外商直接投资与山东科技创新能力协整关系研究

陈相森

[摘要]外商直接投资是影响技术创新的重要因素。本文利用1990-2015年山东省外商直接投资等相关统计数据，运用ARD～ECM模型实证分析外商直接投资对山东技术创新的长期影响，结果表明外商直接投资与科技创新存在长期协整关系。即从长远看，外商直接投资显著促进山东科技创新发展。最后从提升外资质量、优化外资结构，培育市场环境角度提出推动山东外资转型升级的对策建议。

[关键词]外商直接投资；科技创新；ARDL ECM；协整关系

党的十八大报告提出把科技创新置于国家发展全局的位置，提出通过自主创新和引进吸收推动国家创新发展。而利用外资推动一国技术创新是吸收引进的重要手段。山东省作为我国沿海开放省份，在发展经济过程中，同样面临利用外资提升科技创新能力的现实问题。本文利用相关统计数据，实证分析改革开放以来外资在推动山东科技创新方面发挥的作用，以进一步推动山东优化外资结构，实现利用外资转型升级。

一、相关文献综述

（一）外资影响技术创新的理论分析

外商直接投资对技术创新影响主要通过示范效应、竞争效应、模仿以及管理技能的扩散等渠道实现的。第一，当地企业通过逆向开发学习外资带来的技术影响创新：第二，外资进入的示范效应，促使当地企业积极开发新产品和技术。第三，竞争效应影响企业的创新活动。竞争越激烈的行业，创新效应越明显；第四，跨国企业与供应商之间通过知识转移、员工培训等垂直溢出提高当地供应商的创新能力。

（二）外资影响创新的实证研究

R ahfm（2011）研究发现出口导向的外资对于马来西亚的创新产生重要影响。Guadalupe（2012）研究西班牙制造业的跨国并购，发现外资并购通过技术和知识的转移提高了被并购企业的创新成功度。但Sinani&M eyef（2004）以伊斯坦布尔为例研究发现外资进入对出口企业的劳动效率并未产生显著影响。国内学者蒋殿春、夏良科（2005）研究发现外资的竞争效应抑制国内企业创新能力，但示范效应和科技人员的流动等促进国内企业的创新活动。胡静寅（2011）分析1996-2007年我国装备制造业利用外资情况，发现外资对我国装备制造业的技术创新的影响有限。

通过F检验对uEcM模型滞后变量的系数进行显著性检验，以确定变量问是否存在长期关系。以下计量过程采用microfig.1软件实现。

首先对（3）式各差分变量进行充分滞后，并依据AIc和sBc准则选择潜在的滞后期P，選择p=2是最佳滞后阶数。接着采用Pesaran边界检验方法对模型（3）中水平滞后一期的变量之间的协整关系进行检验。检验结果如下。

表1可知，回归方程给出的F检验值是4.7206和5.2 525，大于Pesaran给出的1%和5 96水平临界区间的上限，这意味着在5%的显著水平上我们可以确定，专利申请量与外商直接投资、研发经费支出、出口贸易、信贷规模、人均GDP之间存在着长期的均衡关系。

2.协整系数的估计

根据AIc和sBc标准选择最终模型为ARDL（0，0，1，1，0，0）。对方程（2）进行长期系数和短期动态估计。估计的结果见表2。

三、估计结果分析

从估计结果看，外商直接投资估计系数为0.1068，且在5%的水平上通过了显著性检验。说明长期看外商直接投资对山东技术创新具有正向促进效应，外商直接投资每增长1%会带动企业专利申请量增加0.1%。事实上，我们使用相关性分析发现外商直接投资和专利申请关系数高达0.85，二者高度正向相关：研发经.费支出对技术创新产生正向影响，估计系数为1.0811，且在1%水平上通过显著性检验。即，企业研发经费支出每增加1%，则专利申请量会增加1.08%；出口贸易规模同样对技术创新产生显著正向效应，估计系数为0.6991，即出口贸易每增加1%，则专利申请量增加0.699%。

但地区经济发展水平与技术创新呈反方向关系，即地区经济越发展，人均收入水平越高，反而阻碍了专利申请量。这一结论与似乎与预期相反。究其原因，我们认为在经济发展过程中，专利申请的多少与本地区管理与知识产权的保护力度有很大关系。如果知识产权保护力度不够，申请人的权益受到侵害必然会打击专利申请人的积极性，专利申请人为维护自身利益最大化，转向采用更合理的保护方式，从而导致专利申请量下降。山东专利申请主要是技术含量较低的实用新型和外观设计。因而被侵权的可能性更大，为维护自己的切身利益，专利申请人可能采用更加隐蔽的方式保护自己的知识产权，从而使得专利申请量与地区经济发展呈发方向变动关系。

