关于我国商业银行理财产品创新的研究

范思艺

摘 要：近年来，随着互联网技术的不断发展，人们投资理财意识逐渐成熟，对投资风险的认识也不断加强。一些传统的理财方式已不能满足大众的需求，因此商业银行需要在原有理财产品上进行创新，以在激烈的金融市场竞争中拔得头筹。本文介绍了中国商业银行的主要个人理财业务，总结了相关金融产品的理论基础，并对如今我国商业银行理财业务的现状进行了阐述，据此提出了在当今金融背景下商业银行业务改革的建议与发展策略。

关键词：商业银行 理财产品 產品创新

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）11（a）-032-02

经过几十年的发展，我国商业银行的个人理财业务规模已相当可观，经营范围也不仅局限于存贷这一传统的业务，经营收入也相对稳定。然而随着互联网的普及，大众对理财产品的认识不断提高，并对以往的理财产品在风险和收益上提出了更高的要求。同时，金融市场制度的不断完善、金融市场对外开放程度的不断提高也使得众多商业银行的竞争日益激烈。为吸引高质量客户、提高市场占有率、提高银行利润，我国商业银行面临着十分迫切的金融创新。

1 我国商业银行个人理财产品发展现状

相关研究表明，近年来，随着我国商业银行的种类和数量的增加，推出的理财产品也在逐渐增多，为客户提供的理财业务也由原有的单一存贷业务向各种相对复杂的业务拓展。但对比国外一些发展成熟的商业银行，我国商业银行的发展还存在着许多待解决的问题，比如理财工具相对落后、业务手续繁琐等。

在这种情境下，金融创新就显得尤为重要，这并不意味着对发达国家取得成功的金融产品照搬照抄，而是充分理解其背后的逻辑与原理，在此基础上，结合影响中国投资者投资决策的各项因素以及中国特有的金融市场环境，设计出能够被广泛接受的理财产品。并对传统的营销策略进行改进，使得新推出的金融产品能够发展壮大。

根据全球金融业的发展潮流，金融混业经营将是大趋势，各种金融机构经营业务的界限变得不再分明。而商业银行作为发展历史最长、规模最大的核心金融机构，将会把这种趋势发挥得淋漓尽致，无论是从深度还是广度都会使个人理财业务迈上一个新的台阶。

2 我国商业银行个人理财产品创新存在的问题

综合分析来看，当前我国银行个人理财业务开展过程中普遍存在以下问题。

2.1 信息披露不够完整

出于对商业机密的保护或者逃避监管等原因，一些商业银行在财务报表等信息披露文件中对部分细节进行了更改或者省略，或是将一些涉及到资金流向、运作过程、风险管理的重要信息对其投资者进行了隐瞒。这些现象都会导致投资者对其所投资的理财产品理解不够充分，此外，若投资者本身的金融素养不够高，一些过于专业化的说明也会对其理解造成障碍。

2.2 个人理财产品品种单一，对资金利用效率低

目前金融市场上较为普遍的理财产品几乎都是通过基础的金融产品整合而成的，没有真正地做到以客户需求为导向，且各家银行推出的理财产品缺少差异性，导致竞争激烈。另外可能考虑到中国投资者大多偏好稳健性的投资风格，对高风险金融产品的接受能力较低，银行大部分理财产品对应的资金多投向风险较小的债券及其衍生品市场，与低风险对应的较低的收益使得银行对资金的利用率和发展初期相比没有明显提高。

2.3 各银行间的竞争导致理财成本不断提高

在互联网技术高速发展的今天，一家银行推出新产品，在极短的时间内其竞争对手就会推出类似甚至完全相同的理财产品，为了吸引投资者，银行往往会在短期内提供给客户较高的收益，这样一来，银行在短期内很难盈利甚至有些实力不够雄厚的还会亏损。

