财政支出对全要素生产率的空间溢出效应研究——基于我国西部省际视角

曾康华，张璐璐，何凡亭

（中央财经大学财政学院，北京 100081）

【经济研究】

财政支出对全要素生产率的空间溢出效应研究
——基于我国西部省际视角

曾康华，张璐璐，何凡亭

（中央财经大学财政学院，北京 100081）

财政支出是政府进行宏观经济调控的重要手段，它一方面为政府职能的实现提供了保障；另一方面，也是政府对经济规模和结构进行干预的主要手段。我国西部地区的经济发展相对落后，财政支出结构的合理性对经济事业的发展显得尤为重要。该文分别采用静态和动态空间计量模型，从时间和空间两个维度对我国西部地区12个省市2005—2014年的面板数据进行实证分析。实证研究结果表明：财政支出与西部地区全要素生产率、技术效率和技术进步显著正相关；财政支出对相邻地区的全要素生产率及分解项有空间溢出效应；西部地区财政支出对相邻地区全要素生产率具有较高的正向溢出效应。

财政支出；全要素生产率；空间溢出；空间计量

一、引言

财政支出的规模和结构对社会总需求和总供给有显著影响，政府通过调整财政支出规模和结构来实现其宏观经济目标。政府财政支出总水平占社会资源配置的比重直接影响政府社会职能的实现及社会资源的配置。传统凯恩斯主义认为，财政支出对经济增长的推动具有乘数效应。随着经济的高速增长，我国财政支出规模持续扩大，地方财政支出规模也逐步攀升。财政支出，尤其是地方财政支出的增长效应受到社会各界的广泛关注。

西部地区民族文化特色鲜明，经济结构以农牧业为主，工业和服务业较为落后，自主创新能力较低，经济发展相对落后。通过对整个西部地区的数据调查、分析发现：经济增长的税收贡献率较高，即较小的经济总量形成了较大的财政收入；财政支出在GDP中占比较高，财政支出对西部地区社会经济发展的作用重大，是西部地区经济建设和社会发展的有力支撑。

近年来，对空间影响因素的研究受到越来越多的关注，财政支出对全要素生产率的空间溢出作用是其中的重要话题之一。国外对该问题的研究主要集中于两个方面：一是基础设施支出对相邻地区经济的空间溢出效应，二是公共教育支出对相邻地区经济的空间溢出效应。Boarnet（1998）的研究发现，完善的基础设施有利于从相邻地区吸收资金、劳动力等，对相邻地区经济增长产生反向影响。但是Pereira&Roca-Sagales(2003)、Cohen&Morrison(2004)、Cohen(2007)却提出与之相反的观点，他们通过实证分析发现基础设施建设支出对相邻地区的经济增长有显著正向空间溢出效应。在公共教育的空间溢出方面，Lloyd-Ellis(2000)对公共教育结构及其空间溢出效应的研究表明，公共教育结构的安排不仅影响本地经济发展，对周边地区的经济增长也有负的外部效应；Viaene&Zilcha (2006)的研究却得出相反结论。目前国内学者的研究多集中于财政支出对不同地区经济增长的差异，尽管财政支出的空间溢出效应已受到部分学者的重视，但对空间溢出效应的分析，尤其是对空间溢出效应的分解及其中规律的探究鲜有文献涉及。

基于上述分析，本文构建了以财政支出、空间溢出和全要素生产率为基础的理论分析框架，同时采用静态、动态两种空间计量模型对我国西部地区12个省市2005—2014年的数据进行回归，试图从理论和实证两方面解释财政支出对相邻地区全要素生产率的空间溢出效应。

二、理论模型及计量方法

（一）理论模型

根据Davoodi和Zou(1998)的内生经济增长模型，本文将投入的资本分为公共和私人两部分，而其中公共资本再根据投入的地域不同区分本地及相邻地区资本[1]1128-1141。这里采用柯布—道格拉斯生产函数，将模型涉及地区限定为A、B两个，每个地区人口均为1，根据简化模型，地区A的产出水平如公式（1）所示：

其中，y表示A地区人均产出，T表示技术进步，k表示A地区人均私人资本，f是A地区人均公共资本，n代表B地区人均公共资本，α、β、θ是产出弹性，且三者之和为100%。假定B地区的人均产出为yb，全国总产出水平为Y=y+yb。本文假设消费者理性且寿命期无限，对应效用函数为：

