创新型企业经营过程战略风险决策研究述评
2017-06-29段云龙张新启刘永松杨立生
段云龙,张新启,刘永松,杨立生
(1.云南财经大学国际工商学院,云南昆明650221;2.云南民族大学管理学院,云南昆明650500)
创新型企业经营过程战略风险决策研究述评
段云龙1,张新启1,刘永松1,杨立生2
(1.云南财经大学国际工商学院,云南昆明650221;2.云南民族大学管理学院,云南昆明650500)
创新型企业是国家技术创新引导工程的重要载体,是创新型国家建设的重要支撑和保障。然而,创新型企业经营过程面对各类风险,其对创新型企业建设造成重大的负面影响。基于此,文章从战略风险识别、战略风险评价、战略风险决策和战略风险预警四个方面对创新型企业经营过程战略风险决策进行文献综述,总结当前的研究现状,提出未来的研究展望,以期为我国创新型企业战略风险管理提供理论依据和政策参考。
战略风险;风险识别;风险评价;风险决策;风险预警
一、引言
创新型企业的概念来源于“创新”,美籍奥地利经济学家熊彼特最早提出创新的概念[1]。德鲁克(1973)[2]把创新型企业界定为创新精神制度化而创造出一种创新习惯。野中郁次郞把创新型企业界定为实现持续创新的企业。
然而,目前我国众多创新型企业持续创新过程中对战略风险管理意识不强,管理能力较弱。即使已经挂牌的创新型企业,其战略风险的识别和管理能力较弱,在多数情况下取决于企业经营者的个人经验、直觉和智慧,这就导致我国创新型企业持续创新过程面临着战略风险的严峻挑战。因而,在创新驱动发展战略背景下,我国创新型企业持续创新过程战略风险管理亟须前瞻性理论提供指导和参考。在创新型企业战略风险管理过程中,决策作为战略风险管理的重要环节,发挥着越来越重要的作用,其水平和质量在很大程度上影响和决定创新型企业的成败。同时,战略风险决策是一个系统的过程,包括战略风险识别、战略风险评价、战略风险决策和战略风险预警,因而提高企业家战略风险管理能力,对于提升创新型企业持续创新过程战略风险决策能力和水平,更好地识别、评价并做出风险决策起着至关重要的作用。因而,有必要对创新型企业战略风险决策进行研究综述,以便为我国创新型企业战略风险管理提供理论借鉴和指导。通过对创新型企业战略风险决策文献进行分析发现,当前战略风险决策的研究主要集中在风险决策过程,即战略风险识别、战略风险评价、战略风险风险决策和预警等方面。因而,本文基于战略风险决策过程对战略风险决策文献进行研究综述并提出未来的展望。
二、创新型企业战略风险识别研究综述
(一)战略风险识别概念研究
Budd(1994)[3]提出战略风险包括创业性风险、工程技术风险、管理风险。Hanbrick(1995)[4]等认为,战略风险识别是在企业层面上进行的环境扫描,以获取企业环境中政治、文化、经济、市场和技术要素在未来的变化信息,同时从管理者、企业内部资源、竞争能力、竞争优势以及战略本身提供相应的可变信息。Winfrey和Budd(1997)[5]提出战略风险多维模型,指出企业与环境之间的关系是造成企业战略风险的主要原因,并将战略风险划分为三类:竞争风险、创业风险和运营风险。我国学者杨华江(2002)[6]根据竞争优势理论和战略管理中战略、能力、资源和环境相匹配的思想构建了战略风险管理的理论模型,将战略风险类型分为环境风险、资源风险,并认为以上四类战略风险来源于各构成要素,并且重点研究了各类风险对企业绩效的影响。Slywoztky(2007)[7]提出了战略风险构成理论,认为战略风险来源于企业技术水平低、顾客需求变化快、产品质量差、品牌管理能力弱、竞争对手的战略变化、行业趋同化和市场增长停滞等方面,将战略风险进行了细分。通过对现有战略风险识别概念的分析,当前关于战略风险识别概念的研究主要来源于战略、资源、能力和环境四者之间的不匹配和不均衡、支撑竞争优势的资源和能力的损伤或不足、外部环境的变化以及创造价值流程的变化。然而,战略风险识别是复杂的、多方面的、多角度的,因此要对战略风险识别概念进行更为全面的研究。
(二)战略风险识别体系构建研究
