对山东省沿海港口整合可能性的思考

刘丽耀

自2015年以来，我国多个省份掀起轰轰烈烈的港口整合浪潮：2015年8月，浙江省海港投资运营集团有限公司成立，宁波-舟山港、温州港、台州港等港口实现整合和统一运营；2016年12月，海南省人民政府发布《海南省港口资源整合方案》，提出重点整合“四方五港”，打造五大板块；2017年5月，江苏省港口集团有限公司成立，将省内八大国有港口企业纳入旗下。面对其他省份如火如荼的港口整合浪潮，作为国内港口大省和经济大省的山东省却按兵不动。本文在介绍山东省沿海港口发展概况及主要港口企业集团控股和参股码头情况的基础上，探讨山东省在沿海港口整合方面迟迟未采取大动作的主要原因，并对山东省沿海港口整合的可能性提出思考。

1 山东省沿海港口发展概况

山东省共有7个沿海港口，分别为滨州港、东营港、潍坊港、烟台港、威海港、青岛港和日照港（见图1），其中：开展码头业务的地方国有港口企业集团只有青岛港（集团）有限公司（以下简称“青岛港集团”）、日照港集团有限公司（以下简称“日照港集团”）、烟台港集团有限公司（以下简称“烟台港集团”）、威海港集团有限公司（以下简称“威海港集团”）和滨州港务集团有限责任公司（以下简称“滨州港务集团”）等5家；潍坊港由马来西亚森达美集团与潍坊港集团有限公司（以下简称“潍坊港集团”）合资成立的潍坊森达美港有限公司经营，潍坊港集团象征性持有潍坊森达美港有限公司1%的股份；东营港务集团有限公司（以下简称“东营港务集团”）为东营港经济开发区的功能部门，暂无运营码头。2016年，山东省沿海港口完成货物吞吐量14.29亿t，位居全国第二，比上年增长6.4%，其中：外贸货物吞吐量7.35亿t，位居全国第一，比上年增长8.3%；集装箱吞吐量，位居全国第三，比上年增长4.4%。2016年山东省主要沿海港口和港口企业集团吞吐量见表1。

与国内其他沿海港口相比，山东省沿海港口发展有以下令人称奇之处：（1）潍坊港是完全由外资控制的地方港口，其货物吞吐量主要由潍坊森达美港有限公司贡献，而马来西亚森达美集团持有该公司99%的股份；（2）烟台港集团是我国第一家走出国门的大型地方港口企业集团；（3）青岛港是亚洲第一個真正意义上的自动化集装箱码头诞生地；（4）青岛港、日照港和烟台港的年货物吞吐量均超3亿t。

2 山东省主要港口企业集团控股和参股

码头情况

2.1 青岛港集团

青岛港由大港港区、前湾港区、黄岛港区和董家口港区等四大港区组成。2016年，青岛港完成货物吞吐量，完成集装箱吞吐量。青岛港集团持有青岛港国际股份有限公司（以下简称“青岛港国际”）54.17%的股份，为该公司的控股股东。青岛港国际2016年度年报显示：2016年，该公司营业收入为86.84亿元（人民币，下同），比上年增长17.8%；净利润为21.86亿元，比上年增长14.3%，净利润率居国内港口上市公司首位。截至2016年底，青岛港国际的总资产达382.83亿元，净资产为154.83亿元，负债率为59.55%。青岛港集团控股和参股码头情况见表2。