其中，c表示消费量，-σ表示边际效用弹性，当贴现因子为ρ时，消费者寿命期内效用现值为：

假设企业所得税的税率为τ，且假设政府征收的所得税收全部作为公共投资，即τY=f+n。设折旧H为：

动态优化条件为：

其中，λ是资本的影子价格。根据式（5）和（6）式可得

由以上分析可知，某地经济增长同时受到本地区和相邻地区的公共资本影响，即公共资本存在空间外溢效应。而传统意义上，对于经济增长的衡量通常采用全要素生产率的增长。国外已有研究表明，全要素生产率增长是部门产出增长的主要来源[2]43-55。因而本文将经济增长的分析体系应用于全要素生产率增长，并用全要素生产率的增长代替部门产出增长，与财政支出进行回归，回归模型如下：

其中，tfpgi为某地区全要素生产率的增长率，fini表示该地区财政支出的规模，Wij为空间权重矩阵变量，finj代表相邻地区的财政支出规模，conti表示其他控制变量。式（10）的设定理论上可行，但本文并非考察某省的计量结果，而是对整个西部地区相邻省份的空间相关性进行总体估计，这种设定与理论上空间计量经济模型的设定方式存在偏差，因而本文对模型调整如下：

式（11）中，本文引入空间权重矩阵W，地区j的财政支出可通过影响本地全要素生产率的增长，将影响“叠加”到相邻地区i的全要素生产率增长上。

(二)计量方法

现阶段，对空间溢出效应的研究中多采用空间面板模型[3]54-64。其中的静态模型不包含一阶（或N阶）滞后变量，因而其只能考察解释变量本身对被解释变量的影响，不能考察其他因素的作用。相比之下，动态模型涉及因素更为全面，因而在实证研究时，本文选取动态计量模型进行实证检验。

动态空间滞后面板模型：

动态空间误差面板模型：其中，Yt表示由每个空间单元(1，…，N)的被解释变量在第t期(t=1，…，T)观测值组成的N×1向量；解释变量Xt为N×K阶矩阵；W为空间权重矩阵，可采用基于距离的权重矩阵和基于邻域的权重矩阵两种形式。根据西部地区数据特征，本文选择基于邻域的权重矩阵，即若两地区相邻，则Wij为1，否则Wij为0。其中，φt=ζWφt+εt。

进行空间计量分析前，首先应判断经济要素的空间相关性，常用方法包括Moran I、Lratios、拉格朗日乘数(LM)及Walds检验法，检验的原假设为H0：ρ=0或λ=0，即经济要素间不存在空间相关性[4]15-20。由于以上检验的目标模型均为截面空间计量模型，不能直接应用于面板数据的分析，这里引入“分块对角矩阵”c=It＜w，可以将上述检验拓展到空间面板数据层面。从表1的检验结果可知，Moran I、Lratios及Walds检验的P值均为0，即拒绝原假设，经济要素间存在较明显的空间相关性（见表1）。

表1 空间相关性检验

上表检验结果表明，财政支出与全要素生产率的增长存在显著的空间相关性。若不考虑二者的空间相关性，得出的结论可能是有偏的，不符合经济增长的现实规律。因而本文在研究财政支出与全要素生产率增长时同时考虑二者的空间外溢效应。此外，空间外溢效应的研究模型包括空间滞后模型和空间误差模型两种[5]82-89。由下表2可知，LM的滞后统计量大于LM的误差统计量，而且LM的滞后统计量的显著性也大于LM的误差统计量，因此，本文实证研究部分选择空间滞后模型。

表2 SLM模型与SEM模型的LM值

三、全要素生产率增长率与技术进步率的计算

全要素生产率（TFP）表示总产出与综合要素投入之比率，即每单位投入的产出。本文采用DEA－Malmquist指数产出导向法测算了西部12个省份的全要素生产率增长率[6]109-113。其中，估算资本量是核算全要素生产率增长率的关键。对资本存量的测算主要有以下几个步骤：首先，确定基期资本存量，采用基期固定资本形成额除10%作为初始的资本存量；其次，将固定资本形成总额作为固定资本投资I的衡量指标；再次，将折旧率确定为5%；最后，按照资产投资价格指数进行缩减并计算出西部地区2005—2014年资本存量的面板数据，得出全要素生产率的相关指标。

从表3可以看出，整个西部地区的全要素生产率增长率相对较慢，技术进步也没有完全贡献给全要素生产率增长份额。同时，某些地区技术进步率为负，即存在技术退步现象[7]270-282。导致技术退步的因素有很多，既包括缺乏先进的生产设备等客观因素，也包括管理水平与先进的生产设备及工艺技术不匹配等主观因素，这种技术退步都会造成资源浪费；发展中地区的人才外流导致技术人才短缺的问题也相当严重。从表3分析来看，整个西部地区的生产技术还有待进一步提高，需要政府及有关部门引进更多的先进技术，更好地进行资源优化，提高管理水平，尽快解决高科技人才短缺的问题，这样才能让西部地区的全要素生产率增长率尽快提高。