Chapman等(1998)[8]通过对战略分析、战略选择和战略实施阶段的风险进行比较分析。Tchankova(2002)[9]以企业并购典型失败案例为样本,通过对样本数据的收集、编码、译码、对比和理论饱和度分析,从而识别出影响企业并购战略风险的关键因素。Copp等(2005)[10]构建了基于运营风险、资产风险和竞争风险的战略风险识别指标体系。Neiger等(2009)[11]在战略风险识别研究的基础上,识别出外部环境风险、内部条件风险和战略目标风险。Rotaru(2009)[12]基于需求风险、竞争风险、组织能力风险、执行风险构建了战略风险评价指标体系。Ebrahim⁃nejad等(2010)[13]从战略环境、战略目标、战略管理过程、战略实施和战略主题内容五个方面构建了战略风险识别体系。Letens等(2015)[14]首先分析了战略风险的来源,然后通过提取和分析了战略风险影响因素,最后对战略风险的形成机理进行了推断和假设,从而识别出了战略风险。现有关于战略风险识别体系大多是从理论分析进行构建,缺乏采用定量方法构建战略风险识别指标体系,因此未来可以采用一些定量和定性相结合的方法构建战略风险识别指标体系。另外,战略风险识别体系还没有形成统一的标准,未来还需要对此进行进一步的完善。
(三)战略风险识别方法研究
杨华江、席酉民(2002)[15]对集团公司战略风险管理进行剖析,从理论上提出了战略风险的识别模型,并对公司竞争能力和公司战略本身的风险因素产生的机理进行了分析,但仅从理论上对战略风险进行了分析。Schuermann(2005)[16]运用模糊综合评价法研究了企业异质性和信用风险的多元化,该方法根据模糊数学的隶属度理论,把定性评价转化为定量评价,即用模糊数学对受到多种因素制约的事物或对象做出一个总体的评价。Wallace等(2004)[17]运用聚类分析对软件项目风险识别进行了研究,该方法是将研究对象分为相对同质的群组。部分学者采用案例分析和调查方式对企业战略风险进行识别,Doss(2008)[18]运用案例分析法从认知层面分析了风险认知的人际、时间和空间差异,Qin等(2012)[19]通过案例分析,识别出了中国金融机构信息技术外包存在的风险。Ryor(2013)[20]运用探索性调查设计对与建设项目有关的风险进行了识别。这种方法往往只对个别案例进行分析,代表性不强。廖理等(2014)[21]通过实证研究了非市场利率下投资者对风险的识别能力。Jakubcová等(2014)[22]构建了基于Logistic模型的风险识别方法。Hwang等(2015)[23]运用系统动力学方法对企业风险进行了识别。Wang等(2016)[24]运用层次分析法对企业战略风险进行了识别。上述关于战略风险识别的方法为未来的研究奠定了一定的基础,但是总体来看,这些方法中单一指标很难全面反映企业的整体运作状况,从而产生“估计”偏差。同时,这些方法大多采用理论分析法对战略风险进行识别,所使用的定量识别方法比较简单。
三、创新型企业战略风险评价研究综述
通过对创新型企业战略风险文献进行聚类分析(见图1),可以发现当前对战略风险评价的研究主要集中在评价指标体系构建和评价方法的研究。
图1 战略风险评价聚类分析
(一)战略风险评价指标体系构建研究
现有关于战略风险评价指标体系的构建还没有形成统一的标准,一些学者从企业外部环境、企业资源和能力的角度构建了战略风险评价指标体系,Ab⁃bot等(2001)[25]建立了基于企业外部环境、企业资源、企业能力和企业文化的战略风险评价指标体系。Naghavi等(2003)[26]从企业内部资源风险、行业市场环境风险、战略环境风险、战略资源风险、战略能力风险和战略本身的风险六个方面构建了战略风险评价指标体系。也有学者从企业财务的角度构建了战略风险评价指标体系,Simon等(2004)[27]从市场占有率、顾客满意度、资产收益率、资产负债率的角度构建了战略风险评价指标体系。Subhas等(2007)[28]从市场风险、信息风险、政策风险、产业风险、整合风险和资本风险六个方面构建了企业多元化过程中的战略风险。还有学者从宏观环境的角度构建了战略风险评价指标体系。Lim等(2012)[29]从宏观环境、行业环境、企业能力、商品管理、服务和营销六个方面构建了商贸企业的战略风险评价指标体系。Derleth(2016)[30]从战略能力风险、可持续氛围风险、宏观环境风险和内部资源风险的角度构建了企业战略风险评价指标体系。人因因素、竞争者和供应商也是影响企业战略风险的重要方面,Butchko等(2015)[31]基于企业家人因因素、竞争者风险因素、供应商风险因素、技术风险因素等构建了企业战略风险评价指标体系。现有关于战略风险评价指标体系的构建主要从企业外部环境、企业资源和能力、财务的角度构建,评价不够全面深入,未来的研究可以综合考虑影响企业战略风险的因素,进一步丰富完善战略风险评价指标体系。
