初探中小银行资产证券化业务的资产方案

陈冠羽

【摘 要】资产证券化业务，是在2014年审批制改为备案制背景下迅速发展起来的，有利于中国投资市场的发展，有利于企业进行融资，金融机构业务转型。目前，在我国是国有银行以及国开行等政策性银行为主导的金融市场，中小银行在市场的发展过程中会遇到很多问题，通过资产证券化业务，是中小银行快速发展的关键，本文就中小银行资产证券化业务的资产方案进行探讨，以供相关人员参考。

【关键词】中小银行；资产证券化；资产方案

一、前言

在资产证券化市场中，一直是由一些规模大、资质较全的银行控制着主流市场，中小银行的发展受到了很大的限制，本文就以中小银行资产证券化去也的资产方案为题，从资产证券化的概述到中小银行开展资产证券化业务的建议进行分析，希望可以给相关人员提供一些参考。

二、资产证券化的论述

1.资产证券化含义

资产证券化的广义定义为某一资产或者是某一资产组合，采用证券资产的价值形态来进行运营的过程，一般分为实体资产、信贷资产、证券资产、现金资产四种类型。银行通过将一些可预见收入的资产，比如住房贷款、学生贷款、信用卡应收款等，打包出售给特定的发行人，通过创设一种以该资产产生现金流为支持的金融工具或者是权力凭证，从而将这些不流动的资产转换成证券，以便在市场上进行流通与出售。

2.资产证券化的参与者

资产证券化的参与者有：（1）原始债务人，就是来承担债务的，比如在低压贷款中借款人，原始债务人在证券资产化中属于被动参与者。（2）原始债权人，在资产证券化中发起人，属于签订协议的一方。（3）特别目的的机构，作为证券化过程的核心，在证券化过程中所有的参与者都围绕此进行一切业务的开展。（4）专门服务人，一般是由发起人进行担任，主要是将证券化产生的现金交给特别目的的机构，来进行流通。

三、中小银行资产证券化的意义

1提高资产的流动性

中小银行资产证券化，不仅能够使得资产的流动性变得活跃，还可以给资产证券化发起人补充资金，进行另外的投资。这是中小银行进行金融交易的重要措施。此外，中小银行利用资产证券化能够解决流动性短缺问题，能够促进银行的金融系统流动性。

2.获得低成本融资

中小银行在常规的业务方式上不仅资金流动性不高，还使得企业在融资时候付出高额的利息。利用资产证券化，一些企业获得的筹资资金时候，成本的融资要比通过其它途径低很多。

3.减少风险资产

资产证券化有利于降低资产的风险，这与直接融资的方式类似，可以将资产风险向外分散。比如在信贷发行模式中，尽管银行可以实现经济运行对于资金融通的需求，但是银行承担了信贷风险。利用信贷资产证券化，可以调整信贷资产的结构，利用资产风险分散的方式，来将信贷风险降低。这种模式将传统的贷款模式变成两个简单的过程，即贷款和出售，使得银行的风险大大降低。

4.便于进行资产负债管理

在中小银行中一直以来都是存在“短债长投”的现象，银行的负债为短期存款，资产则是中长期贷款，在遇到通过膨胀时候，就会使得活期存款的趋势更加的显著，这就使得银行要进一步延伸“短债长投的”，资产证券化可以针对于银行的中长期信贷资产进行调节，通过资产与负债期限的掉剂额，来帮助银行进行负债管理。

四、中小银行资产证券化业务的资产方案

在资本市场中，对于中小银行的发展来说，品牌效应、专业能力、资源获取等方面都存在一定的限制，基于上文资产证券化的分析，中小银行要实行资产证券化业务，需要从以下几个方面着手：

1.定位企业资产ABS为突破口

中小银行资产获取能力相对较低，存款和贷款的比例在65%以下，在一些农商行、城镇银行其存贷比例更低。因此，中小银行在信贷资产上并没有较为雄厚的资产来源，要想在资产证券化市场中获得收益，就需要从企业资产ABS中寻找机遇，基于自身能力和资本市场之间的匹配和寻找切入点。此外，资产证券化的是释放性功能还可以在资金出现来源不足，而市场需求旺盛时候，就需要进行资产证券化，反之就需要对资产进行结构调整。

2.进行租赁市场的选择

在商业、房地产项目中，一些风险较小优质的项目都是由规模较大的银行负责，中小银行很难在这些项目中进行突破。并且在信托机构中，由于自身具有資产证券化的能力，中小银行也很难插手。中小银行要向在资本市场进行资产证券化业务，可以从租赁市场着手，租赁市场市场化程度高，并且增长空间大，目前市场上的租赁公司数量庞大，市场活跃度高，中小银行可以选择一些中小租赁公司，这些公司资质相对有限，并且自身没有或者资产证券化的能力相对较弱，适合中小银行进行资产证券化业务的开展。

3.在非主流市场给中寻找优势

在非主流市场中，一些大型的、规模大的银行进入可能性相对小，对于中小银行来说，只要分析出市场竞争优势，就能够为资产证券化业务开展寻找到突破口。比如一些互联网公司、景点门票、小贷公司等。

五、结束语

通过以上的分析和探讨，本文通过对于资产证券化的概述，并分析了中小银行资产证券化的意义，并提供了一些资产证券化方案，希望可以给相关人员提供一些参考。

参考文献：

[1]张忠永. 中小银行资产证券化业务的资产策略[J]. 银行家， 2017（1）：60-63.

[2]戚可为. 中小商业银行信贷资产证券化业务构想[J]. 科技经济导刊， 2015（11）：201-202.

[3]闵文文， 骆露. 中小银行信贷资产证券化困境与突破[J]. 当代金融家， 2015（7）：66-69.endprint