基于应收账款管理的施工企业经营风险防范研究

刘泽双，牛小萌

（西安理工大学 经济与管理学院，陕西 西安 710054）

基于应收账款管理的施工企业经营风险防范研究

刘泽双，牛小萌

（西安理工大学 经济与管理学院，陕西 西安 710054）

施工企业对资金的质量和规模都有很高的要求，但是目前施工企业资金管理的效果却不尽如人意，追溯其产生原因我们会发现，对应收账款的管理不善是一个重要原因。因此，在识别和分析施工企业应收账款管理工作中存在问题的基础上，有针对性地提出一些改进措施和应对建议，这样能够帮助施工企业提高应收账款管理的质量，以防范经营风险，增强盈利能力。

施工企业；应收账款；经营风险；风险防范

一、引言

资金管理是企业管理中不可忽视的重要内容，流动资金的结构和质量与企业能否顺利实现经营利润有着密切关系。企业应根据自身的行业特点，结合其经营现状和管理需要来有所侧重的加强自身的资金管理。对于施工企业而言，本身属于资金密集型企业，再加上工程垫资、施工周期长等因素的影响，很多企业资金管理中难度最大的是应收账款管理。应收账款的管理是否有效和风险控制是否得当会直接影响到企业的资产质量和运营能力，甚至还会对整个企业的可持续发展产生影响[1]。郭世辉、崔文姣认为，企业应收账款的规模和利润水平密切相关，二者呈反比关系，即应收账款的规模越大，上市公司实现高收益的概率越低[2]。因此，如何加速应收账款的监管和回收，是企业迫切需要考虑和解决的问题。

尤其是，在经济全球化快速发展的今天，我国市场经济的进一步深入发展带给各行各业的不仅是机遇，更是挑战，工程建筑行业当然也不例外。当越来越多的外国优秀企业开始进军中国市场，就会进一步压缩了国内的市场份额，施工企业想在激烈的竞争中谋求发展就愈发艰难。施工企业面临的外部环境日益复杂，使得经营风险逐渐增大，这就要求企业管理者对企业的应收账款管理做出更科学的规划，从而减轻坏账损失的风险，提高资金运作的流动性，充分发挥资金价值来为企业带来经济效益。我们从施工企业应收账款管理对经营风险的影响角度入手，识别分析了目前施工企业的应收账款管理工作中普遍存在的不足，并就如何防范和降低应收账款风险提出了适用于施工企业的防范措施和应对建议。

二、施工企业加强应收账款管理对于防范经营风险的必要性

任何企业的运营和发展都要依托一定的资金质量和规模，施工企业更是不例外。资金贯穿于企业的各项业务活动和经营管理工作，是企业维持正常经营运作的重要支柱，而应收账款又是企业资金的核心构成部分，应收账款的管理是否得当关系到企业各项业务活动能否顺利开展。加强企业应收账款管理，加速资金回笼，不但能够提高资金的使用效率、降低企业经营风险，而且还有助于企业的可持续发展[3]。当前，我国经济的快速发展带动了工程建筑业的大力发展，愈演愈烈的市场竞争使得施工企业陷入了承接工程难、营业利润低、债权回收难的困境。

施工企业为了在激烈的市场竞争中提高市场占有率，就会降低标准来承接施工项目，先开始施工后进行款项结算的工程垫资行为从源头上就为施工企业埋下了经营风险的隐患。此外，由于工程项目施工周期长，对工程进度款的催收不力以及未及时办理竣工结算等情况都会加大应收账款的回收难度，给企业造成损失。与其他行业相比，施工企业的应收账款金额较大，在流动资金中占比高，而且账龄长，回收难度更大，所以应收账款对企业资金链的影响就更大。对于施工企业来说，如果应收账款的管理不善，那么对企业造成的危害就会更显著，这就决定了企业当局在进行财务管理时，必须重视应收账款对整个企业资金流的影响，从而确保工程进度和质量不受影响，保证企业正常的生产和经营活动有序展开，以防范经营风险的出现。

三、施工企业应收账款管理不善形成的经营风险分析

对施工企业而言，加强应收账款管理显得尤为重要，一般来说，应收账款管理的质量低下给企业带来的经营风险主要体现在以下两个方面：

（一）应收账款管理不善会产生的最直接的后果就是坏账损失的增加

应收账款是施工企业的债权，一般包括质保金和工程款等等。如果应收账款长时间挂账又没做好清欠工作，那么久而久之，应收账款的账龄不断增加，企业与债务人的关系也会随着时间的改变发生一些由于不可控因素导致的复杂变化，就形成了基本收不回的债权，也就是坏账。坏账损失的金额越大，作为损益冲减的企业利润就越多，不仅不利于企业经济效益的提高，还会给企业带来亏损。在本来就资金短缺的情况下，更加不利于企业吸引外部投资，长久下去使企业陷入恶性循环，威胁其正常的经营发展。