以信贷规模衡量的金融市场发展与技术创新也呈反向关系，即信贷市场规模发展对技术创新具有抑制作用。P0-Hsuan（2010）使用34个发达国家及新兴国家的跨国数据研究金融市场发展对技术创新的影响时得出类似结论。为什么会出现这一现象呢？Hellwing&R ajan（1992）分析认为股票市场与信贷市场对技术创新产生不同的影响。

在信贷市场上由于强势银行机构剥夺企业的信息租金和利润水平，从而减少企业在创新项目上的投资激励。但证券市场在推动创新上具有明显的优势。山东企业投资大部分来自银行贷款，来自股票市场的信贷较少。受信贷市场特征的影响，企业贷款规模对创新活动产生明显的抑制作用。

最后，误差修正模型的估计结果看出，误差修正项EcM的估计系数为-0.89，在统计上高度显著的，并且有正确的符号（负号），说明系统对长期趋势的偏离在下年度得到修正。

四、优化外资结构、提升外资质量促进山东科技创新的对策建议

（一）进一步优化利用外资结构，吸引高质量外资来山东投资兴业，促进技术创新

1.优化外资的来源国结构，努力吸引欧美发达国家的高质量FDI

外资对技术创新的影响主要和来源地资金的性质、产业性质、技术含量相关。总体上看，来自欧美的外资具有较高的技术含量和溢出效应，倾向于市场导向型投资和长期投资，在促进东道国技术创新方面发挥更加积极地作用。在今后的引资过程中，注意吸引更多的欧美等发达国家的资金，尤其是大型跨国公司的投资，积极引导高质量外资向山东投资。

2.鼓励外资企业在山东投资设立研发机构、地区总部和区域中心

研发机构、地区总部在一定程度上是一个地区创新能力的重要标志。但据统计，截至2013年底，外资在山东设立地区总部、区域性中心、研发中心的数量仅有10家，而邻省江苏共有跨国公司地区总部39家、外资独立法人研发中心230家，外资企业内设研发中心登记数达到669家，上海市共有外商投资性公司265家，跨国公司地区总部403家。可见山东在吸引FDI总部建设、研发中心等方面与兄弟省市存在较大差距，山东利用高质量FDI工作仍然任重道远。

3.加大对外商直接投资的产业导向力度

进一步引导调整外资流向，鼓励外资投向现代农业、高新技术、先进制造、节能环保、新能源、现代服务业等领域：充分发挥国家鼓励战略性新兴产业发展政策的效应，引进高技术含量、高效节能环境友好的外资。

4.调整外商投资项目结构，重点引进大项目外资投资

大项目外资一般投资规模大、技术含量高、辐射带动能力强，对一个地区经济发展的联动效应明显。因此，山东利用外资工作重点应积极引导大项目外资投资。

（二）创新引资模式推动山东技术创新发展

要顺应当今国际资本市场发展新形势，创新利用外资方式，积极鼓励外资以多种方式、多条途径来山东投资兴业。继续支持外商以股权出资，以先进技术作价入股等方式投向高端制造业、高技术产业、现代服务业、节能环保产业等：鼓励外资以跨国并购、战略联盟等形式来山东投资：鼓励省内企业积极开拓国际市场，通过反向收购国外的企业和科研机构，获得它们的先进技术，扩大技术溢出对自主创新正向效用。

（三）山东本地企业自主创新的意识和相应的措施要加强

外资固然能够提升科技水平，外资企业带来的技术往往以成熟技术和应用技术为主，缺乏真正核心技術。要依靠本地企业自身力量，通过消化吸收再创新形成自己核心技术，才是真正意义上的自主创新。一是提高企业自主创新意识，树立创新发展理念，营造良好的创新氛围：二是继续加大R&D投入力度，为技术创新提供物质保障。

一方面企业自觉增加技术创新投入，另一方面，政府加大财政支持力度，重点扶持具有一定竞争力和发展潜力的企业在技术创新上的突破：三是加强与高等院校、科研机构等相关方的合作，通过合作研发走自主创新之路，增强自主创新实力。

（四）完善资本市场建设

1.完善信贷市场

信贷市场是企业发展资金的重要来源，今后仍将是企业资金来源渠道之一。加快山东金融体制改革，完善地方性、区域性金融机构建设，为企业筹资拓宽更多渠道：建立完善信贷担保制度，为企业融资提供畅通的担保渠道。

2推动省内企业上市融资，筹集资金

证券融资是资本市场完善的重要标志，也是企业融资的重要渠道。今后需积极推动山东企业在境外上市融资，拓宽融资渠道，提高直接融资比重。鼓励企业在上海、深圳证券交易所上市筹资，降低融资成本。

3培育发展省内证券期货机构，增强服务地方经济的能力

加强政策支持和指导，帮助省内券商增强资本实力，鼓励他们进行业务、服务创新，提升券商核心竞争力；鼓励券商发挥专业化优势，提升服务水平，帮助地方企业上市融资。