(二)战略风险评价方法研究
Jensen等(2001)[32]建立了基于主成分分析法和Logistic回归方法的风险评价模型,对供应链金融模式下的信用风险进行了评价,但是这种方法对变量的解释带有一定的模糊性。Koenig等(2004)[33]运用德尔菲法对零售业的战略风险进行了评价,该方法虽然专家对风险进行评价,但并不能保证对风险进行定量和客观的评价,带有一定的主观性。Stefan(2004)[34]运用层次分析法和模糊综合评价法对企业战略风险进行评价,该方法定量数据较少,定性数据较多,评价的结果可能和实际产生偏差。Husted(2005)[35]运用实物期权理论评价了企业社会责任对企业战略风险管理的影响,此种方法也仅仅是从理论上对战略风险进行评价,缺少定量分析。Pollard等(2005)[36]系统描述了战略风险成因以及风险种类,并运用BP神经网络对其进行评价。Robert(2009)[37]运用了最大似然处理效应模型,评价了企业风险管理的决定因素,该方法虽能对战略风险的影响因素进行估计,但不能有效解决因素之间的内生性问题。Powell(2010)[38]在James和Timothy的研究基础上提出了考虑企业年进出率的RF方法,此方法虽然属于序数空间理论,但没有解决如何在考虑企业进出情况下用信息熵评价企业战略风险的问题。Rabia等(2013)[39]运用模糊综合评价法对商贸企业的战略风险进行评价,Zsuzsa等(2015)[40]运用熵权TOPSIS法对煤炭企业战略风险进行评价。
四、创新型企业战略风险决策的研究评述
通过对现有关于战略风险决策的文献进行聚类分析可知,战略风险决策的研究主要集中在战略风险决策影响因素、战略风险决策方法等方面(件图2)。
图2 战略风险决策研究聚类分析
(一)战略风险决策影响因素研究
Corbett(2004)[41]认为风险管理者应该对企业所遭受的风险进行识别和应对,并通过实验研究了真实金钱和虚拟金钱奖励对风险决策行为的影响,虽然金钱对风险决策行为有影响,但是影响风险决策行为的因素却有很多。Rao(2007)[42]对迪拜100多家公司进行调研,评价了迪拜企业的风险管理状况,认为企业所处的环境、行业、组织会对企业的风险决策造成影响。Brockett(2012)[43]认为企业决策者对风险的偏好和认知会影响其决策行为。Elmassri等(2015)[44]研究了在极端不确定性的情况下企业战略风险决策问题,他认为组织内部环境和外部环境会对战略风险决策造成影响。Muhammad等(2015)[45]以汽车制造业为例,研究了影响企业战略风险决策的影响因素,认为团队的工作经验、进取精神、组织成员的沟通、理性规范、外部控制和战略选择会对战略风险决策造成影响。总之,现有关于战略风险决策影响因素主要从决策者收益的角度、从决策者对风险的偏好角度、从组织和环境的角度进行研究,将这些因素综合起来进行研究的却很少。然而影响企业战略风险决策的因素众多而复杂,因此未来可以对创新型企业战略风险决策影响因素进行进一步的研究。
(二)创新型企业战略风险决策方法研究
Höfer(2006)[46]运用贝叶斯方法对企业战略风险进行决策,该方法是在信息不完全情况下,对部分未知的状态用主观概率估计,然后用贝叶斯公式对发生概率进行修正,最后再利用期望值和修正概率做出决策。Lam K C等(2007)[47]提出了基于后悔理论的多属性风险决策方法。Hsu W K等(2012)[48]基于累积前景理论确定风险概率权重,通过计算各方案的综合前景价值,对应急方案进行排序择优。Chao F等(2012)[49]针对风险多属性的特点,构建了一种基于TOPSIS的混合多属性决策行为,该方法可将不同的评价信息转换成直觉模糊数,然后在直觉模糊数熵值的基础上,提出了一种新的专家权重确定模型,利用IFWA算子在把个体决策矩阵集结为群体决策矩阵后,基于TOPSIS分别计算群体评价值到正理想解和负理想解的距离,从而得到方案集的排序。Ol⁃ivier等(2013)[50]提出了基于累计前景理论的灰靶风险决策方法,该方法以各指标值的平均值作为参照点计算各时段的前景矩阵,通过加权算术平均算子将动态前景矩阵集结为静态前景矩阵,在此基础上求解基于极大熵思想的规划模型,得出各指标权重构造正负椭球灰靶模型,根据各方案的正负靶心综合距对方案进行排序。