（二）应收账款大量长期挂账会影响企业的会计信息质量

因为应收账款是属于企业流动资产，但是如果应收账款占流动资产的比重大，就意味着企业大量的流动资产是以应收账款的形式存在的。受到债权收回不确定性的影响，这样就可能虚增企业资产，不能真实地反映企业的利润水平和资金结构，对企业的会计信息质量造成不利影响。此外，企业的报表使用者在对企业做出评价时，计算公式涉及到应收账款的财务指标就会产生与实际不相符合的计算结果，进而不利于对企业的偿债能力等做出真实客观的评价，可能会给企业形象和声誉带来负面影响。

下面就以A公司为例，依据其2012—2016年的财务报表资料，来对企业应收账款相关数据进行整理和分析，以总结A公司应收账款的管理现状以及目前应收账款管理存在的问题对企业经营风险的影响。

A公司是我国石油化工建设领域的上市公司之一，其全资子公司之一是从事石油化工建设的大型股份制企业，经营范围以工程建设为主。

1.应收账款数额分析。根据A公司的报表数据资料计算发现，其应收账款占流动资产及营业收入的比重较大。表1显示：2012—2014年A公司应收账款占营业收入的比例在30%～40%之间，2015年和2016年这个比例呈现出较大幅度的上升趋势。应收账款金额占流动资产的比例也持续维持在40%～60%之间，这两个指标说明了 A公司实现的营业收入中很大一部分是以应收账款的形式存在的，资金周转没有得到较好的保证，企业盈利的质量低下。

表1 A公司应收账款占营业收入及流动资产的比重表单位：万元

企业应收账款的大量存在，一方面虚增了流动资产的金额,同时在一定程度上夸大了企业经营成果，掩盖了真实的盈利能力。另一方面，应收账款在流动资产中的比重过大，会直接影响企业的资金周转，这时企业不得不考虑外部筹集资金来维系正常的运营，就会使企业背负因贷款等筹资方式形成的债务压力[4]，这就使企业陷入了恶性循环，非常不利于企业的可持续发展。

2.应收账款周转情况分析。应收账款周转率和应收账款周转天数都是反映企业应收账款的周转能力和营运现状的重要指标。

表2 A公司应收账款周转情况表 单位：万元

由近五年数据分析可知，2012—2014年A公司应收账款周转天数都在4个月左右，其中，2015年和2016年企业的应收账款周转天数增加到6个月以上，说明企业应收账款周转速度较慢，平均收账期较长，资金变现能力差导致企业资产的流动性降低，不合理的应收账款的存在,使企业营业周期延长，不利于企业的资金周转和正常生产经营。

四、施工企业应收账款管理存在问题的成因

（一）承接工程项目的决策不当

近年来，工程建筑行业市场的不断扩大伴随着竞争的加剧和恶意竞争的产生，由于工程建筑行业本身属于低利行业且对资金质量和规模的要求较高，所以施工企业为了实现盈利目标和提高市场占有份额，可能会在承接工程项目时缺乏科学合理的决策。如果企业决策者在招揽施工项目之前没有全面深入地进行市场调研和考察，而是一味地急于求成，就会导致决策缺乏科学性，不但不会帮助企业实现预期的经济目标，反而由于垫资施工等原因在工程项目开始之前就为企业埋下高成本低收益或者零收益的风险。

（二）缺乏全面深入的资信调查

相比较西方国家而言，我国信用交易制度还很不完善，通过有关数据显示，西方企业运用赊销的比例高达80%～90%，而我国企业的这一比重不足五分之一，但是国内企业发生的坏账却是西方的数倍[5]。施工企业在面临找活难、竞争压力大的情况下，可能会被抢占市场份额的眼前目标蒙蔽双眼，忽视必要的资信调查或者降低资信调查的标准。在施工合同签订之前，没有做到全面深入地对投资方和结算单位的经营现状、财务实力、偿债能力和社会信誉等方面的背景摸查，这样就加大了企业不能按时足额地收回应收款项的风险。此外，在工程项目的进行过程中，企业没有准确识别结算单位在生产经营和财务管理等方面发生的一些重要变化，比如融资规模的减小，经营管理层出现重大变动或者还款实力明显下降等情况，就不能及时采取措施加以应对，同样加重了应收账款回收的负担。

