经济新常态下对现代企业融资相关问题的思考

李海霞

摘 要：长期以来，我国现代企业融资均存在着各种问题，严重限制了企业的发展。在经济新常态的环境下，现代企业融资困境基本上是信用问题。为此，要求商业银行和政府提供良好的信用服务环境，现代企业强化自身信用建设。本文旨在阐述经济新常态下现代企业融资现状，对现代企业融资信用问题进行分析探讨，并提出若干解决对策。

关键词：经济新常态 现代企业 融资

中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）11（a）-023-02

目前，我国金融市场渐趋完善，融资已经成为现代企业获取资金的重要方式，但是由于现代企业普遍处于成长期，具有较高的财务风险、经营风险和信用风险，很难获取外部资金支持。为此，在经济新常态下，采取何种措施以便现代企业获取融资，是解决现代企业融资难问题的热点问题。

1 经济新常态下现代企业融资现状

1.1 经济新常态涵义

经济新常态，即在经济结构对称的基础上，实现经济可持续发展。我国经济发展呈现一定的阶段性，所以在新常态中，将更有助于保持战略平常心态。我国GDP增速从2012年的7.7%开始逐年滑落，实现根本性转变，告别了过去年平均10%的高速发展时期，经济结构呈现新常态，逐渐从高速增长变为中速增长，投资驱动和要素驱动转变为创新驱动，经济结构更加完善、优化。

1.2 经济新常态下现代企业融资现状

在经济新常态下，现代企业的作用至关重要，然而由于经济增速放缓，导致现代企业融资难度增加。尽管银行、政府采取了诸多措施，但是由于现代企业的规模普遍较小，信用风险高、融资渠道狭窄，导致现代企业融资成本居高不下。某种意义上来说，现代企业的融资问题的根本便是信用的问题，也是担保机构和商业银行间信用不对称导致的，若想从根本上改变现代企业融资现状，则首先要建设企业信用体系。

2 现代企业融资问题分析

2.1 信用关系纵向化

在我国长期制度演变的过程中，逐渐形成了由国家权威或集权制维系的纵向信用关系，现有融资体制变为纵向信用关系，这种关系主要基于国家信用，是自上而下的组织活动。也就是说，该信用是单项的、自上而下，当然也只有国家可以推动、控制这种信用体系。国家对纵向信用中的各个环境予以极力控制，服务于国有大型企业，排斥民营中小企业。在这种信用环境中，中小企业的融资十分困难，且其信用状况也大多以政府为评价标准，容易存在定位误差。

2.2 社会信用环境差

经济主体长期博弈中，信用作为追求利益最大的行为约束，如果现代企业的社会信用水平和经济发展之间存在明显的距离，将造成不可调和的矛盾。近年来，逃废金融债权已经成为社会关注的热点问题，现代企业逃废债现象对社会信用基础造成了严重的破坏，削弱了企业和银行之间的互信基础。

2.3 担保体系不健全

目前，我国尚未构建完整的企业信用担保体系，存在较高的担保风险，且制度不健全。问题主要表现为企业担保品种单一、担保机构数量较少等，仅有的担保机构也存在担保能力差，难以满足现代企业的担保需求。与此同时，诸多担保机构的标准过高，非国家大型企业外的中小企业望尘莫及，难以寻找合适的担保机构。

2.4 财务信息不透明

目前，现代企业普遍存在信息不对称和财务透明度不高的问题，主要原因：一方面是由于财务报表问题，部分现代企业为了得到银行贷款，不惜一切代价粉饰财务报表，导致银行对企业财务信息的信任度大幅降低，提高了企业融资的难度。另一方面是由于信息不对称，这种问题不仅表现为银行和企业之间的不对称，还体现在担保机构和企业之间。现代企业财务信息失真，内外信息不对称，难以确保投资者的利益，继而提高了融资的成本和难度。

3 经济新常态下现代企业融资问题的解决对策

3.1 政府方面

（1）营造良好的信用环境。政府应积极引导有关部门参与规则制定，构建企业信用档案库，为现代企业的信用贷款和担保贷款奠定良好的信用基础。促进信用担保机构、商业银行以及现代企业之间的横向信用联系，一同打造完善的个人信用、机构信用以及企业信用的综合信用体系，并合理衡量运用。与此同时，构建严格的监督、保障制度，对现代企业信用环境予以优化。借鉴美国政府的信用评价制度和信用产品，运用更多的方法引导主体参与到信用评级中来，确保金融秩序稳定，致力于金融信用服务，营造良好的市场环境。