表2 青岛港集团控股和参股码头情况

2.2 日照港集团

日照港由石臼港区和岚山港区组成，拥有20万吨级和30万吨级矿石泊位各1个，国内水深最深、接卸能力最大的15万吨级煤炭专用泊位1个，10万吨级和5万吨级煤炭专用泊位各1个，30 万吨级原油泊位2个，10万吨级原油泊位1个，7万吨级和5万吨级焦炭专用泊位各1个，15万吨级和10万吨级集装箱泊位各1个，10万吨级通用散货泊位2个，7万吨级通用散货泊位3个，以及全国唯一的木片接卸专用码头和木薯干专用泊位。截至2016年底，日照港集团共有生产性泊位57个，其中1万吨级以上生产性泊位51个，设计年货物通过能力为。2016年日照港完成货物吞吐量4.1亿t，其中：日照港集团完成3.5亿t，占日照港货物吞吐总量的85%；民营港口企业日照岚桥港务有限公司完成，占日照港货物吞吐总量的15%。日照港集团持有日照港股份有限公司42.5%的股份，为该公司第一大股东。2015年，日照港集团实现营业收入202.32亿元，比上年下降6.0%；实现净利润1.09亿元，比上年下降8.4%。2016年前三季度，日照港集团实现营业收入163.38亿元，实现净利润4.61亿元。截至2016年9月30日，日照港集团总资产为554.8亿元，净资产为199.1亿元，负债率为64.1%；日照港股份有限公司总资产为198.4亿元，净资产为103.0亿元，负债率为48.1%。日照港集团控股和参股码头情况见表3。

表3 日照港集团控股和参股码头情况

2.3 烟台港集团

烟台港集团运营烟台港芝罘湾港区、西港区、龙口港区和蓬莱港区等四大港区（见表4），并参与朱旺港、寿光港、东营港和滨州港等渤海湾南岸西部中小型港口的建设和运营，共拥有各类泊位103个，其中：生产性泊位93个，工作船泊位10个。在生产性泊位中，1万吨级及以上泊位有64个，各类专业化泊位44个，通用泊位49个。在各类专业化泊位中，集装箱泊位有15个，客运滚装泊位16个，液体化工品泊位4个，油品泊位2个，煤炭泊位2个，散粮泊位2个，矿石专用泊位2个，散水泥泊位1个。码头岸线总长逾1.9万m，设计年货物通过能力t，年集装箱通过能力211万TEU。2016年，烟台港完成货物吞吐量3.54亿t，完成集装箱吞吐量260万TEU，其中：烟台港集团完成货物吞吐量2.65亿t，占烟台港货物吞吐总量的75%；中海港务（莱州）有限公司完成货物吞吐量4 500万t，占烟台港货物吞吐总量的13%。烟台港集团持有烟台港股份有限公司67.56%的股份，为该公司的控股股东。2015年，烟台港集团实现营业收入42.72亿元，比上年增长11.4%；实现净利润1.07亿元，比上年下降25.0%。2016年前三季度，烟台港集团实现营业收入35.78亿元，实现净利润6 500万元。截至2016年9月30日，烟台港集团总资产为367.27亿元，净资产为98.22亿元，负债率为73.26%；烟台港股份有限公司总资产为176.21亿元，净资产为53.06亿元，负债率为69.88%。烟台港集团控股和参股码头情况见表4。

2.4 威海港集团

威海港新港区以大宗散杂货、集装箱和客滚运输为主业。威海湾南岸白杨家湾至羊龙湾约岸线的水深条件良好，是威海港今后建设深水泊位的理想选址。威海港集团投资兴建的新港区三期、四期工程和国际客运中心工程已竣工投产，包括2个5万吨级、2个7万吨级和2个10万吨级通用泊位以及4个2万～3万吨级客滚泊位。威海港集团持有威海港股份有限公司64.79%的股份，为该公司的控股股东。威海港集团2015年营业收入为17.98亿元，总资产为71.28亿元；2016年营业收入为23.19亿元，净利润为749万元，总资产约80亿元。威海港集团控股和参股码头情况见表5。

表5 威海港集团控股和参股码头情况

2.5 其他港口企业集团

（1）潍坊港集团 潍坊港集团成立于2004年3月，是在潍坊港有限责任公司的基础上组建的潍坊市属七大投资集团公司之一，注册资本10亿元。潍坊港集团拥有潍坊港航运服务中心有限公司、潍坊港资产经营有限公司、潍坊港工程建设有限公司、潍坊滨海疏港铁路建设投资有限公司、潍坊港物流有限公司、潍坊港通关服务有限公司、潍坊小清河开发建设有限公司、山东潍营渤海重滚船务有限公司等8家全资子公司以及潍坊港务有限公司和潍坊卓越物流有限公司等2家参股子公司。

