企业财务风险管理与控制策略

王飞

【摘要】本文对新时期导致企业财务风险的因素进行了分析，并据此提出了企业财务风险管理的有效对策和途径。

【关键词】财务风险 管理与控制

我国市场经济发展体制在逐步健全和完善的步伐之中，在这个过程中，企业不可避免地会面临财务风险。在这种情况下，加强对财务风险的客观认识并提出针对性解决策略就显得尤为重要。

一、企业财务风险影响因素分析

第一，企业资产结构中负债比例不当。当企业资产负债率过高的时候，就有可能面临着资不抵债、无法偿还到期债务的风险，增加了陷入到财务困境之中的可能性，过高的负债比例一方面使得企业承担较高的利息费用和面临着偿还巨额本金的风险；另一方面则对企业经营状况提出了较高的要求，因为一旦经营状况不佳，那么企业就要承担资不抵债、破產清算的风险。

第二，企业资产流动性较差。现代企业债务融资成为普遍现象，但是债务融资需要以足够的现金作为保障和前提。如果企业资产流动性弱或者难以变现，那么就不能保证企业内部有足够的现金，这些因素将会导致潜在的财务风险最终变为现实，给企业带来财务上的危机和经营上的失败。

第三，企业财务决策失策。很多企业财务决策具有较高的盲目性和随意性，投资决策失误的事例比比皆是，导致了投资报酬率难以弥补筹资成本，这样财务状况终将走上恶化，在偿还不了到期债务的时候，静态财务风险就会激增，这也成为形成财务风险的主要因素之一。财务决策导致企业经营不善是当前很多企业财务风险出现的直接原因之一。

第四，外部环境复杂多变。企业的财务管理工作不仅受到内部管理手段、管理制度合理性的影响，还受到外部环境的综合影响，经济环境、社会文化环境和法律环境都直接影响着财务管理工作的顺利开展，这些因素具有不可逆性、复杂性和多变性特色，使得企业承担着较高财务风险的可能性。

从企业财务风险管理的因素来看，笔者认为财务风险管理应该遵循如下原则：首先，风险收益均衡原则。风险收益均衡原则意味着企业在决策的时候不能仅仅考虑收益层面，还要考虑到与收益相伴而生的风险因素，在综合分析收益性和安全性的基础上进行决策方案选择，尽最大可能趋利避害，为企业带来最优的经济效果；其次，风险适度原则。财务风险是客观存在的，企业不可避免，只能对其客观看待，因此企业必须正确的认识和控制风险，意识到企业可以承受的风险限度，为企业的生产运营提供安全的环境和保证；再次，超前预警原则。一般来说，风险在从潜在层面转移到现实层面的过程中是有一定的预见性的，因此，建立健全风险管理识别、预警、风险管理整合系统是很有必要的，可以对风险实施全过程、多方位的控制和规避；最后，采取分级分权管理策略。企业管理者应当以统一管理、分级分权管理结合原则进行财务风险防控。

二、防范企业财务风险的对策和策略

第一，建立合理的资本结构。财务风险产生于负债经营过程中，因此预防负债比例过高、设计合理的资本结构是降低财务风险的有效措施之一。合理的资本结构能够降低筹资成本、有效地控制负债规模，避免企业出现资不抵债和无法偿还到期债务的情况。只有这样，企业内部融资环境才能日愈完善，也才能在吸引投资上具有更强的优势，并在市场上获得良好的声誉。

第二，实施多元化经营。企业可以选择将筹集到的资金运用到多个项目的投资之中去，不同项目的盈利和亏损状况不同，但是多元化投资之后，这些风险就可以相互弥补或者对冲，财务风险管理秉承不把鸡蛋放在同一个篮子的原则，但是企业在运用原则进行多元化投资的时候应该把握住适当性，分散投资的时候需要谨慎而行。

第三，制定合理的风险政策。企业的投资项目一般都具有建设周期长、投入资金多、成本高的特性，这可能导致企业在投资某个项目的过程中可能面临着这样的窘境：经营成果优秀但是资金周转不灵，从而影响了资产负债表上的财务状况。如果任由这种情况延续，那么最终很可能会出现财务危机。所以企业的经营管理者和财务工作者必须实施监控企业财务状况，通过合理的风险防范措施来加快款项的回收和资金的回流，以合理的资金使用计划作为保障，保证企业生产经营有足够并且适当的资金。

第四，建立财务风险预警机制。在建立财务风险预警机制之前，企业需要进行风险防控体系的完善，为财务风险预警机制提供完善的内部控制制度保障，使得企业可能面临的财务风险能够随时随地处于处在有效的监控之中，财务风险预警机制能够在企业财务风险管理的第一道关卡上做好把关工作。另外，企业应当设置管理分级负责制度，使得企业内部上下所有员工都承担着相应的财务风险管理责任。与此同时，企业要认真地对财务报表风险进行分析和研究，对每个月的流动性、资产质量和负债率进行详尽的分析，建立起完善的风险预警机制。建立了完善的风险防控体系之后，企业需要加大力度进行动态、即时的财务风险预警系统的构建，建立的财务风险预警系统应该能够在企业生产经营的纵横组织中均发挥重要作用，借助经营计划和财务数据的支持，依托财务管理、会计、市场营销等理论知识基础，对企业面临的财务风险进行定性和定量双重分析。笔者认为财务风险预警系统一方面要包括流动比率、速动比率、销售净利率、权益报酬率等财务指标；另一方面则要包括产品合格率、市场占有率等非财务指标，因为当这些指标出现异常的时候，通常意味着企业的财务风险已经不容小觑。

总而言之，财务风险在企业日常管理中不可避免。企业经营管理者需要客观地看待这一事实，分析风险产生的原因，建立针对性的风险防控策略，提升自身抵御和防范风险的能力，培育企业核心竞争力。

参考文献

[1]秦莉霞.论企业财务风险管理的重要性及控制措施[J].职业时空.2011（09）.

[2]纪根栋.企业财务风险管理与控制策略[J].合作经济与科技.2013（02）.