（2）完善融资担保机构。对于现代企业的“惜贷”现象，需要构建专门的金融服务机构。与现代企业匹配的金融机构专门服务于该类企业的融资活动，并且积累服务经验，不断优化融资质量，推动现代企业和金融业的共同发展。促进信用担保机构的成熟完善，鼓励其为现代优质企业提供担保，并给予信用服务支持。对委托投资制度予以创新，出专项资金为现代企业提供优惠或还贷准备，支持委托担保，大力鼓励非正式借贷、非正式股权、保险及租赁的健康发展。

3.2 银行方面

（1）价值链服务转型经济新常态环境下，动力驱动逐渐向服务业创新驱动和发展驱动方向发展。一个良好的服务，不仅可以提高现代企业信用，还能够吸引庞大的客户群，为现代企业提供附加值，提升服务效益价值。银行价值链向现代企业的转型，主要包括如下几方面内容：第一，要根据资本市场的实际情况，制定适宜现代企业发展的信贷标准和结构目标管理体系，深化银行风险评估方法，积极为现代企业提供信贷支持。第二，对于现代企业的中小型特点，要为其量身定做合适的金融服务内容和方法，多开展创新化、个性化和差异化的服务。第三，在未来发展过程中，需要明确银行的客戶来源和经营重点，对于现代企业转型而言，就代表着不仅局限于国有大型企业，更要接纳中小企业，形成价值链集成特征。第四，结合现行国家政策及现代企业发展任务，制定一套激励机制，更好的促进现代企业的健康发展。

（2）共同构建金融服务网络金融服务网络构建和信用体系的完善，均需要银行与企业之间的共同努力。银行价值链服务转型，便是利用集成优势与现代企业聚集区构建合作关系，从而降低银行商业风险。服务方面，银行更要积极和金融机构展开合作，结合经营特定，有针对性的服务于现代企业。构建金融服务网络和横向信用体系，降低信息不对称导致的问题。

（3）融资渠道和信贷产品创新银行应不断优化金融体制，根据现代企业的中小型特点，创新经营理念，提高审批效率，构建信用评级标准，对于现代企业不同的信用评级要给予差异化对待，从而降低信贷风险，实现双赢的目的。

3.3 企业方面

（1）强化自身建设现代企业应秉承诚信经营原则，恪守财务管理规范，确保财务信息的透明度和真实性，提高企业的信用等级资质和信誉度、遵纪守法、讲究信誉，树立健康向上的企业形象。另外，提高财务资料完整性及真实性，积极配合审计公司，提高投资者信息，外部监督、内部透明，提高自己的信用评级，为自己奠定良好的融资信用环境。

（2）提高银企合作经济新常态下，信誉将成为现代企业生存的根基所在，更是融资中的重要指标。现代企业的融资问题，其实就是信用问题，企业要意识到信用的价值性，失信必将使企业走向灭亡。为此，现代企业要加强与银行之间的沟通交流，便于银行对企业的了解，互惠互利、精诚合作、诚实守信、齐头并进，珍惜现有的信用资源，并用实际行动得到银行的信任与支持。现代企业通过和银行之间良好的交流合作，构建稳定的长期合作关系，继而降低贷款成本和风险性，提高银企间的良性循环。

（3）创新融资渠道经济新常态下，融资方式日益增多，现代企业可以选择不同的融资方式，创新融资渠道，不仅仅局限于银行融资，更要根据实际情况，多多扩展渠道。利用“互联网+金融”模式，可以将传统金融与互联网技术相结合，摒弃了传统银行间接融资的融资方法，为现代企业融资问题提供了新的道路。现代企业可以积极参与到网络借贷中，发挥民间金融相关资源配置 的价值所在。

4 结语

综上所述，经济新常态下现代企业面临着严峻的融资问题，为此，应当从政府方面、银行方面、企业自身方面不断转变创新，以适应时代融资发展需求。

参考文献

[1] 韩向国.关于构建新常态下乌海现代融资体系的调查与思考[J].内蒙古金融研究，2016（12）.

[2] 胡美林.新常态下产业集聚区中小企业融资创新研究[J].上海经济研究，2016（5）.

[3] 刘素荣，何锡珞.经济新常态下中小企业融资创新模式研究[J].企业科技与发展，2017（1）.

[4] 黄丽和.新常态下规避企业财务风险若干问题的思考[J].成功：中下，2017（9）.

[5] 程養林.经济新常态下我国中小企业融资风险内部控制研究[J].求知，2016（20）.