利率市场化

杨佳承+杨礼鹏

摘 要：随着我国利率市场化改革的不断推进，我国金融市场迎来了发展的新时期。农村商业银行作为农村金融体系改革的重要产物，发展迅速且取得了良好效益，但在竞争激烈的利率市场化环境下，农村商业银行将面临巨大挑战。本文以桓仁农村商业银行为研究对象，就农村商业银行面对的问题及对策进行深入探讨。

关键词：利率市场化 农村商业银行 经营管理模式

一、利率市场化背景下农村商业银行面临的挑战

1、盈利模式单一、利润空间收窄

2014年9月，辽宁省本溪市桓仁县农村信用合作联社转制为辽宁桓仁农村商业银行股份有限公司（以下简称桓仁农商行）。作为农村金融的核心，桓仁农商行深深扎根于县域经济，以“三农”及小微企业为主要服务对象，经营模式以传统存贷利差作为主要收入来源。截至2015年末，桓仁农商行各项存款余额 27.73亿元，各项贷款余额19.16亿元 ，其中一年以内（含）贷款余额8.08亿元，占比42.17%，全年实际支付利息7068万，占全部营业收入的40.4%。近三年来，桓仁农商行平均贷款利率水平分别为10%、9%、8.5%，均呈现逐渐下降趋势。

利率市场化后，商业银行为了争夺存款，抢占市场，动用利率决定权提高利率，而对于贷款业务，商业银行的目标市场和目标客户有趋同趋势，商业银行为争取优质客户而降低贷款利率。吸储成本增加，利息收入减少，农村商业银行的经营利润空间被进一步压缩。

2、利率定价能力较弱

一是利率定价方法和技术手段较为单一。调查显示，桓仁农商行贷款利率按照法人和个人客户类型实行区别定价，法人客户贷款利率、个人贷款利率均按照贷款期限和担保方式不同实行固定利率。尚未建立科学的风险评估和定价模型、利率定价电子化系统，无法客观、全面地采集利率相关数据进行分析与定价。二是利率定价差异化和精细化水平有待提高。调查显示，自2014年11月22日，央行扩大金融机构存款利率浮动区间以来，桓仁农商行各档次存款利率均上浮至基准利率1.2倍，利率定价目标单一，存在利率定价缺乏弹性、利率“一浮到顶”的现象。三是利率定价管理体系仍需进一步完善。桓仁农商行建立了理事会、贷审委、贷审组、信贷员四级组成的贷款定价管理体系，但是缺少专门的贷款定价管理部门、岗位和人员，且职责不清，未能形成利率定价决策、执行、监督相互制衡、科学有效的利率定价管理体系。四是缺乏技术型、研究型、管理型的复合型利率管理人才。利率相关业务的日常管理设置在信贷部门，缺少专门的利率管理人员。

3、管理模式面临严峻考验

利率竞争是金融机构管理和技术的竞争，是综合实力的竞争。利率市场化后，企业和个人客户由于对期限、利率、风险程度、流動性等需求不同，将对存贷款产品提出更高的要求。审视农村商业银行的组织架构和管理模式，由于农村商业银行多为农村信用社转制而来，自身残留诸多农村信用社特质的问题，面对强烈市场竞争的经营环境，农商行更易陷入复杂的管理决策困境。

4、面对多重利率风险

利率风险，是指由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，而造成银行收入减少和资产损失的风险。

一是重新定价风险加大。重新定价风险源于可重新定价资产和可重新定价负债数量与持续期的不匹配。资产和负债的不平衡表现在利率敏感性资产和利率敏感性负债的不匹配。既有总量结构上的不匹配，也有期限结构上的不匹配。农商行的重新定价风险主要体现在利率敏感性资产大于利率敏感性负债，利率的下调制约着农商行的净利差收入。

二是内含选择权风险。随着近期央行基准利率的下调，贷款客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还以前高利率获得的贷款，而减少利息支出。除了降息引起客户提前还贷外，客户由于自身资金流动性的影响，常常提前支取或提前还贷。客户行使存贷款选择权直接导致金融机构资产和负债不匹配，从而带来收益风险。

三是基准利率风险加大。当存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险加大；在短期存贷利差波动与长期存贷利差波动浮动不一致的情况下，银行资产和负债结构不相协调导致净利息收入减少的风险加大。

二、农村商业银行应对利率市场化的对策建议

1、转变经营管理模式

一是由粗放型管理模式向精细化管理模式转变。通过对网点、部室进行整合重组，梳理操作流程，减少管理层次，实现业务处理的专业化、流程化、集中化管理。加强资金成本核算，提高资金使用效益，在风险可控的前提下，最大限度实现资源优化配置。二是由过度依赖存贷利差单一盈利模式向多元化盈利模式转变。积极推进业务的多元化发展，发展代理保险、代理基金、投资理财等中间业务，提高中间业务收入占比，实现收入结构多元化。加快客户结构的调整，最大限度地减少利率变动带来的风险。三是由单纯注重业务发展向综合竞争力发展模式转变。面对利率市场化的冲击，同业竞争的加剧，农商行必须提高综合竞争力。要重视企业文化创建，打造属于自己的品牌形象，重视网点形象建设，提高服务效率，提升客户满意度。

2、进一步完善利率定价机制

一是建立权责清晰、约束有效的定价管理体系，明确定价决策机构。建立产品定位授权体系，强化授权约束和动态管理。二是合理构建贷款定价方法，建立科学的利率定价信息收集、风险计量和监测系统，提高利率的科学定价水平。根据客户贡献度变化情况，对客户贷款利率实施动态管理，推进基于客户贡献的综合定价方法。遵循风险收益匹配的原则，合理确定利率浮动范围，严格控制利率上浮幅度，防止利率一浮到顶，有效降低企业融资成本。三是加强从业人员的业务培训。加强相关人员对利率风险管理的理论方法及操作实务等培训，重视对宏观经济和货币政策信息的分析研究，提高对利率未来走势预测的前瞻性和准确性。

3、加快金融创新

创新是金融机构可持续发展的源动力。要从战略高度推进创新，把创新纳入中长期发展战略规划，改革创新机制，丰富创新内涵。一是实现金融产品的创新。以中间业务作为转型发展的重要抓手和推动力，大力发展投资类业务，提高投资收益。同时，根据客户的需要，一户一策，为客户量身定做适合他们的金融服务产品。二是业务流程的创新。流程上的创新，就是要提高核心竞争能力。利用决策链条短、市场反应快等优势，为客户提供更快捷的服务。三是服务方式的创新。做到网点下沉至农村、金融服务进社区，为社区居民提供综合化的金融服务。从商圈和园区入手，做足小微企业业务。四是平台创新。利用网络线上和线下的结合，线上运用互联网平台的支付手段、科技手段便捷客户服务，线下对客户做好调查，做到了解你的客户，合理防控信用风险。

面对利率市场化，农村商业银行需要加强利率市场化软硬件建设。培养高素质专业人才，重视人才队伍建设，坚定信心走“人才兴行”战略，不断增强自身的竞争能力。同时加强科技建设，加快业务电子化、网络化，提升自主科技研发能力，借势互联网金融，降低经营成本，不断借助技术创新推动业务创新。

参考文献

[1]陈冬梅，金融利率市场化改革对农村商业银行的影响[J].市场周刊，2014（04）.

[2]张书杰.农村商业银行改革发展的若干思考[J].南方金融，2012（5）：57-60.

[3]罗乐忠.农村信用社改制为农村商业银行后面临的主要问题和对策[J].三农金融，2013（4）：49-52.