Agrawal A K等(2013)[51]给出了基于C-Var准则下的供应链双层风险决策模型,该方法在分析企业的利润函数和损失函数的基础上,以损失C-VAR值最小化和供应商损失在可以承受的水平下利润最大化为目标,建立了双层规划的联合风险决策模型。Bäuerle N等(2015)[52]构建了基于前景理论的云模型多准则决策方法,该方法认为当人们面对可能的收入时,即面对积极框架的时候,如果收入的可能性较小,他们是风险偏好的,如果收入的可能性较大,他们是风险厌恶的。Stopper(2015)[53]根据高新技术项目的高风险、高收益性以及分阶段资金注入的特点,建立了基于有限理性和不同技术战略的实物期权风险投资动态决策模型。Beasley等(2016)[54]运用DEA方法建立了战略风险的决策模型,该方法是评价多输入、多输出系统相对效率的方法,也可以处理具有多个输入和多个输出的多目标决策问题。
图3 创新型企业战略风险预警研究
五、创新型企业战略风险预警研究
通过对战略风险预警的相关文献进行聚类分析(见图3)可知,当前关于战略风险预警的研究主要集中在风险预警应用、战略风险预警方法和预警机制构建、智能预警四个方面。
(一)战略风险预警应用研究
Kima等(2004)[55]运用人工神经网络对经济危机进行了预警,结果表明人工神经网络比其他数据挖掘方法更有效。Salzano等(2008)[56]对商业银行操作风险预警系统进行研究,建立了商业银行操作风险的预警系统,这种方法虽然在银行风险预警方面比较有效,但是在创新型企业风险预警的有效性还有待进一步研究。Akre.M(2010)[57]运用累计前景理论对医疗风险进行了预警。Drehmann(2014)[58]运用信息熵与物元可拓理论相融合的偏好熵权物元可拓方法,构建基于偏好熵权物元可拓的商业银行信用风险预警模型。Roney J K等(2015)[59]运用Logit模型对银行客户贷款违约风险预警进行研究,并对银行客户风险管理提出了相应政策建议。综合当前关于战略风险预警的应用研究来看,当前对战略风险预警的应用主要集中在经济危机、工程风险、医疗风险、银行风险等方面,然而创新型企业面临更为复杂的环境,当前主要是国外学者对风险预警进行研究,国内学者的研究还不够深入,因此仍需结合中国实践进行更深入的研究。
(二)战略风险预警方法与技术研究
关于风险预警的方法和技术主要有BP神经网络、贝叶斯网络、粗糙神经网络等。Bussiere等(2006)[60]提出了基于多种Logit模型的预警系统,结果表明该系统可以正确预测多数新兴市场的经济危机,这种方法虽然能够对风险进行预警,但是主要采用财务风险指标进行预警,并不能对一般的风险进行预警。Scheffer等(2010)[61]将决策树分类模型运用到工程项目评标风险预警,该方法虽然能清晰描述风险的来源,但是根据专家对风险来源进行赋权具有很强的主观性。López等(2012)[62]提出了一种基于反向传播神经网络和智能代理系统来分析和评估暴雨带来洪水风险的可能性,该方法主要由两个环节即激励传播和权重更新反复循环迭代,直到神经网络对输入的响应达到预定的目标范围为止。Oet M V等(2013)[63]采用极值分位数的估计方法和动态Logit预警模型识别和预测了外汇风险,该方法主要运用历史数据对风险进行预测,但是不能动态对风险进行预警。Sara等(2015)[64]研究了项目管理中不能有效进行风险预警的影响因素,例如管理者的乐观、偏见、项目的复杂性等。Zou等(2003)[65]提出了风险监测和预警系统,为网虫提供准确的预警信号和有效的缓解机制,该系统虽然能有效对网虫风险进行预警,但是还需进一步在企业战略风险预警方面进行应用。
(三)战略风险预警机制构建研究
Subbe等(2001)[66]构建了应对企业财务风险的预警机制,不仅对企业财务危机进行了定量预警,而且进行了定性预警。但是该研究仅仅从财务角度对企业风险进行预警,并不能全面反映企业面临的风险。向刚等(2010)[67]运用故障树法初步构建了企业持续创新过程经营者人因风险预警框架体系。Koyuncugil等(2010)[68]根据企业技术创新高风险的特点,构建了基于政策、环境、人因和技术的风险预警机制,并运用粗糙神经网络模型设计出了有效且可行的企业技术创新风险预警系统。Ward(2004)[69]指出了集成风险管理的六个框架:风险解释、风险管理决策、风险管理活动的目的、过程利用的本质、当事人、可以利用的资源。Sadrieh(2015)[70]构建了基于信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险的银行风险预警机制。综合当前战略风险预警机制的研究,关于战略风险预警机制构建的影响因素还需完善,还需采取一些定量方法进行构建,同时对国内企业战略风险预警机制构建进行研究。
