基于股权投资为核心金融产业链的发展路径

宋述强

烟建集团有限公司

【摘 要】基于股权投资为核心的金融产业链，其自身来讲便极富有财富发展价值，同时也是公司金融业务综合化的体现，对于公司的国际化方向的发展也具有战略意义。本文通过分析烟建集团在股权投资道路上的发展进程，创造出以股权投资为核心的金融产业链特色发展模式，探索新形势下的股权投资业务，实现多方共赢的基本概念和相关体系。

【关键词】股权投资；金融产业链；发展体系

股权投资，通常是长期持有一个公司的股份，或者是指投资一个公司的长期项目。以此来获得企业的管理权，达到控制被投资单位，或者是与其建立较为亲密的合作关系，提高企业附加值，以此来分散经营风险。通俗来说就是找寻潜力企业，对其进行收购、改造，使其增值，最后通过上市、并购等金融手段获益后退出的业务行为。

1.股权投资的金融背景和发展前景

1.1股权投资的概念成型于上世纪中叶，第二次世界大战结束后，国际金融市场百废待兴，美国的相关金融公司率先提出这一概念并进行试水投资。随后，股权投资经过几十年的发展，已经成为欧美国家除银行贷款之外的重要投资手段，在国际金融市场占据极大的比重。其后，随着国际经济形势的不断明朗，国际货币组织提出经济全球化的发展概念，使得各国商品、资金、信息、技术等资源跨国跨地区的流动起来，世界经济日益成为紧密联系的一个整体。股权投资，作为最为先进的投资手段，是金融创新和经济改革的必然产物，股权投资的运作极大地拓宽了企业的融资途径和规模，增强了被投资公司的价值潜能和企业增值，同时作为投资者也能获得高收益，最终实现双赢。

1.2改革开放以来，我国经济改革成效日益显著，股权投资概念也在我国经济发展领域开始萌芽。上世纪末，经过多年的探索与实践，再加上得益于海外风投投资理念的渗透，以及北上广等改革开放前沿地带金融市场的发展，股权投资逐步进入金融从业者的视线，甚至得到了相关部门的政策支持，国内股权投资近年来逐步成为各行业金融产业链的核心手段，在我国金融体系中占据极其重要的发展地位，也漸渐成为仅次于商业银行贷款和公司公开上市发行的重要融资渠道。我国目前已经进入股权投资的高速发展期，也是全亚洲最为活跃的投资市场。

2.推动股权投资，促进企业创新发展

2.1为适应我国社会主义市场经济的发展需要，烟建集团于2004年7月由传统的国有企业改制为内部员工持股的有限责任公司。改组后，我公司的经营范围和规模不断壮大，主要有国内外建筑业、房地产等传统项目，公司若想要在本行业体制内再上一个台阶，必须要扩大经营规模，增强自身软实力。确保自身快速发展，离不开资金支持，但是现阶段中国建筑企业融资问题一直都是行业内较为头痛的难题，融资难，融资利率高，使得很多中小型企业望而却步，最后湮灭在历史长河中。本世纪以来，我国金融业对股权投资项目表现出了极大兴趣，尤其是2008年金融危机过后，我国颁布了一系列财政政策，使得我国经济能够稳步发展。除五大银行外，国内各商业银行也都高度重视股权投资手段，扮演不同角色，以多种方式，参与到股权投资业务的各大环节之中。

2.2随着我国金融市场的不断发展，我国现阶段的股权投资发展迅速，各类股权投资业务对于项目公司质效的提高具有极大的推动作用。证券公司所承接的股权投资活动，所提供的资金托管、理财等传统金融服务，因其发展成熟，长期以来所拥有的各大企业、个人的客户资源，能够极大的为股权投资奠定稳定而长远的资金来源。而且，这些金融机构所拥有的庞大运行网络，除了能够实现行业规模，也能够充分调配各类金融资源。银行与之合作，帮助被投资项目公司上市，从而带动社会资本和金融机构投资人等加入，在整个过程之中，实现财富增值与资本积累，充分发挥股权投资带来的行业协同效应，在股权投资为核心的金融产业链上提供全方位的资金服务，进而实现股权投资金融产业链的一体化发展。

3.综合多项金融业务，实现金融产业链环节的融合

3.1股权投资机构作为专业的运行公司，具有敏锐的投资目标和专业的资金运行能力。充分整合企业自身潜力和各类金融资本，全方位吸收各类资金投入，为企业的产业运行优化和管理升级建立起比较完善的金融运行体系。股权投资在运行过程中，所进行的资金吸收、项目定位、企业增值和最终的投资退出等环节不仅需要传统的金融机构如各大银行、传统证券公司的参与，还需要从财务、法律、政策等专业视角来对股权投资运行进行科学的、全面的追踪调查和评估。从而提升以股权投资为核心的金融产业链的整体竞争力，带动中高端的法律、财务等专业服务行业水平的快速提升和发展，实现我国新阶段产业结构的协调运行。

3.2由于当前我国经济仍以宏观调控作为重要的辅助手段，在国际资本市场的发展现状下，越来越多的企业开始寻求新的方式来增加平衡自身资金成本。股权投资为核心的核心金融产业链的运行，其各机构的经营范围主要涵盖债券筹资、股权融资和高端专业化服务等各个领域。通常他们会根据被投资公司，也就是目标公司的实际需求情况和项目公司的资金现状提供相关的一系列金融项目的专业化服务，并且会从投资者的角度，站在资金注入公司和资本市场运行的基础上全方位的与项目公司实现资金对接，进而增强项目公司的运行实力，增强自身价值，各金融机构也会利用产业链的各公司互补效应和多品牌协同渲染效应拓展自身的多元化专业金融服务业务。

3.3除了目标项目公司自身的资金资源，股权投资为核心的金融产业链上的每个运行机构的其他资源也将会在政策和相关法律的允许范围内在产业链上进行资源共享配置，各类资金资源共享，实现资源配置的效率最大化。各大保险公司、信托公司和证券公司通过运用自身庞大的资金流，充分把各类资源有机的结合起来，实现资金和人才的优质配置和合理共性，进而增加各机构的资金盈利。

3.4传统企业参与股权投资，无论是作为项目公司，还是金融产业链的参与机构，在整个股权投资项目的运行中，要端正自身的态度和位置，从中学习经验努力进取不断创新，增强自身的竞争力。但高收益、高回报的投资项目往往也会具有高风险，如果项目单位经营情况不佳，甚至进行破产清算，整个产业链的各金融机构，作为投资者，也需要承担相应的投资损失。烟建集团想要从股权投资出发，打造过硬的金融产业链，需要与专业的股权投资机构合作，他们对运行风险控制有着丰富的经验，整个产业链的各金融机构的介入，从自身专业角度科学的、全面的对股权投资业务提供可行性建议，能够有效降低整条金融产业链的风险，对投资项目风险有自身的可控力，从而在整个运行过程中有效提高项目公司快速成长，企业增值的几率和效率，最终实现共赢。

4.结语

现阶段，我国经济发展势头日趋良好，相关的法律法规和行业政策也日趋完善，在强大的市场需求、广阔的投资环境下，金融市场快速发展和扩张，为传统企业的发展也创造了新的条件。所以，烟建集团应当根据自身的行业特点，做好市场环境调研。根据国家产业政策的具体导向，进而确立自身金融产业链的发展路径，在确保自身资产增长的同时，促进我国股权投资市场的稳定可持续发展，促使股权投资业务在新形势下得以大力发展，最终实现多方共赢。

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