（2）滨州港务集团 作为滨州港建设主体的滨州港务集团是一家集投融资、建设、运营、管理于一体的国有大型企业集团，其前身是2006年2月成立的滨州港务有限责任公司，注册资本万元，经营范围涉及码头装卸、仓储、物流、港口建设等领域。滨州港务集团拥有滨州港服务有限公司、黄河三角洲（滨州）港口管理运營有限责任公司等多家子公司，并与青岛港国际、山东滨州交运集团有限责任公司等分别投资成立滨州港青港国际码头有限公司、山东滨州港物流有限公司等多家合资公司，目前已建成2个3万吨级通用散杂货码头。

（3）东营港务集团 东营港务集团目前暂为东营港经济开发区的功能部门。

3 山东省沿海港口整合按兵不动的主要

原因

（1）港口企业集团码头资产的盈利水平悬殊。就码头资产的盈利水平而言，青岛港集团遥遥领先于山东省其他港口企业集团：日照港集团总资产达500多亿元，但其净利润仅为青岛港国际的1/3；烟台港集团的净利润仅为青岛港国际的1/18；威海港集团2016年才开始盈利；其他港口企业集团基本处于亏损状态。

（2）港口资源集中，青岛港集团整合意愿不强。山东省沿海港口资源集中，其中：90%以上的外贸集装箱业务集中在青岛港，散矿、散煤、油气等业务集中在青岛港、日照港、烟台港、威海港，青岛港、日照港、烟台港的码头均有40万吨级泊位。从表面上看，青岛港、日照港、烟台港之间竞争激烈；但实际上，上述港口各有业务优势。例如：烟台港在海外布局矿石码头，日照港有日照钢铁控股集团有限公司支持，青岛港董家口港区是国家批复的4个40万吨级船舶靠泊港口之一。

（3）港口企业资本性质多样，整合难度较大。山东省港口企业的资本性质涉及外资、民资、国资等，例如：马来西亚森达美集团持有潍坊森达美港有限公司99%的股份；日照岚桥港务有限公司由总资产达516亿元的岚桥集团全资经营；中海港务（莱州）有限公司由中国海外集团有限公司与深圳赤湾港航股份有限公司合资经营，2016年营业收入约3.75亿元，净利润1.50亿元。如果对山东省沿海港口实施整合，必然涉及上述港口企业，其难度显然大于其他省份的港口企业集团对某个码头的整合。

4 对山东省沿海港口整合可能性的思考

无论就货物吞吐量还是集装箱吞吐量而言，青岛港集团均排名山东省港口企业集团首位；就集装箱货物以外的其他货种而言，青岛港、烟台港、日照港的吞吐量不相上下；就营业收入而言，日照港集团远超青岛港集团、烟台港集团和威海港集团之和，其主要原因是日照港集团贸易物流板块的收入占其总收入的60%以上（就码头板块的收入而言，青岛港集团最高）；就总资产而言，青岛港集团、烟台港集团和日照港集团均超过200亿元；就净资产收益率而言，青岛港集团最高。烟台港位于山东半岛北侧芝罘湾内，扼守渤海湾口，与辽东半岛隔海相望，主要货源腹地为鲁北和鲁中地区；青岛港和日照港的主要货源腹地均是山东省、河南省和江苏省，两者形成面对面竞争格局。

鉴于目前山东省沿海港口的竞争态势，笔者认为，未来山东省沿海港口整合取决于以下两方面：一是山东省对沿海港口的发展规划，二是青岛港集团的整合意愿。如果青岛港集团放弃整合其他港口企业集团的意愿，那么未来山东省将形成以烟台港集团、青岛港集团和日照港集团为龙头，对其他中小型港口企业实施整合的格局；反之，山东省沿海港口整合将以青岛港为主体。

（编辑：张敏 收稿日期：2017-05-24）