公允价值计量、公司产权性质与审计收费

郑州大学 张复生 赵小寒

公允价值计量、公司产权性质与审计收费

郑州大学 张复生 赵小寒

公允价值的运用，一方面提高了会计信息的使用价值，另一方面要求会计人员收集更多的审计证据，加大了审计成本。本文以2012-2015年中国沪深两市A股上市公司为研究样本，实证检验了公允价值计量下的资产价值变动比率对审计收费的影响，研究结果表明公允价值变动比率越高，审计收费越多。进一步考虑股权性质的研究表明，国有性质的上市公司能起到减少审计收费的效果。

公允价值 产权性质 审计收费

一、引言

审计收费，是指注册会计师向企业提供一定的审计服务后,经双方协商，收取一定数额费用的行为。企业购买会计原则的行为，使得审计费用问题成为审计领域关注的热门内容之一；然而，企业所持资产公允价值的运用会对审计秩序产生一定的影响。为了规范公允价值的计量和披露，财政部于2014年7月1日颁布实施了《企业会计准则第39号--公允价值计量》，它一方面体现了我国经济全球化过程中，会计准则与国际会计准则的趋同，并力求为财务报表使用者提供更加有用的信息；另一方面，公允价值计量的可核性较差，为审计工作带来了较大的风险。在我国经济市场化的进程中，公允价值本身就存在一定的缺陷，其核心标准“公平交易”如何确认、计量，是公允价值核算方法能否被准确使用的关键因素，而公允价值的核算更多的要依靠会计人员的主观判断和估计，这在一定程度上影响了公允价值及其变动计量的准确性，使得审计师在执行审计的过程中承担更大的风险，这就需要会计人员获取更多的审计证据，使审计成本增加，费用增多。本文以2012-2015年沪深两市A股上市公司为研究样本，通过审计收费模型，实证分析了公允价值运用对费用的影响，并在此基础上进一步分析企业产权性质的不同对收费的影响，结论表明持有资产价值变动比率与审计收费正相关，而国有性质的上市公司会抑制审计收费。本文的研究结论对审计工作的开展具有一定的借鉴意义。

二、文献综述

国内外在审计收费研究中均取得一定的成果。在国外研究文献中，Simunic（1980）开创性的运用多元线性回归方法，将审计费用分为审计成本和利润需求两部分，研究公司营运状况、事务所规模等方面与审计收费关系，研究发现公司规模、存货比率、盈利能力、行业类型、审计意见类型等与审计收费呈正相关关系，而事务所大小对费用的影响程度较弱。

Francis（1984）在Simunic研究基础之上，分析了澳大利亚审计费用的影响因素，与Simunic研究结论不一致; Houston（1999）基于审计收费模型从审计风险与非审计风险两个角度更为详细的分析了审计收费的影响因素；Abbott（2014）研究发现审计委员会中非执行董事的人数与审计费用显著正相关。国内的审计费用研究主要集中于公司财务数据、事务所规模、治理状况三个方面，王振林（2002）在搜集分析1997-1999年公司财务数据之后，得出影响审计收费的11个因素；赵立三（2007）实证分析了2004-2005公司数据后，发现存货占资产的比重越高，审计收费越少；何威风（2015）在分析公司2007-2015数据后，发现管理者能力越强，审计费用越低。

2008年金融危机爆发之后，国内外学者开始更多的关注公允价值与审计收费之间的关系。Michael L.Ettredge（2009）以银行业数据为基础，研究发现金融类企业公允价值的运用也会要求事务所提供更多的审计程序，从而提高审计收费；Igor Goncharov,Edward JRi edl（2012）在分析房地产行业数据之后，得出同样的结论。Nat han H.Cannon Jean C.Bedard（2014）实证研究公司公允价值计量过程中的风险因素，系统分析了与审计收费正相关原因；朱松（2010）利用2001-2007公司数据，着重分析了公允价值不确定性对审计收费的影响，发现公允价值计量的波动性会加大审计难度，提高收费标准；郝玉贵（2014）以2009-2012年沪深上市公司的数据为样本,分析公允价值变动与审计收费之间关系，研究发现二者呈正相关关系。

