浅谈企业财务分析存在的问题及对策

陈今帼

【摘 要】随着经济技术的发展，财务分析作为财务管理工作的一种重要手段，已经成为企业经营者和投资者等了解企业过去、预测未来的重要方法。作为企业内部的一项基础工作，对提升企业管理水平、增强核心竞争力有着重要作用。本文就企业财务分析中存在的问题进行剖析，并对问题提出相应的解决对策。

【关键词】财务分析；问题；对策

一、财务分析概述

1.财务分析的含义

财务分析是以会计报表及其他相关资料为依据，采用一定的分析技术和方法，对企业相关经营情况进行分析与评价，以帮助决策者作出经济决策的过程。恰当的财务分析可以帮助企业的投资者、债权者、经营者对企业的方方面面做出评判，找到存在的问题，做出准确的决策。

2.财务分析的目的

不同的公司利益关系人，从自身的角度出发需要不同的决策信息。假设某公司计划一项新的投资项目，需要筹措资金。对于公司领导层而言，需要了解公司历年的盈利状况、资金周转状况以及债务负担状况等，并结合公司发展战略来决定是否通过此扩展计划；如果该项资金需要通过银行贷款，银行或其他债权人需要分析公司已有债务状况及信用状况，并结合新项目可能带来的盈利潜力来决定是否批准贷款申请；对于投资者而言，会考虑新项目可能带来的风险和收益以及公司的发展潜力，并决定是否继续投资下去。

3.财务分析的主要内容

财务分析的目的不同，分析内容的侧重点就会相应不同。一般有偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、增长能力分析四个方面。偿债能力是分析评价企业的财务灵活性及其偿还债务的能力，各项投融资、经营活动都影响企业的偿债能力。营运能力主要通过对企业资产结构和资产效率的分析，来反映一个企业的资产管理水平高低和资产营运能力的强弱。盈利能力对所有信息使用者都非常重要，其高低与企业的营业收入、成本费用有关，最终成为投资报酬和各项盈利能力指标，也是企业偿还债务的保障。增长能力即从动态的角度出发分析和预测企业发展能力，是企业偿债能力、营运能力、盈利能力的综合体现。

二、企业财务分析存在的问题

传统财务分析大多是从会计利润的角度，单一依靠资产负债表和利润表数据，对企业的财务活动进行评价。在具体实施过程中，其缺陷和不足日益显露，主要体现在以下几个方面：

1.财务数据存在的问题

（1）财务分析的资料来源

①企业目前的财务分析，一般以财务报表和有限资料为基础，进行纯财务数据的分析，数据来源单一，导致财务分析具有相对的局限性、片面性，降低了财务分析的质量和参考价值。

②在实际工作中，处于不同角度，按照不同的要求和关注重点，财务数据的假设前提条件、采用的会计政策会有所不同，其最后反映出来的会计资料往往也会被人为包装。或在不违反会计准则的前提下对会計报表的相关指标进行修正，在此基础上做出的分析结果与客观实际出入较大，且不具可比性，造成报表使用者无法对企业进行全面了解，使财务分析失去意义。

③财务数据大多都是运用货币计量，没有考虑通货膨胀的因素。假定分析近十年收入的增长情况，若不考虑通货膨胀的因素，表面看上去收入是逐年递增或者平稳，但在持续经营期内，货币的时间价值会有所变化，报表数与实际价值就会产生差异，可能会让报表使用者产生误解。

④现代社会科技信息的发展，促使核心人才、市场份额、战略目标、技术创新等非财务因素对企业经营的影响越来越明显，而传统的分析体系将这部分难以量化、不确定的信息排斥在报表之外。比如知识产权、核心技术、商誉等等都是企业的巨大财富，其真正价值却难以在无形资产中客观体现出来，但这些恰恰成就了企业的快速而稳定的发展，对决策具有重大的参考价值。

（2）财务数据的时滞性

财务报表是按年度和月度编制并对外进行报送，反映的是企业过去的经营决策和经营活动，某个时点上的财务状况，以及某个时段的经营成果、现金流量的变化。报表数据反映的信息只是企业短期的状况，而对未来和长期潜力的信息则反映甚少。传统财务分析基于反映企业过去的经营状况，其得出的各项指标对做出决策只有参考价值，并非绝对合理。

2.财务分析指标体系存在局限性

首先，现行的财务分析体系并不能对企业的经营管理活动做到全面揭示，诸如筹资能力、创新能力、服务及产品运营能力等分析，是反映企业未来可持续发展不可或缺的因素。

其次，现金流对公司的财务分析至关重要，只有通过对现金流量的来源、流向、数量、结构等方面信息的具体分析，才能对企业经营过程的真实效率以及创造现金利润的能力做出评价，因而缺少现金流量指标的财务分析体系，是不能得到全面、真实、准确的分析结果。

最后，外部环境的变化和外部支持因素也未纳入财务分析范围。市场经济的发展对企业发展也带来了冲击和机遇，很多对企业的经营状况有重大影响的指标没有包括在内。例如人力资源指标、企业的优劣势和机遇分析、企业的风险及控制风险的能力等，只有对这些指标进行充分分析披露，才能正确有效地反映出企业的经营状况。

3.企业财务报表附注分析不足

财务分析中的会计报表附注分析不到位。会计报表附注是会计报表的重要补充，是对会计报表本身无法量化处理或难以充分表述的内容和项目所作的补充说明与详细解释，所以附注的研究可以帮助报表使用者深入理解和使用会计信息。但由于附注中的文字描述具有很强的技术性，在分析时往往只注重会计报表的数据，而忽略附注中的有关信息，其分析结果并不能令人满意。

