我国互联网金融模式的思考

摘 要：随着科技的发展，互联网技术有了显著提升，移动支付、云计算、搜索引擎和社交网络等都得到了广泛的应用，给传统金融行业带来很大充分。互联网金融和商业银行的间接融资有所不同，和资本市场中的直接融资也有显著不同，所以，互联网金融模式也被成为第三种金融融资模式。在本文中，笔者从支付方式、信息处理与资源配置三方面来深入探讨互联网金融模式。

关键词：互联网金融；互联网金融模式；移动支付；云计算

一、引言

融通资金是金融机构为重要的一项功能。在资金融通的过程中，金融中介发挥着重要作用，一是金融中介在技术与规模方面占据优势，能够有效地降低资金融通的成本；二是金融中介的信息处理水平高，专业能力强，能够有效地应对储蓄者与融资者信息不对称的问题，减小道德风险。现有的金融中介有商業银行、证券市场、互联网金融平台等。商业银行与证券市场能够有效地促进资源的有效配置，但是交易成本非常高。互联网金融的出现改变了人们对金融模式的认知。当前，互联网金融已经渗透各行各业中，对人们的日常生活与社会的发展都有很大影响。在互联网金融模式之下，支付方式更为多样化，且十分便捷，在互联网技术的作用下，信息处理效率显著提升，信息不对称的问题得到有效解决。最重要的是资金的供需双方所承担的交易成本非常低，资金融通的效率非常高。

在互联网金融模式之下，金融行业的专业性及分工特点都被弱化了，很多软件技术为相关主体提供了金融方面的服务，如风险定价、期限匹配等，整个交易更为简单、快速。老百姓能够通过互联网金融获得更多的金融资源，改变传统金融下由少数社会精英掌握多数金融资源的局面。在当前经济形势下，互联网金融面临着机遇与挑战。从政府的角度来看，互联网金融模式能够有效地缓解当前中小企业融资难的问题，使得民间金融得到更好的发展，但是，这些也给现有的金融监管体制带来了挑战。从金融行业的角度来看，互联网金融给整个金融行业注入了活力，使得现有的竞争格局发生变化。对于理论界来说，支付方面的变革将使得当前的货币理论受到冲击。

二、互联网金融模式中的支付方式

对于整个金融体系而言，支付是最基础的功能。在互联金融模式下，移动支付是最主要的形式。移动支付是依托于移动终端设备的发展而出现的，随着智能手机与掌上电脑的普及，移动支付的应用范围越来越广泛。除此之外，手机购物、手机炒股等的应用范围也正不断扩大。在现代科技下，互联网和移动通信网络将会日益融合，移动支付将和网上银行、银行卡等深度整合，从而更加便捷与人性。在身份认证技术和数字签名技术的发展下，移动支付的安全性能得到了显著提升，不仅能够提供小额支付服务，也可以提供大额支付，满足不同使用主体的实际需要。在云计算技术的作用下，移动支付拥有了足够的存储能力与计算能力。尽管移动通信设备已经具备了一定智能化，但是受到体积等多方面的影响，其计算能力要比电脑差一些。云计算技术的应用正好解决了这一问题，移动通信设备的信息处理量得以减少，从而为移动支付的效率提供了保障。在互联网金融模式之下，支付系统具备如下特点：一是相关主体均需要在中央银行的支付中心超级网银出开账户存款；二是所有资产的融通与转移都是借助掌上电脑或手机而实现的；三是整个支付过程实现电子化，无论额度多少，都可运用移动支付；四是二级商业银行账户体系将逐步推出。倘若所有的主体的存款账户都集中在中央银行，则会对货币政策产生巨大影响，使得货币理论受到严重冲击。当前，个别社交网络已经推出了内部货币，并构建了内部支付体系。

