我国银行同业业务发展对货币政策和金融稳定的影响

张和英

（黄冈广播电视大学 湖北 黄冈 438000）

【摘要】随着时代的不断向前发展，我国的银行领域也在寻求新的突破，以满足用户的需求，实现本银行的壮大和发展，银行同业业务，我国银行发展过程中形成的一种新兴业务，受到金融危机影响，我国银行的经济效益有所下降，为减少银行的损失，通过同业业务扩大银行的资产规模。但其在发展过程中，对国家的货币政策带来冲击，同时，也影响了金融稳定发展。笔者立足实践，分别阐述同业业务对货币政策以及金融稳定的影响，仅供参考。

【关键词】银行领域 同业业务 资产规模 货币政策

近年来，我国影子银行快速发展，并在发展过程中，开发创新了同业业务，所谓的同业业务，即我国的商业银行，或者是其他的金融机构，在自身不断发展的过程中，与其他银行或是金融机构双方之间，进行的资金融通，一方面，能够在短时间内有效扩大银行的资金储备，另一方面，能够提升银行的贷款能力，对银行发展有着积极影响，但在实践过程中，其弊端和不足也逐渐显现，鉴于此，本文围绕银行同业业务对货币政策，以及金融稳定两方面展开探究。

一、银行同业业务对货币政策造成的影响

（一）传导机制方面

现阶段，我国货币政策传导渠道，其主要方式以信贷为主，目前，我国的中央银行监管，缺乏对银行同业业务的信贷方面的监督管理内容，此种情况，直接导致了我国的中央银行，其对信贷渠道的控制力极大程度的下降。在经济的发展过程中，市场经济体制在逐渐规范与完善，同时，市场对资金的需求也在大幅度的增加，银行同业业务，为了更好的适应市场的需求，增加银行的经济收益，会有选择性的将不受中央银行监管的信贷资金投放到市场当中，此种情况必然带来信用扩张程度的大幅增加，远超预期水平。与此同时，若是银行同业业务出现资金链断裂的情况，银行为减少损失，降低风险，则会大量的囤积资金，进而导致经济市场中的信贷水平在短时期急速下降，进而形成“钱荒”的问题，由此可知，钱荒的本质，是货币预期需求量与实际供应量两者之间矛盾引发的，钱荒的出现，也必然会影响国家对经济的宏观调控，对国家实施的国币政策也会带来不利影响。

（二）货币政策的工具方面

伴随着银行同业业务规模的不断扩大，会影响数量型货币政策工具作用的发挥，导致其难以实现预期的效果，同业负债，也将成为市场资金的主要来源之一，进而导致准备金缴存基数的逐渐下降，以满足银行开展同业业务的资金需求，而银行则结合同业业务开展的资金需求，对银行内部的存款数量、存款规模进行相应的调控，进而导致存款法定的缴存范围，会受到银行调控的影响，大幅度的缩减。这一过程中，银行同业业务开展产生的资金流动，一定程度上可以降低银行对央行的依赖性，进而导致央行对银行的管束能力被削弱，导致央行实施的货币政策难以有效开展和落实，对货币政策的有效性造成影响，冲击货币政策的权威性。

二、银行同业业务对货币政策造成的影响

（一）扩大金融风险

若银行开展银行同业业务，则会促使银行与银行之间，银行与金融机构之间的关系愈加紧密，可以用唇齿相依形容，若出现金融不稳的情况，银行与银行之间，银行与金融机构之间就会唇亡齿寒，对金融系统整体性影响会有所增加，同时，也会增加金融风险发生的几率，进而严重影响金融市场的稳定性。除此以外，我国目前银行同业业务产生的经济效益主要来自期限错配，也是就银行通过短期贷款、长期贷款，以及存款三者之间的配合，从中间环节中收益，若是国家实施扩张货币政策，则此种获益方式对银行而言，其不利影响可以忽略不计，但若是国家实施货币紧缩政策，则会导致银行的资金存在流动性风险，也会直接导致钱荒问题，严重影响金融市场的稳定性。由此可知，在银行同业业务发展的过程中，对金融市场稳定性会带来负面影响，同时，伴随业务规模的扩大，其风险也会不断上升。在这一过程中，银行虽然会活动一定的经济效益，但是若是整个金融市场失去稳定性，也必然会波及银行，因此，在开展同业业务时，要以发展的眼光看待问题，不可一味的扩大业务规模，盲目追求经济利益，可以的开展银行同业业务，将业务规模和数量控制在合理范围内，降低银行同业业务的不利影响。

（二）削弱金融监管的实际作用

目前，国家对银行信贷渠道的监管，其主要方式有三种，一是对信贷额度进行限制，二是规定信贷的投向，三是设定资本充足率，但是，在银行同业业务开展过程中，能够促使金融机构的资产负债结构有所调整与改变，从而促使金融机构的监管指标，能够以一种更为理想的水平的出现，因此，对银行信贷渠道的监管，仅仅依靠监管指标是无法反映出金融机构信贷的真实水平，也不可避免的会直接影响金融市场的稳定性。例如，中央银行明确规定，我国所有的商业银行，其存贷两者之间的比例不允许超过75%，央行通过此种方式实现对银行的控制，避免其扩张过度，但实际上，商业银行在开展同业业务后，存款和贷款连着之间的比例并没有受到相关的控制，同时，商业银行也无需缴纳规定的准备金，一定程度上，激发了商业银行开展同业业务的积极性，一方面，同业业务能够占用央行规定的信用额度，另一方面，同业业务的资金也不会受到相关部门的监督与管理，可以切实增加商业银行的经济效益，与此同时，也会增加金融市场的风险，导致金融市场的失稳。

三、总结

综上所述，笔者立足自己的工作经验，对银行同业业务进行分析，首先论述了同业业务对国家货币政策的影響，然后，论述了同业业务对金融稳定所带来的影响。通过本文的分析与论述，可以知道，银行同业业务的发展，一定程度上，可以扩大商业银行的资金规模，增加银行的贷款能力，进而增加银行的经济效益，但是，同业业务的过度发展，也不利于国家国币政策的落实，并会对金融市场的稳定性带来冲击，影响国家经济的稳定发展。

参考文献：

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