表3 2005—2014年中国西部地区12个省份全要素生产率增长率及技术进步率

四、实证分析

(一)模型和数据说明

本文选择动态空间滞后面板模型对西部12个省份的财政支出和全要素生产率增长的空间溢出作用进行实证研究。本文选取的2005—2014年西部地区12个省市的面板数据，主要来源于《中国统计年鉴》及各省市历年《统计年鉴》。

表4 各变量的含义及描述统计

其中，tfpgit是i省第t期的全要素生产率增长率，tfpgi，t-1是i省第t-1期的全要素生产率增长率，finit表示第t期i省的财政支出规模，而contit表示其他影响全要素生产率增长的因素。

技术进步是全要素生产率增长的根本动力，对技术的引进、消化和吸收是全要素生产率增长的根本方式，而财政支出为技术的引进和推广提供了资金上的支持和保障。因此，本文拟构建模型（2）和（3），分析财政支出与技术进步的关系。

在模型(2)、(3)中，techgit为i省第t期的技术进步率，agrjt、eduit、pubit、comit分别为i省第t期的农林水事务、教育、一般公共服务、社会保障和就业支出等分别在财政支出中的占比。控制变量contit包括：人力资本hum、对外开放度open、外资利用率fdi、城市化率urban、固定资产投资率tz。本文将人力资本定义为普通高校在校人数占总人口的比重，将对外开放度定义为进出口总额与地区生产总值之比，将外资利用率定义为直接外商投资与地区生产总值的比值，将城市化率定义为城镇人口占总人口的比例，将固定资产投资率定义为固定资产投资除以地区生产总值[8]2637-2680。模型中各个变量的含义及描述性统计见表4。

(二)结果分析

由财政支出与全要素生产率增长的回归结果表5可知，模型的Wald统计量、Sargan统计量和Arellano－Bond相关系数均通过了显著性检验，表明模型（1）具有较高的拟合度。

1.外资利用率和对外开放度的系数均为正，且通过了显著性检验，说明进出口贸易和外商投资对西部地区全要素生产率增长具有促进作用。

2.模型（1）考察了财政支出对全要素生产率增长的影响及空间溢出作用，由表5可知，财政支出的回归系数为0.1282，即一般性财政支出每增加一个单位，全要素生产率增长率就上升0.1282个单位，二者显著正相关。

表5 财政支出与全要素生产率增长的回归结果

财政支出对全要素生产率的影响表现在以下三个方面：第一，政府的公共投资尤其是交通、电力等基础设施建设，会直接增加公共资本投入并间接吸引私人资本，进而增加资本要素的流动性，间接作用于资本要素配置和资本规模，进而影响区域经济全要素生产率增长。第二，政府教育、文化、医疗卫生、娱乐休闲、社会保障等方面的支出能够增强对剩余劳动力的吸引程度，而科技投入的增加对劳动生产率的提高具有积极推动作用，合理的财政支出能为全要素生产率增长提供劳动力和较高的劳动生产率。第三，政府的公共服务和管理支出有助于企业间、产业部门间、区域间的信息和知识及技术流动，有利于技术创新，从而推动区域经济的全要素生产率增长[9]261-300。

财政支出对全要素生产率增长的空间溢出影响，本文将结合模型（2）和模型（3）的结果进行分析。模型（2）和模型（3）研究了财政支出的总量规模及农业、教育、公共服务和社会保障等项目支出对技术进步的影响。从表6可知，财政支出每增加1个单位，技术进步率提高0.2357个单位，财政支出规模的扩大，特别是科技投入的增加是技术进步的重要原因。

表6 财政支出与技术进步的回归结果

从表6可以清楚地看出，教育支出和公共服务支出对技术进步具有较明显的促进作用，这是因为技术进步主要是依靠技术创新，而创新的关键在于技术人才，地方政府通过更多的教育投入和完善的公共服务与管理水平，为高端人才的引进和培养提供了保障，为技术合作与技术流通提供了良好的服务环境，因此教育与公共服务支出对技术进步的影响突出[10]。相对而言，技术进步受社会保障和就业支出的影响较小，受农业支出的影响则更小而且不显著。产生这一现象的主要原因是在西部地区，财政对农业的投入主要为了农村发展和完善农业基础设施，例如电网建设、交通道路及水利工程等，而用于农业科技研发和推广的资金投入远远不够，这是农业技术进步的主要阻碍。