(四)战略风险智能预警研究
Cuevas等(2007)[71]将案例推理技术应用于企业财务风险智能预警中,有效提高了企业对财务风险的预警。该方法是一种基于知识的问题求解和学习方法,它通过重用或修改以前解决相似问题的方案来解决问题的。Huang W C等(2008)[72]提出了具有自学习进化功能的网络安全智能风险预警系统。Da⁃vis等(2008)[73]针对高风险项目样本数据十分缺乏的问题,提出了基于距离评判和支持向量数据描述的项目风险混合智能预警模型,这种方法在解决小样本、非线性及高维模式识别中表现出许多特有的优势,但是不能解决大样本企业的风险预警。Smith G B等(2011)[74]针对高校突发事故频发的情况,根据高校已有公共突发事件的数据建立了决策知识库,设计了基于决策支持的高校公共突发事件智能预警系统。Korol.T(2013)[75]建立了基于BP神经网络的智能预警模型,分析了样本选取方法、样本预处理方法以及基于BP神经网络的智能预警推理计算过程,开发了相应软件系统。Stähli等(2015)[76]建立了基于多维度分析的智能风险预警模型,预警的结果能以可视化的形式呈现。综合当前战略风险预警的研究,未来还需集中于高校突发事件、企业财务风险、网络安全等方面,同时还需对风险智能预警方法进行深入研究。
六、总结与展望
(一)总结
综上所述,当前关于创新型企业战略风险研究综述如下:一是国外较早研究创新型企业,而我国在倡导创新型国家建设以来才重视创新型企业的研究。当前对创新型企业的研究主要关注其概念、成长、培育等,关于持续创新的研究主要关注其概念、重要性、实现途径等方面,但把持续创新与风险管理结合起来研究的较少,关于企业持续创新过程战略风险管理的研究尚处于起步阶段;二是现有对战略风险识别概念的研究还没有统一,战略风险的识别方法和评价模型主要来源于金融、数学、工程、社会学等学科领域,应用于企业战略风险管理较少。战略风险评价指标体系还未形成统一的标准。现有的研究方法着重于定量方法或定性方法,将定量和定性的方法有机结合起来研究的较少;三是对战略风险影响因素的研究并不能整体反映企业所面临的战略风险,关于战略风险决策的研究方法仍然集中于传统的效用决策模型,应用现代工具和技术进行战略风险决策及预警的较少,这些以局部、静态、单一的风险决策方法并不能从总体上把握企业战略风险内涵;四是现有关于风险预警的研究主要应用于经济危机、财务风险、工程风险、医疗风险、银行风险等方面,战略风险预警模型主要来源于金融、数学、工程、社会学等学科领域,应用于创新型企业战略风险预警的较少。现有的研究方法将定量和定性方法有机结合起来的较少。
(二)研究展望
第一,研究视角需进一步拓宽。一是当前对创新型企业的研究主要集中在概念、特征、内涵等方面,对创新型企业战略风险的研究较少。然而,战略风险决策水平的高低决定了创新型企业的成败,因此,未来可以将创新型企业和战略风险结合起来进行研究;二是当前对战略风险的概念还没有形成统一的定义,关于战略风险识别和评价指标体系还没有形成统一的标准,未来可以对战略风险的定义、识别和评价指标体系进行完善;三是关于战略风险预警的研究主要集中在金融、数学、工程、社会学等学科领域,未来可以重点研究创新型企业战略风险预警。
第二,研究方法有待进一步创新。当前关于战略风险定性分析的研究有很多,定量分析的也有一些,但是使用的方法较为传统和单一,主要有模糊综合评价法、层次分析法、DEA方法等,这些研究方法虽然在一定程度解决了企业战略风险问题,但是研究结果带有一定的主观性。未来的研究可以尝试使用一些前沿的定量研究方法,例如,灰色系统理论、BP神经网络分析法、结构方程模型、系统动力学、遗传算法、蒙特卡洛模拟方法等。
