中长线布局机会来临

金鼎

中长线布局机会来临

金鼎

本周的市场无疑是刺激的，周一大跌后，整个市场限于悲观，但是随后两个交易日即收复失地，且创出新高，俨然又到了牛市。

但是创业板还是偏弱，既然大家都恐慌，自然有资金不计成本出逃了。就目前看，整个市场对创业板都形成了偏见，暂时这种氛围还难以转变，所以机会还是集中在主板。

但是目前种种情况和2014年这个时候相当类似。

2014年下半年创业板指数

如果从市场走势来看，目前蓝筹领涨，小票阴跌也与2014年四季度行情相仿。如果从启动前的环境来看，2014年之前经历了5-6年的下跌。市场杀跌动能已尽枯竭，等待政策信号确认市场底。目前股市也是经历了2年多的下跌。市场难上难下，波幅收窄。两者也是极度相似。

部分市场人士认为创业板持续杀跌，权重股越涨越高。这样的分化市场不可能带来增量资金入场，理由就是创业板没人买，蓝筹价太高。我们回看2014年下半年，蓝色的是上证50，下面是创业板指数。两者分化数月，并不比现在漂亮50和要命3000的分化格局差。

当牛市氛围起来了，互联网+等政策利好开始吹风了，当监管没有压制了，创业板的偏好自然就起来了。创业板有没有人买不是思考一轮牛市的充分条件，时间到了，自然水到渠成。

所以对于中长线资金来说，笔者依然认为现在是战略性布局机会，市场的主线其实也很清晰，其实操作就很简单，笔者给大家拟几条线。仅供大家分析，不做推荐。

一、券商。券商其实已经摆脱了过去那种看天吃饭的日子，经纪业务占比越来越低，从某种角度上来说，现在的券商类似于大型金融集团，从估值上看，估值处于历史性底部，调整也都很到位，筹码高度集中，有良好的群众基础。板块中个股：华泰证券、国泰君安、中信证券、东方证券、山西证券、宝硕股份。

二、焦煤。本周煤炭消化陕煤减持因素，从去年十一月份煤焦钢链条在基地库存水平上开始补库存，4-5月在金融去杠杆下，库存又显紧张。当前阶段焦煤仍相对于动力煤优，股票将继续修复性补涨行情。板块有：神火股份、西山煤电、山煤国际、潞安环能、恒源煤电等。

三、半导体。现在中国每年进口半导体的量已经超过石油，国产化势在必行，而政策支持力度只会越来越强。尤其是处于板块中核心位置的值得关注，生益科技、华天科技、乾照光电、长川科技等。

四、机械板块。机械每八到十年更新换代，这两年是高峰期，业绩自不必说，整个估值也相对偏低，板块中三一重工、柳工、徐工机械。

五、铝。全球电解铝弱平衡(预计2017年全球产量在6350万吨，过剩10万吨，其中中国过剩133万吨，中国以外地区短缺123万吨)，中国电解铝产量占高(占全球的55%左右)，如电解铝行业进行供给侧改革将对供给端产生重要影响，改变供需格局，推动铝价上涨，改善行业盈利。板块中：云铝股份、中国铝业。