三、互联网金融模式下的信息处理

在金融领域中，信息是非常关键的要素，是金融资源得以科学配置的基础保障。资金供需双方的信息在所有金融信息中占有最重要的位置，以往信息处理方式有两种：一是由私人机构进行信息收集与出售，如证券公司与信用评级组织等；二是由政府进行管制的信息，比方说政府对上市公司的信息披露进行监管等。在互联网金融模式下，信息处理发生了变化，具体表现为：一是社交网络生产大量的信息，并承担着信息传播的作用，其并没有义务进行信息披露；二是搜索引擎能够实现信息的检索与排序，能够应对信息超载的状况，并向用户提供有针对性的信息，满足用户的不同需求；三是在云计算技术的作用下，信息处理的速度加快。基于此，互联网金融能够确定相关资金需求者的风险程度，且仅仅花费极少的成本。互联网金融充分运用了社交网络和搜索引擎，能够依据市场交易价格而获得动态性的违约概率序列，信息结果的准确性要比信用评价机构的结果还要高。在理论层面下，所有的金融交易都存在一定的违约概率，如果能够确定违约概率，则轻而易举进行风险定价。互联网金融模式下的信息处理方式具体为：一是社交网络下的信息处理。在社交网络中，人们的社会关系突破现实生活，得到了进一步拓展。人们可以借助社交网络而进行信息发布或共享信息，在科技水平不断提高的过程中，社交网络的信息内涵进一步丰富，能够反映出个体在现代社会中的利益相关者。每个个体都掌握一定量的信息，如果把这些信息汇总起来，信息量将非常庞大。社交网络帮助人们树立起更为强烈的诚信意识，使得金融交易的成本得到降低，并有效地降低了道德风险。二是搜索引擎中的信息处理。搜索引擎能够帮助用户在极短的时间内获得与自身需求最相近的信息。当前搜索引擎与社交网络呈现出融合发展的趋势，如社会会搜索。在社会化搜索之下，用户不仅能对所需要的信息进行搜索，还能够获得相关人士的回答，这样能够进一步提升社会的诚信度。三是云计算下的信息处理。在云计算系统的作用下，各项信息数据能够汇总起来，形成海量信息，且信息处理的效率极高，能够为各方面主体的决策提供可靠依据。信息对于金融行业的重要性不言而喻，云计算的出现改变了金融行业的信息处理模式，能够及时为金融决策提供全面的信息服务。

四、互联网金融模式下的资源配置

在互联网金融模式下，资源配置最突出的特点是能够借助互联网而将资金的供需发布出去，快速进行匹配，供需双方能够直接进行沟通与交易，交易成本与交易效率都显著提高。以众筹融资为例，其借助互联网来公布投资项目信息，使得项目能够快速获得发展所必须的资金，任何投资者都可以对所看好的项目进行投资，投资门槛非常低。这是互联网金融充分利用社会资源的重要体现。在现代科技的发展下，供需双方信息不对称的问题得到有效解决，充分交易成为了可能，信息充分透明，市场化程度极高。企业在融资的过程中形成一定社交网络，从而获得更多合作的可能性。当前，学术界提出了交易可能性集合的概念，在不同的交易成本和信息对称程度下会出现不一样的交易可能性集合。如果相关主体间的交易成本越低或信息不对称的情况越低，则交易可能性集合就会越大，交易发生量就会增多。在理想状态下，信息完全对称或交易成本非常低，此时会出现充分交易可能性集合。互联网金融模式能够有效地提升各项资源的配置效率，以交易成本降低的策略而促进经济增长，产生巨大的经济效益与社会效益。

五、结束语

互联网金融模式和传统金融模式有显著不同，其支付方式、信息处理及资源配置方面均有很大不同。当前，手机银行与快速融资等互联网金额模式给人们带来了更多的投融资路径，使得人们拥有更得的金融资源，且交易成本低，交易效率高。互联网金融能够对传统金融进行有效补充，有着非常广阔的发展前景。当前，互联网金融尚为新生事物，互联网金融模式还有很多亟待完善与调整的部分，针对此，我国应积极优化互联网金融方面的政治环境、法律环境等，使得互联网金融充分发挥作用，促进社会的进步。

参考文献：

[1]郝志利.互联网金融对传统金融模式的影响[J].合作经济与科技，2017（4）：68-69.

[2]张兆曦，赵新娥.互联网金融的内涵及模式剖析[J].财会月刊，2017（2）：84-91.

作者简介：单大卫（1987.02- ），男，汉族，籍贯：江苏宿迁，银行职员，学历：大学本科，研究方向：金融学，作者单位：中国工商银行股份有限公司北京市分行营业部endprint