三、理论分析与研究假设

（一）公允价值计量与审计收费

公允价值计量是指买卖双方在交易日按照市场价格进行交换的行为，它需要市场的参与者充分了解市场状况，以便实现公允交易的目的。新会计准则对公允价值运用范围进行了界定，包括投资性房地产、金融工具、其他业务等。投资性房地产是指企业持有目的是为了获取租金，并且能够单独计量的资产，可以采用公允价值或成本模式入账。当对投资性房地产的计量采用公允价值模式时，持有资产价值变动计入“公允价值变动损益”，会对企业当期营业利润产生影响。以我国经济目前状况来看，房地产行业地王频出，国家政策调控力度较大，导致市场行情波动较大，会对企业经营状况产生很大的影响，进而降低了财务报表的可信度；金融工具包括交易性金融资产或者交易性金融负债，价格变动计入当期损益，如果企业对市场预期准确，将会增加企业盈利水平，反之，则会对公司财务产生负面影响。公允价的运用将会对企业当期盈利水平产生影响，它可能会成为管理当局进行利润操纵的工具，降低财务报表的真实程度。注册会计师在评价以公允价值计量资产或负债过程中，需要获取更多的证据，以应对较高的风险。公允价值变动损益作为衡量资产价值变动的标准，在一定程度上可以表示对公司财务影响情况。因此，本文提出假设1：

H 1：在其他影响因素受控制的情况下，上市公司的审计收费与所持资产价值变动正相关

（二）产权性质与审计费用

企业面对的风险是审计机构在确定审计收费时的重要考虑因素，政府做为国有企业实际控制人，在一定程度上可以降低审计风险。首先，由于国有企业与政府之间的特殊关系，政府会给予企业一定的特殊照顾，在财政及政治方面实施一定的政策支持，如通过财政补贴支持公司发展、低息贷款帮助公司融资、地方保护主义减少公司竞争等，从而降低企业的经营与财务风险。其次，国有企业在发展的过程中，不可避免的要承担政府的多重目标，进而导致企业的政策性负担。随着我国现代市场化进程的加快，虽然国有企业通过改革上市，其监管环境与治理结构发生了很大的变化，但政府作为企业的实际控制人拥有绝对的控制权，很有可能通过国有企业实现其目标，如国家经济发展战略、增加就业岗位、稳定财政收入、缴纳税收等，并且追求政治和经济双重目标的最大化。此外，国有企业的管理人员大部分是政府委派，考核标准不全是财务指标，他们更加注重自身的政治前途，其财务出现风险的可能性较小，因此，相对于非国有企业，国有企业具有较低的经营风险。最后，在国有企业面临法律诉讼时，政府出于对自身政绩及社会效应的考虑，往往会出面阻挠法院对案件的审理，实施非正常干预，致使法院审理案件的时间变长，审理结果不公允，这无疑于给国有企业穿上了一层保护衣，降低了企业面临法律诉讼的风险。因此，相比于非国有企业，国有企业面临的审计风险更低。在风险导向审计模式下，会计师事务所确定审计收费时会对国有企业实施更低的风险评估。因此，本文提出假设2：

H 2：在其他影响因素受控制的情况下，相比于非国有企业，国有企业上市公司审计收费较低

四、研究设计

（一）样本选取与数据来源

本文以2012年至2015年为研究区间，选择沪深两地全部上市公司作为初始研究样本，为确保研究结论的可靠性，样本中剔除金融保险行业上市公司和ST类公司以及数据不全的公司，最后获得有效样本5134个，数据均来源于W IND金融数据库。

（二）变量定义

被解释变量LNFEE为年度审计费用的对数。解释变量PRO表示企业的股权性质，国家实际控股的企业为0，其余为1；ASV表示以公允价值计量的资产价值变动，以公允价值变动损益绝对值占总资产的比例来计算。控制变量REC表示企业的营运能力，用应收账款与总资产的比值来表示；ASS表示企业规模，以期末资产总额的自然对数表示；RAL用来衡量企业的长期偿债能力，用负债总额与资产总额的比值来表示；ROA表示企业总资产净利率，用来衡量企业的盈利能力；BIG10表示会计师事务所的性质，如果该事务所位于2015年中国注册会计师协会公布的事务所排名的前十名，则为1，否则为0；OP表示年终审计报告的意见类型，如果为标准无保留意见，则为0，否则为1。本文变量定义如表1所示。