4.财务分析人员存在主观局限性

在实际分析中，分析人员往往带有一定的主观性。在财务分析之前没有做报表使用者的需求分析，使分析结果只能体现企业过去或现有的财务状况，不能为企业的长期决策提供参考。

另外，不同的财务分析人员会根据各自积累的相关经验和实际情况估量某些项目的数据，忽略那些因客观条件和会计方法所制约的数据，再加上所采用的分析方法及其分析能力的差异，都会造成对财务报表分析结果的差异，降低分析质量。endprint

三、改进企业财务分析的对策

1.对财务报表的完善

为了能给报表使用者提供更有效的信息，财务分析人员应将与决策有关的信息摆在核心和重要的位置上，相应改变会计信息重可靠轻相关的现状，提高会计信息披露的真实性，充分性和及时性。

（1）保障财务数据的可靠性

财务分析的前提，是必须保证财务报表数据及相关资料的准确性和质量，才能保证最后财务分析结果的参考价值。

（2）增加非财务信息

非财务信息一般与企业的战略规划密切相关，多数是关系到企业长远发展的关键性因素，同时更具预期性，更加关注企业未来的发展趋势。财务分析人员不能仅根据财务数据进行定量分析，还要加大非财务数据的引用分析。如市场份额、客户满意度调查需要从业务部门或相关的市场部门取得，职工的忠诚度可以从人力资源部的人员入离职、薪资考核方面获取。只有将非财务信息与财务数据结合起来分析，一方面能够作为传统财务分析的有益补充；另一方面也在一定程度上避免了传统财务分析的滞后性。这样对企业实际经营情况进行的全面分析，才能使财务分析发挥作用，真正成为企业的重大经济业务、未来投资、内部管控等决策的重要依据。

（3）充分利用现代科技传递会计信息

现代科技信息迅速发展，网络会计信息系统已成为会计信息传递的必然趋势。不仅是企业内部经营管理中各种业务活动的信息处理系统，还融入各种对外业务的处理分析模块，形成完整的社会网络信息处理系统。其信息提供的及时性、披露会计信息的全面性、信息使用者的便捷性，在一定程度上更快速、更具开放性和公开性。同时，依靠计算机软件减少会计人员的重复劳动，提高其从事财务分析、决策和监督等专业水平的效率。依靠网络会计信息系统能充分实现会计信息资源的共享，为信息使用者提供更为及时、可靠的决策依据。

2.完善财务分析指标的设置

（1）充实部分财务指标内容，提高指标分析的准确度

①利用现金流量表的信息，注重现金流动负债比。因为偿还债务的最主要途径是现金，如果缺少现金，企业很可能因资不抵债而宣告破产。

②注重企业未来增长的财务指标。未来增长潜力是企业可持续发展的动力，而且是企业实现价值最大化的长久保障。

③注重分析时期指标。由于时点指标一般来源于资产负债表，容易被人为调整，所以应增加时期指标在整个财务分析的比重，减少人为因素的干扰。

④結合使用定量和定性的分析方法，修正误差，使结果更趋于客观实际。同时，利用计算机处理筛选大量的财务信息，运用数据模型增强财务分析的准确性和实用性，提高财务分析的效率和质量。

（2）增加非财务指标

①财务分析不能只停留在纯财务指标的数字分析评价，应将非财务指标的因素、市场环境变化的因素、公益性企业社会效益考虑在内，进行调整后作出评价。如房地产企业按照政府规划建造经济适用房、公租房所做出的社会效益应作单列的评价。

②在对影响企业竞争能力产生的各种因素进行分析的基础上确定竞争能力评价指标。包括市场竞争力、人力资源竞争力、资产竞争力、财务竞争力、组织竞争力等等。

③企业应有防范风险能力的分析。不仅限于经营风险分析、筹资风险分析、投资风险分析，而且有利于做好风险的事前考量、事中控制、事后分析工作。

3.完善财务报表附注分析

随着经济环境的复杂化以及人们对相关信息要求的提高，财务报表附注在整个财务报告体系中的地位日益突出。在进行财务分析时，应充分利用财务报表及报表附注的信息，结合政策环境、所处行业、经营策略等因素研究，深入分析，才能更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。我们可以通过对企业重大事项、主要收入、利润来源、关联方交易等事项的披露把握附注分析重点和要点。

4.加强财务分析人员的技能培训

现代企业管理对财务人员要求越来越高，财务人员不能停留在简单会计核算工作。首先，企业要注重提高财务分析人员的专业技能水平，培训企业财务人员的业务能力。其次，加强与各部门的沟通，了解企业各部门的业务流程，基本掌握和收集企业的经营运作情况。让财务人员慢慢向财务管理型的综合性专业人员转型，提升财务分析的综合数据的收集、掌握和运用能力。

四、总结

在现代企业管理中，财务分析工作对企业的经营管理和未来发展越来越重要。我们已经意识到有效的财务分析结果对投资人决策的影响力，所以必须以积极的态度面对当前存在的问题，制定合理的应对和改善措施并予以执行。同时，加强财务分析人员的队伍建设，提高财务分析结果的质量，凸显财务分析在企业运营中的地位，以适应未来市场经济发展的需求。

参考文献：

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[2] 卢霞.企业财务分析存在的问题及改进措施[J]财经界2014（17）.

[3] 李建玲.企业财务报表分析的局限性及改进[J]财会研究2015（4）.

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