其进行相关资金的调拨操作。

四、结束语

资金池是一种科学的管理模式，在实践中的集团企业取得了较为优质的效果，对于集团以及相关公司、银行之间相对较为复杂的资金分配以及管理系统提供了较为完善的管理系统与模式。对此在集团企业要全面建设资金池管理模式，在集团内部推动此种模式，通过定期的监测方式提升其整体的运行有效性，在实践中优化改善资金管理制度，进而为企业的资金管理发展奠定夯实的基础。

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（作者单位：瓮福（集团）有限责任公司）endprint