根据表5和表6，可以分析财政支出对技术进步和全要素生产率增长的本地直接效应和空间溢出效应。本地直接效应主要体现在模型的回归系数，空间溢出效应则需考察财政支出对相邻地区技术进步或全要素生产率增长的“叠加”作用。根据前文的描述，空间溢出效应等于系数与系数的乘积，表7列出了一般性财政支出对全要素生产率增长、公共服务、社会保障和就业、技术进步和教育等分项支出对技术进步的本地直接效应和空间溢出效应。由表7可知，一般性财政支出对全要素生产率增长的本地直接效应和空间溢出效应的系数均小于其对技术进步的效应系数。由此可知，相对于全要素增长率，技术进步受到一般性财政支出的空间间接影响更加显著。另外，在其他三项财政分项支出中，教育支出和公共服务支出对技术进步的空间溢出效应更为突出。

表7 财政支出对全要素生产率增长及技术进步的地区效应、空间溢出效应

五、结论

本文以内生经济增长模型为基础，构建了财政支出、技术进步与全要素生产率增长的分析框架，采用动态空间计量的方法，利用西部地区12个省份2005—2014年面板数据，考察了财政支出与全要素生产率增长和技术进步的三种关系：财政支出规模与全要素生产率增长、技术进步的关系；财政分项支出与技术进步的关系；财政支出对全要素生产率增长和技术进步的空间溢出效应。实证研究结果表明：财政支出规模的扩大对西部地区全要素生产率增长和技术进步具有推动作用；在分项财政支出中，教育、社会保障和就业及公共服务与技术进步正相关，但农业支出与技术进步不存在显著的相关关系；某省份财政支出对相邻省份的全要素生产率增长和技术进步有正向溢出作用，其中教育和公共服务的空间溢出效应尤为显著。[参考文献]

[1]何元庆.对外开放与TFP增长：基于中国省际面板数据的经验研究[J].经济学，2007，(4)．

[2]李婧,谭清美,白俊红.中国区域创新生产的空间计量分析：基于静态与动态空间面板模型的实证研究[J].管理世界，2010，(7)．

[3]刘秉镰,武鹏,刘玉海.交通基础设施与中国全要素生产率增长[J].中国工业经济，2010，(3)．

[4]马树才,孙长清.经济增长与最优财政支出规模研究[J].统计研究，2005，(1)．

[5]魏下海.基础设施、空间溢出与区域经济增长[J].经济评论，2010，(4).

[6]温娇秀.中国的财政分权与经济增长:基于省级面板数据的实证[J].当代经济科学，2006，(9)．

[7]A biadA .O om esN .U edaK .The Q uality Effect：D oes Financial LiberalizationIm prove the Allocation of Capital?[J].Journal ofDevelopment Economics.2008.87(2).

[8]Almeida HV ,Wolfenzon D .A Theory of Pyram idal Ownershipand Family Business Groups [J].The Journal of Finance,2006,61(6).

[9]Beck T.Levi neR.LoayzaN.Finance and the Sourcves of Growwt h[J].Journal of Financi al Economices.2000.58(1).

[10]LUW ANG,OTTO.A.DAVIS.The Composition of State and Local Government Expenditure and Economic Growt h[J].Public Choice Society,2005.

（责任编辑：赵旭国）

Research on the Spatial Spillover Effect of Fiscal Expenditure on Total Factor Productivity——Spatial Econometric Analysis Based on Provincial Data in the West of China

ZENG Kang-hua，ZHANG Lu-lu，HE Fan-ting
（School of Public Finance，Central University of Finance and Economics，Beijing 100081，China）

Government’s fiscal expenditure is an important means of government macro-control economy. On one hand，it provides security for smooth government function.On the other hand，it is also the basic means for government to interfere economic scale and structure.In China’s western region，the economic and social development is relatively backward and the rationality of the financial expenditure structure has a very important role in the development of social and economic undertakings.This paper uses static and dynamic spatial econometric models to make empirical analysis of China’12 provinces panel data in west region from 2005-2014 from two dimensions of space and time.The results show that fiscal expenditure has significant positive correlation with total factor productivity，technical efficiency and technical progress in western region provinces；fiscal expenditure has spillover effect of TFP and decomposition on adjacent areas；financial expenditure in western region has high spillover effect of TFP on adjacent areas.

fiscal expenditure；total factor productivity；spatial spillover；spatial measurement

F812.45

A

1671-0304(2017)03-0040-06

URI：http://kns.cnki.net/kcms/detail/65.1210.C.20170616.1218.006.html

2016-06-01［网络出版时间］2017-06-16 12:18

曾康华，男，湖南怀化人，中央财经大学财政学院教授，经济学博士，主要从事财税理论与政策、宏观经济、计量经济研究。