大学生创业者应明确的财务观念

齐伟超

摘要：自1998年清华大学首次举办创业计划大赛以来，我国大学生创业人数呈指数增长，创业带动就业无疑成为当下大学生教育的着力点。但大学生创业者财务观念普遍比较淡薄，由于财务观念的欠缺导致大学生创业风险加大。大学生创业者应明确现金为王、风险价值、合理吸纳实收资本与负债等基本的财务观念，准确掌握创业过程中可能出现的财务问题，才能有效提高创业成功率。

关键词：创业 现金为王 风险价值 实收资本 负债

自1998年首届清华创业计划大赛拉开大学生创业的帷幕以来，一系列鼓励扶持大学生创业政策陆续颁布，我国大学生创业人数呈指数增长，创业带动就业无疑成为当下大学生教育的着力点。通过多年的努力，我国创业教育已逐步形成了政府大力倡导、积极支持、多方社会力量积极参与，大学积极实施的格局。大学生在创业意识的培养、创业环境的分析、创业项目的可行性调查等方面提高显著，大学生创业实践机会大大增加。尽管如此，作为创业教育中的一员，笔者在多年的实践中发现，大学生创业者财务观念普遍比较淡薄，由于财务观念的欠缺导致大学生创业风险加大，值得引起各方面足够的重视。

大学生创业教育的重点无疑是创业项目的评估、计划、执行等，但企业的一切活动都与财务息息相关，财务观念的学习和培养必不可少，很多大学生在着手创业时，还不具备基本的财务意识，不清楚创业者必须处理与财务有关的问题，他们往往简单的认为通过调查、分析和论证找到好的项目，有了好的创业思路并付诸实践，经过努力，就一定能把创业项目做好。有的大学生甚至以为创办企业一定能够获得盈利，企业一定能向着良好的方向发展，往往忽略甚至根本没有考虑到财务问题，更不知道，再好的企业，如果财务方面把握不当也会亏损甚至破产。因此，在大学生创业之初，及时向他们灌输基本的财务观念，帮助他们在财务意识明确的基础上开展创业活动，是提高大学生创业的成功率并使其创业之路走得更好更远，有更好的发展前景的必须之举。

大学生创业者不一定要面面俱到地掌握所有财务知识，但影响企业经营发展的财务意识必须具备，大学生创业者首先应明确以下基本的财务观念。

一、现金为王观念

（一）如何理解现金为王观念

现金是通用的交换媒介，是对其他资产计量的一般尺度。现金可以随时调动，其他资产不能随时支配。现金有狭义和广义之分，狭义的现金仅指库存现金，现金为王指的是广义现金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个部分。

之所以提倡现金为王，是因为企业生存和发展时时刻刻都可能需要现金。企业初创时期，购买存货、培训员工、支付职工薪酬、支付广告费用等的需要现金；企业成长发展期，需要不断的追加投入以满足其现金需求。可以说，企业每时每刻都要保有足够的现金，现金流就像企业的“血液”一样，只有让企业的“血液”顺畅循环，企业才能健康成长。现金流有力地支撑着企业价值，增进现金流就是创造价值。企业有充足的现金，不会资金链断裂，才能更好地應对可能出现的各种资金险情。

（二）体现现金为王观念的做法

1.编制并分析现金流量表

现金流量表是一份显示指定时期现金流入和流出的财政报告。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析工具，现金流量表的主要作用是反映公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。编制现金流量表有利于了解企业筹措现金、生成现金的能力，从现金流量的角度对企业进行考核，对企业意义重大。

在编制现金流量表的基础上，还要对现金流量表进行分析，通过现金流量表分析可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，正确评价企业当期及以前各期取得的利润质量，发现企业在财务方面存在的问题，科学地预测企业未来的财务状况，从而为财务决策提供充分有效的依据。

2.加强现金预算和管理

保证一定的现金持有量对企业生存发展至关重要，但是，大学生创业者也应该清楚，现金是非盈利性资产，并不能给企业带来更高的收益。企业应合理确定现金持有量，做到既要保证现金的数量和时间上的衔接，又要尽量减少闲置现金，提高资金收益率。

现金预算管理应重点做到合理估计一定时期内的现金需求，编制现金收入与支出预算。预算期内现金收入主要来源是现金现售收入、收回的应收账款、应收票据到期兑现、票据贴现收入等，其中，销售收入预算是重点也是难点。现金支出包括支付进货款和运杂费、支付管理费用等期间费用、偿还应付账款、缴纳税金等。根据预算期内现金的收支确定筹集或运用现金的额度，对现金收支进行控制，具体操作时应特别注意区别临时性和经常性的现金短缺或现金溢余并据以采取相应的措施。