表1 变量定义

（三）模型构建

依据Simunic审计收费模型，结合我国企业具体情况，本文建立回归模型如下：

五、实证分析

（一）描述性统计

由表2可以看出被解释变量审计收费差别较大，最小值为11.513，最大值为18.064，标准差为0.804，说明被审计单位收费水平相差较大；产权性质的平均数为0.868，表明非国有性质的企业占绝大多数；ASV的平均数很小为0.011，数据表明企业资产总额中以公允价值进行计量的资产占很小的一部分，但最大值、最小值的变动幅度较大，从数据层面表明了本文的研究意义。

表2 变量的描述性统计

（二）相关性分析

表（3）是对样本数据进行相关性分析的结果。

表3 样本相关性结果

（三）回归分析

之后，本文对样本进行了回归分析。表4是以模型（1）与模型（2）为基础，进行回归分析得出来的结果。样本回归分析的被解释变量是企业年报中披露的审计费用，着重分析企业资产公允价值变动与审计收费的关系，并在此基础上进一步分析了企业产权性质对审计收费的影响。在表（4）的回归结果（1）中，持有资产变动比率ASV为正，且在1%水平上显著，即企业持有资产公允价值变动比率越大，审计费用越多，假设1得到验证。在回归结果（2）中资产变动比率ASV仍然为正，但显著性较结果（1）明显降低；PRO×ASV的相关系数为正，并且在1%的水平上显著，说明企业的国有产权性质能在一定程度上降低审计费用，假设2得到验证。

表4 样本回归结果

（四）稳健性检验

为了使本文分析结果更加可靠，本文将企业产权性质分为国有类型与非国有类型之后，分别进行模型（1）回归分析，结果仍然表明在其他影响因素受控制的情况下，上市公司的审计收费与所持资产价值变动正相关，并且国有类型的公司审计费用要低于非国有企业，稳健性得以验证。

六、结论

本文在我国多元化产权主体的背景之下，以2012-2015年中国沪深两市A股上市公司为研究样本，对公允价值与审计费用之间的关系进行了实证分析。结果表明企业资产中公允价值计量属性的运用会对审计费用产生很大影响，但国有性质的企业会削弱这种正相关系。当企业资产以公允价值计量时，资产价值变动情况需要审计人员运用大量的职业判断，主观不确定性较强，从而需要大量的审计证据，审计成本提高；并且随着资本市场的发展，企业所处的内外部环境越来越多样化，加大了会计师的审计风险，因而需要更高的劳动补偿和风险溢价，审计收费也随之增高。而国有企业更容易受到政府的法律保护与政策支持，审计风险相对较低，审计收费也随之减少。本文在对公允价值进行分析的基础之上，结合了我国的制度背景对审计收费的影响，深化了对审计收费的研究。

［1］王振林：《审计收费的决定与审计质量》，上海财经大学2002年博士学位论文。

［2］赵立三、张彩虹：《风险因素对我国上市公司审计收费影响的实证研究》，《河北大学学报》2007年第6期。

［3］何威风、刘巍：《企业管理者能力与审计收费》，《会计研究》2015年第1期。

［4］朱松、徐浩峰、王爽：《公允价值计量下的审计收费研究》，《审计与经济研究》2010年第7期。

［5］郝玉贵、赵宽宽、郝铮：《公允价值计量、资产价值变动与审计收费——基于2009-2012年沪深上市公司的经验证据》，《南京审计学院学报》2014年第1期。

［6］Simunic D A.The Pricing of Audit Service:Theory and Evi dence.Journalof Accounting Research，1980.

［7］Francis．J．R Audit Firm Size on Audit Prices：A Study of the Australian Market．Journal of Accounting and Economics，1984.

［8］Houst on，R．W.，Peters，M．，Pratt，J．H.Non-Litigation Risk and Pricing Audit Services．Auditing：A Journal of Practice and Theory,2005.

［9］Abbott PA，Parker D H．Peter D.An Analysis of Audit Fees Following the Pass Age of Sarbanes-Oxley．Asi a-Pacific Journalof Accounting and Economics，2007．

［10］MichaelL.Ettredge.Yang Xu.Han Yi.Fair Value Measurements,Auditor Industry Expertise,and Audit Fees: Evidence from the Banking Industry.Work Papers Series,2009.

（编辑 文 博）