（三）应对机制和激励约束制度不健全

目前施工企业普遍存在的应收账款管理制度的不完善主要表现在两个方面：

首先，由于很多的施工企业的工程项目部都是由公司组成一个相对独立的团队来进行施工和管理的，所以就容易出现项目部和公司财务部门之间缺乏及时有效沟通的情况，在一些具体资金流向和会计核算的问题上，部门之间掌握的会计信息出现偏差，如果企业没有完整明确的应收账款管理制度来作为相关部门的行为依据，这样就不利于及时地反映和应对企业应收账款存在的潜在风险。此外，由于工程项目的施工周期较长，管理人员可能出现频繁更换的情况，这样就可能出现账项交接不延续的情况，错过最佳清欠应收账款的时机[6]。

其次，企业内部缺乏相关的制度保障，没有明确规定应收账款的规模大小以及债权收回期限等具体细节，在实际工作中更是呈现出监管和执行力度不够的问题。企业没有建立健全应收账款的清欠制度以及对责任人的激励和约束机制，就会不利于增强员工责任感，也不利于调动员工对于应收账款的管理积极性，无形中延长了应收账款的账龄，延缓了企业资金回笼的速度。

（四）缺乏全过程的监督和管理

施工企业对于应收账款的监管必须是全过程的，从签订合同到工程项目开始施工，再到工程竣工结算以及结算后的催收，这整个过程的所有环节都要重视应收账款的监管。目前，施工企业面临应收账款不能按期足额收回而产生亏损的困境，就是因为相关责任部门没有执行有效的监管，没有在项目开始之前对可能产生的债权和坏账有一个较为准确的预测；在产生应收账款之后没有做到定期对账和记录；在款项结算远远落后于工程进度的时候，没有采取积极有效的策略进行账款的催收和清欠工作。从项目开始到工程竣工的任何一个环节忽视了应收账款的管理都有可能造成坏账损失的增加。

（五）员工的风险意识淡薄

资金是企业的命脉，资金管理中应收账款的管理不仅仅是财务人员的职责，做好应收账款的管理需要公司自上而下全体员工的共同协作，需要加强所有员工的风险意识。然而，现阶段施工企业应收账款的管理存在较大问题，很重要的一个原因就是，从经营决策者到基层工作人员的风险意识淡薄，不够重视应收账款的管理。经营决策者在签订合同之前的项目承揽决策就缺乏全局性的应收账款风险意识，就可能从一开始产生决策失误。财务部门和相关责任部门的会计监管不到位以及具体的项目施工人员没有做到资金的高效利用都反映出风险意识的淡漠。施工企业的资金管理特别是应收账款管理迫切需要企业员工整体风险意识的提高。

五、施工企业强化应收账款管理的应对措施

（一）科学决策，合理承接工程项目

对施工企业而言，科学的决策能够为企业的发展指引正确的前进方向。即使面对白热化的行业竞争，企业当局在进行投资决策时也要尽可能避免“跟风”行为，要结合企业的实际情况合理控制投资规模，减少盲目投资，重视应收账款管理的质量，做出科学的决策[7]。为了企业经济目标的实现，就要做到在签订合同之前深入研究和掌握招标文件等资料，结合本企业的经营规模和财务实力，在对工程项目进行全面深入的调研基础上，尽量减少工程垫资给企业带来的资金压力，合理承接工程项目，这样才能避免从源头上为企业的应收账款收回和稳健经营埋下隐患。

（二）重视资信调查的范围扩大和力度加强

施工企业在对结算方的资信调查工作上应着重注意以下两个方面：一是在合作开始之前要对其经营规模、财务实力、信誉等级、社会影响力等方面进行全面深入的调查研究，为其建立资信档案，合理划分其资信等级，这样有利于企业经营管理者对可能产生的应收账款数额及可能面临的坏账损失风险进行合理的预估，也有利于企业制定相应的合作方案以及管理应对机制；二是在工程施工的进程中也不能忽视对结算方资信情况的跟踪调查，加强防范其在公司治理结构、资产负债结构等方面发生的变化，这样的跟踪监督有利于施工企业实时掌握结算方的还款能力和信誉等级的变化，以确保企业发生坏账损失的风险尽可能小，也有助于施工企业在经营风险尚未出现的时候防患于未然，并为企业在产生风险时积极有效地应对争取时间。