3 对我国商业银行理财产品进行创新的策略

3.1 加快对金融产品业务的创新

调查显示，近七成购买理财产品的客户是处于生活理财需求，大约半数的客户具有投资理财需求。而且，有近三成理财客户二者兼有。针对客户的年龄和阶层，设计相应的理财产品，将原本单一的产品市场划分成与客户特征相适应的多产品市场，针对一些高端客户还可进行个体化的产品定制。

3.2 基于互联网对理财渠道及服务进行创新

个人理财网络的发展趋势是以物理网络为依托、以电子银行服务为扩展的一个随时随地可进行个人理财服务的全国以至全球化的立体网络。在银行理财产品刚刚推出的时候，客户只能通过柜台办理业务。随着通讯技术的进步，人们可以通过电话、传真等工具办理银行理财业务，解决了异地办理的困难。而随着信息化技术在金融行业的普及，银行可以为客户提供网上自助办理的理财渠道，进一步提高服务的便捷程度。

3.3 外币理财业务的创新

由于外币理财产品可以间接投资于国外货币和债券市场，也可通过境外代客理财业务不断推出新品。所以国内的外币理财产品与国际接轨较为紧密。国外银行推出的外币理财产品种类繁多，且经过了众多金融风波的检验，能够更好地满足我国投资者的需求。尝试将银行理财产品改革的重心转向和外币相关的金融产品或许是未来理财产品创新的一个很好的思路。

3.4 金融产品流动性创新

加强金融产品流动性创新，在一定范围内对客户的存贷需求进行估算，将闲置的资金充分运用起来，尽量减少低收益资产的占比。银行可以通过优化银行信贷结构，拓宽信贷渠道，提高信贷质量等方式提高对资金的掌控能力。相关政府机构也可为中小企业提供信用担保，解决其融资困难的问题。通过这样的方式，一方面使中小企业融资困难的处境得到很大改善，另一方面解决银行的信贷投向渠道，提高资金的流动性。

3.5 产品营销方式的创新

前文提到信息技术的发展使得银行一经设计并推出新的理财产品就会受到同行的模仿，单靠产品自身属性的创新已很难获得超额利润。因此从银行理财产品盈利的整个链条的终端——即在潜在客户中营销出发就显得尤为重要。既要同其他行业的营销策略进行类比，吸取成功的经验并加以应用，又要对实体行业和金融行业加以区分，针对其差异性进行创新。要在瞬息万变金融市场站稳脚跟，就要树立长久的良好声誉，与进程相对较慢的产品创新相比，营销方式的创新可行性更高，得到的反馈也更为及时，实施成本与风险也相对较小[1]。

4 理财产品创新的发展趋势

4.1 规模化

随着金融市场改革的不断推进，必定会有越来越多的金融机构参与到利益的竞争中来，根据趋利避害的自然属性，在竞争过程中，一些规模不够大的商业银行会采取合并等方式结成利益共同体来抵御金融市场的风险。而银行理财产品的不断发展也会使银行的业绩提升，进一步促进银行规模的扩大。

4.2 个性化

随着金融制度的不断完善，市场对于不同种类的理财产品的容纳度越来越高，要想在日益扩大的市场中占据优势地位，就必须使推出的产品具有亮点。为了更好地迎合客户的偏好，商业银行会越来越注重产品的个性化特征，对于客户群体的划分也会越来越细致，针对性较之以前也会更强。优胜劣汰的市场机制会将这种趋势持续地推进并长久地维持下去。

4.3 国际化

近些年来，国家对金融市场改革进程的推进使得金融市场的对外开放程度日渐提高，国外一些优质的金融产品开始进入国内，对我国原有的金融产品造成的威胁。为了在此种情况下谋取自身的利益，国内的商业银行不得不积极引进并学习国外的一些先进技术与思想，这些举动都会促使我国的理财产品与国际接轨，具备国际化的特征。

5 总结与反思

通过研究我国商业银行理财产品自身属性及其所处的金融大环境，我们对如何促进金融市场发展有了更深入的认识，对于后续开展的创新活动也有了大致的方向。

参考文献

[1] 王丹.我国商业银行个人理财产品创新研究[J].中国市场，2016（16）.