快速返还型的保险或许适合“月光族”

张亚丽

新政的另一条“红线”是调整了返还型保险的返还时间和返还比例。

中国人寿在2006年推出“美满一生年金保险（分红型）”产品，上市后即受热捧，自此保险公司找到撬动市场的新杠杆。快速返还型的保险设计问世，就是以满足那些期望快速见到收益的投资人为目的。对于注重收益的保户而言，返还越快，返还越多，产品就越受欢迎。

此番新规定明确：两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

此前，两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付时间是保单生效满3年，每年给付或部分领取比例也更宽松。

10月1日后所售出的相关保险产品在新政的制约下，平均年回报利率只有4%左右，与普通银行理财产品4%左右的年化收益相近。投保人想在中短期內从保险产品上获利的可能性为零，新政的规定有效防范了巨额不明资产转移等风险。

保险作为一种金融手段，有风险保障、长期储蓄和投资等多种功能，但其之所以被称为“保险”产品，显然风险保障是最主要和最有优势的功能。

对于投资者而言，必须明确自己购买快速返还型保险的目的是什么？是养老或子女教育储备，还是财富保值增值需要？就以上几点而言，快速返还型保险产品都不是最适宜的。

有投资者这样思考：自己是月光族，存不下钱，通过保险可以实现强制储蓄。每年度交付保费时通过信用卡支付，而还款带来的压力则化解到平时来承担。对于这类投资者，购买快速返还型保险就比较适宜。首先，快速返还型保险能实现强制储蓄的目的；其次这类产品的资金流动性比较灵活，适用于理财初期的积累。

需要注意的是，新政落地后，该类产品的返还效率被限制，就意味着资金灵活性也相应降低了。