（三）健全管理应对机制和激励约束机制

施工企业对于应收账款的管理应当制定对本企业适用的完整有效的管理和应对机制，可以从下面两个方面入手：

首先，企业应当制定完整具体的应收账款管理流程制度，对于企业可承受的应收账款额度和清收时间等具体问题都要制定清晰明确的标准，有章可循是做好应收账款管理的第一步。在施工工程等生产经营活动的进行过程中，也要注意避免资金使用和会计处理之间可能产生的脱节，加强工程项目部和公司财务部门之间及时有效的沟通，以共同应对应收账款管理中可能出现的难题。

其次，企业应通过建立有效的员工激励和约束机制来调动相关责任人员的主观能动性，增强员工的责任感。具体来讲，在应收账款的管理问题上应制定具体的惩罚和奖励规定，如果发生财务部门人员因为账务处理失误或者未能及时向经营管理者反映应收账款情况发生的重大变化，以及施工人员一味追求工程进度而忽视应收账款收回等情况给企业造成重大损失的，相关责任人要承担相应的责任，比如减少福利待遇等。相反，对于在应收账款的管理上提出建设性意见或者有具体的应收账款催收成果的部门或者个人，应予以鼓励和表彰。

（四）做到全过程的动态监管

施工企业从项目合同的签订直到工程完工结算，这整个过程都不能缺少对应收账款的监督和管理。应收账款产生之前，企业需要再结合结算方实力及信誉等因素后，综合预估可能产生的应收账款及坏账损失的额度，确保其在企业可接受的范围之内。在应收账款产生之后，财务部门和其他相关部门要做好定期对账记录以及催收和清欠工作，努力使企业的坏账损失降到最低。施工企业应收账款管理就是要事前谨慎防范、事中跟踪监督、事后积极应对，做到全过程的动态监管。

（五）提高员工的风险意识

施工企业的应收账款管理以及经营风险防范工作不仅仅是财务部门的工作范畴，更是关系到整个企业的正常运营和发展，所以就必须要在全公司各个部门给员工树立风险意识。直接相关部门的财务人员以及管理层首先要及时进行应收账款管理现状的分析和风险识别，对日常发生的业务活动带来的应收账款的变化保持密切关注和高度警惕，带领其他部门员工在各类业务活动中都增强对风险控制的重视。此外，企业要重视培养和提高整个公司所有员工防范经营风险的意识，可以采取周期性的业务培训和实践活动等方式，只有当所有人员的经营风险意识都有了提高之后，应收账款的管理工作才可能得到加强。

六、结语

风险管理就是要做好风险和收益的权衡，帮助企业盈利的同时尽可能地降低和把控风险，从而实现预期的经营目标。经营风险又是财务风险的重要方面，是整个企业风险管理的关键内容，因为经营风险过高有可能对企业的生存与发展产生致命性影响。鉴于施工企业的生产经营特征，我们必须要结合行业特性来具体地分析和识别普遍存在于施工企业中对经营风险影响较大的因素。经识别分析我们发现，对于施工企业来说经营风险防范的重要措施就是改善应收账款的管理，进而减少坏账损失，为企业谋求高收益。因此，施工企业应深刻认识到应收账款管理中的漏洞和缺陷对企业盈利水平造成的影响，有针对性地制定应收账款的管理制度和应对措施，才能加强企业资金的流动性，优化企业资本结构，提高真实盈利水平，从而有效防范经营风险，为企业的持续稳健经营铺平道路。

[1]田利，2013.企业应收账款风险形成及对策研究[J].山西财经大学学报（S1）：78.

[2]郭世辉，崔文姣，2009.我国上市公司应收账款与利润质量相关性的实证研究[J].统计与决策（13）：131-134.

[3]吕智宇，2014.企业应收账款管理与清收[J].财经问题研究（S1）：76-78.

[4]张国健，2001.强化对应收账款的监督和管理降低企业资金风险[J].经济管理（23）：45-47.

[5]陈海燕，2016.企业应收账款风险管理问题探析[J].财会通讯（20）：107-109.

[6]张国强，2012.施工企业应收账款管理对策[J].山西财经大学学报（S4）：61.

[7]周守华，房小兵，2016.羊群效应与应收账款质量——来自我国建筑业上市公司的经验证据[J].当代财经（3）：107-119.

（责任编辑：C 校对：L）

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1004-2768（2017）08-0152-04

2017-05-15

刘泽双（1966-），男，河南信阳人，博士，西安理工大学经济与管理学院教授，研究方向：人力资源开发与管理、系统工程管理；牛小萌（1990-），女，西安理工大学经济与管理学院硕士研究生，研究方向：财务会计。