第三,研究深度需进一步挖掘。当前关于企业战略风险的研究还停留在静态阶段,然而企业持续创新是一个动态过程,不同阶段战略风险面临的环境不同,因此可以对动态环境下企业战略风险进行进一步的研究,例如,政策、竞争对手、外部环境等都对企业战略风险造成影响。当前对战略风险管理的研究主要基于自然科学视角,未来可以运用法学、心理学、哲学、行为科学等社会科学对战略风险进行研究。
第四,战略风险智能预警研究。当前关于风险智能预警的研究不是很多,应用的领域也主要集中在突发事故、财务风险、工程风险等方面。应用于创新型企业战略风险智能预警的还没有,研究方法大多采用传统的技术,如案例推理技术、决策支持系统、BP神经网络方法等。因此,未来可以在研究方法使用上进行进一步拓展,可以使用一些比较新的技术对战略风险预警进行研究,例如,多元判别分析法、logit方法、Probit方法、多元判别分析法等。
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A Review of Strategic Risk Decision-making in Innovative Enterprises
DUAN Yun-long1,ZHANG Xin-qi1,LIU Yong-song1,YANG Li-sheng2
(1.International Business School,Yunnan University of Finance and Economics,Kunming 650221,China; 2.School of Management,Yunnan University of Nationalities,Kunming 650500,China)
Innovative enterprises are an important carrier of the national technology innovation project,and also an important support and guarantee for the construction of an innovative country.However,innovative enterprises are faced with all types of risks in their operation, which have significant negative impacts on the construction of innovative enterprises.Based on this,this paper reviews strategic risk deci⁃sion-making in the business process of innovative enterprises from four aspects:strategic risk identification,strategic risk evaluation,stra⁃tegic risk decision-making and strategic risk warning.The paper sums up the current research of strategic risk and proposes future re⁃search prospects in order to provide a theoretical basis and policy reference for strategic risk management of innovative enterprises in Chi⁃na.
strategic risk;risk identification;risk assessment;risk decision;risk warning
F273.1
A
1007-5097(2017)07-0158-08
[责任编辑:程靖]
10.3969/j.issn.1007-5097.2017.07.022
2017-2-17
国家自然科学基金项目(71663058;71262016;71663062)
段云龙(1977-),男,云南鹤庆人,教授,博士生导师,研究方向:企业持续创新;
张新启(1989-),男,河南漯河人,博士研究生,研究方向:创新管理;
刘永松(1977-),女,云南大理人,讲师,研究方向:跨文化管理;
杨立生(1966-),男,云南鹤庆人,教授,硕士生导师,研究方向:创新管理究。