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不确定的经济世界

2017-06-15

经理人 2017年5期
关键词:汉森计量经济学稳健性

拉尔斯·彼得·汉森(Lars Peter Hansen),芝加哥大学教授,国际著名经济学家(宏观经济学和动态经济学)。他因为对“资产定价理论的杰出贡献”而被授予2013年度诺贝尔经济学奖。他是美国国家科学院和美国金融学会的会员,且是世界计量经济学会前任主席。汉森教授的著作研究了经济决策者在不确定性下的行为及其动态模型,他的主要贡献在于设计了与经济模型的概率结构相一致的计量经济学方法,并将该方法应用于消费、储蓄和资产定价理论。

托馬斯·萨金特(Thomas J. Sargent),纽约大学经济学教授。由于其对“宏观经济学中因果分析的实证研究”而被授予2011年度诺贝尔经济学奖。他目前是美国国家科学院、世界计量经济学会的会员,并曾任美国经济学会、世界计量经济学会以及动态经济学会的主席。在诺贝尔奖颁奖典礼上,萨金特教授将自己的工作形容为使用经济学和统计学来理解市场和政府如何改进人们的福利。

《经济世界的不确定性》一书整理了两位作者的十篇基础性论文,这些研究的主题集中在模型不确定性下经济主体和计量经济学家的行为。其中,九篇文献由两位作者合著,一篇为汉森教授独著。两位作者同时撰写了引论部分,该部分在总体上分析了模型误设以及模型误设下的个体选择。

两位作者在书中将稳健性控制理论应用于经济学和金融学当中,书中的稳健性控制允许经济决策者质疑其模型并采取预防性决策以防止模型误设的不良后果,从而扩展了理性预期模型,该特征对于理解风险价格而言意义重大。此外,书中的内容还讨论了如何对决策者的模型误设担忧进行校准并量化分析。

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