3.尽量减少应收账款

我们发现，很多大学生在创业时期把重点放在销售和业务发展上，以签订销售合同、促进销售、提高市场占有率为企业发展的主要目标，往往忽略甚至没有考虑销货款的回收问题，没能认识到应收账款对企业重大甚至可能致命的影响。应收账款越多，账龄越长，坏账的比率越大，回收率越低，风险越高。应收账款过多可能导致的直接结果是：企业账面销售收好，利润高，可支配资金却越来越少，从而导致到期没有足够的现金发放工资、支付进货款等，更谈不上分红。

资金是企业正常运作的生命线，应收账款的及时收回既可以保证企业足够的流动资金，也可以确保资金安全，是企业发展的核心。尽量减少应收账款，将应收账款控制在安全范围内对企业至关重要。

二、风险价值观念

《中国大学生就业报告》数据显示，毕业半年后自主创业的应届本科毕业生，3年后超过半数的人退出创业。即便在创业环境较好的省份如浙江，大学生创业的成功率也只有5%左右。大学生创业存在极大风险，这点不容回避。

创业风险可能是多方面的，其中，从财务管理的角度看，风险就是企业在各项财务活动中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失。创业者都厌恶风险，力求回避风险，但风险客观存在，并与收益成正比关系，比如投资收益小的项目其风险也小，收益大的项目风险相对也大，由于承担更大的风险而获得更多的额外收益称为“风险价值”。风险与收益的关系见下图。endprint

风险价值存在于企业经营的各个环节，创业者需要根据具体情况权衡利弊做出选择。例如，在销售环节中，如果销售价格高利润率高，客户的付款条件往往比较苛刻；反之销售价格低利润不理想，但客户往往付款及时，不存在坏账的风险。这两种付款条件各有利弊，创业者需要根据客户的信用等级、企业的资金状况等，结合风险价值观念做出符合企业情况的最优决策。

总之，大学生在创业之初至少应懂得，创业有风险，在创业之路上一直成功地走下去不是必然。风险不可避免，与收益相伴相生，创业者应及时分析风险，恰当的把握、掌控风险，做到风险与收益的权衡。创业过程中应有明确的风险意识，特别是在财务方面应针对涉及的风险价值及时作出评估，将风险控制在可承受的范围之内，决不能盲目乐观，更不能回避风险。

三、合理吸纳实收资本与负债的观念

没有系统学习过财务知识的大学生创业者往往对实收资本与负债的概念理解模糊，由于不清楚二者之间的区別而做出的决策有可能背离其初衷，也有可能给企业带来不必要的麻烦甚至引发纠纷。

（一）实收资本与负债的区别

实收资本是指企业的投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。由于企业组织形式不同，所有者投入资本的会计核算方法也有所不同。除股份有限公司对股东投入的资本应设置“股本”科目外，其余企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资人投入的资本。

负债是指企业过去交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债是企业承担的，以货币计量的在将来需要以资产或劳务偿还的债务。它代表着企业偿债责任和债权人对资产的求索权。

实收资本与负债都是企业获得资金的一种方式，但二者却有着本质区别：

1.偿还情况不同：所有者向企业投入的实收资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。负债是企业在一定时期之后必须偿还的经济债务，其偿还期或具体金额在它们发生或成立之时就已由合同、法规所规定与制约，是企业必须履行的一种义务。

2.付出的代价不同

实收资本的构成比例是企业据以向投资者进行利润或股利分配的主要依据，企业年底需要将实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在投资者之间按其所占的比例进行的分配。企业利润状况越好，按比例付出的红利越高，反之越低，若企业出现亏损则同样按比例负担。负债则只需按照约定的利息率支付利息即可，与企业利润状况无关。

（二）合理吸纳实收资本与负债

创业者在创业初期往往或多或少地面临资金不足的压力，特别是在资金问题成燃眉之急时，往往没有做认真的比较分析、权衡利弊就草率决定吸纳实收资本或负债，导致给企业的发展埋下隐患。比如有些经营前景良好的项目，由于过多地吸收实收资本，导致无关投资人过多，项目创始人所占资本比例过少，在未来的发展中创始人不能获取合理的回报，严重影响其后期的经营积极性，不利于企业的发展，在有争议的情况下甚至可能导致企业内讧。再比如，有些企业创业者专业、技术、人脉等比较单一，缺乏必要的合作者，业务难以开展，这种情况下适当增加实收资本既可以解决资金问题，又可以为企业的未来发着提供更广阔的前景，反之，如果简单地通过增加负债吸纳资金，既加重了企业负担，又不利于企业发展。所以说，合理吸纳实收资本与负债对企业发展至关重要。

大学生创业是一个复杂而艰难的过程，明确基本的财务观念，准确掌握创业过程中可能出现的财务问题，是帮助大学生提高创业成功率基本举措。endprint