我国小微企业融资问题研究

张少菲

摘要：资金不足问题是当前影响企业发展的主要因素之一，由于自身及市场环境等诸多方面的原因，小微企业在融资层面面临着更大的发展挑战。本文主要从小微企业的基本概念出发，探讨其在融资方面所面临的问题以及今后的提升对策。

关键词：小微企业；融资问题；对策研究

当前，我国正在掀起又一轮的创业高潮，在大众创业，万众创新理念的带动下，很多小微企业如同雨后春笋一般出现。但是，根据市场的调查结果显示，这些新成立的小微企业平均维持的时间不到6个月。在诸多的让小微企业倒闭的原因中，资金的不足是一个重要因素。因此，本文尝试探讨其在融资方面存在的问题及解决对策，具有重要的现实意义。

一、基本概念

在探讨小微企业融资问题之前，有必要其基本的概念入手，对小微企业的内涵进行专业层面的划定。本主要从国际层面，将小企业与微型企业的概念分别进行界定。

1.国际关于小型企业与微型企业的定义

在国际上，关于小企业概念的界定，最早可以追溯到上个世纪的罗宾斯的著作《管理学》，其在书中指出，所谓的小企业是指雇佣人数不超过500人的独立经营的，以实现更大的利润为主要目的的企业。当前，在国际上比较通用的界定标准是企业的产能、盈利以及企业的人数等等。不同的行业有着不同的标准要求。

关于微型企业的界定标准，不同的国家与地区之间存在着一定的差异。例如根据亚洲开发银行的界定标准，企业的人数不超过10人的企业就属于微型企业，但是以科技研发为主要运营项目的科技型企业不在这一范畴中。由于微型企业的产能不高，人数较少，大多出现在一些欠发达的地方。因此，在国际上微型企业也会被称为穷人企业。

2.我国关于小型企业与微型企业的定义

在小型企业与微型企业的界定中，我国主要是从产业类型，营业收入以及雇佣人数等三个维度来进行界定。按照最新出台的《企业划型标准规定》，我国的工业、农业、信息产业等诸多产业的小微企业的划分标准如下：按照新标准，农、林、牧、渔业营业收入50万元以下的为微型企业；工业从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业；房地产业营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业。

3.融资的定义

融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。简单来讲是企业在生产与运营的过程当中，出于自身的发展需要，在经过科学的研究与预测分析的基础上，借助一定的渠道或者方式来进行资金的筹集。其资金筹集的主要方向是投资者和债权人。在进行融资的过程当中，需要遵循一定的商业运行原则，所筹集的资金应该是为了保证企业自身的生产运营需要得到满足，同时，作为一种财务管理行为，企业在进行融资的过程当中需要考虑到相应的融资风险。

二、小微企业融资现状

从小微企业在我国整体的发展来看，其在融资方面所存在的问题具有很大的代表性。在加上，很多小微企业大多属于民营企业，因此，探讨小微企业的融资现状，在一定层面上也是探讨民营企业的融资现状。在诸多的小微企业中，民营物流企业是其中重要的组成部分，随着物流产业规模的不断扩大，民营物流企业所面临的资金方面的挑战与压力也在与日俱增。本文主要探讨小微企业在融资层面所面临的具体问题。

1.小微企业的融资需求没有得到满足

小微企业虽然规模比较小，在各自行业中的市场份额也比较小。但是，随着行业竞争压力的不断加大，企业在运营与发展层面的资金方面大都面临着比较大的缺口。例如，沈阳迅达物流公司成立于2006年，注册资本40万，年营业收入200万，拥有员工150人。是一家典型的小微企业，在成立之初就面临着运输车辆的购买，办公及仓库场地的租赁，相关分类及采集设备的引进等一系的资金的投入。虽然，通过商业贷款及投资者的多方筹集，该物流企业在账面上的资金依然很难满足其在物流市场的生存与发展。尤其是，作为一个刚刚成立的民营物流公司，沈阳迅达在进行商业贷款的申请的过程中存在着很大的被动性。

由于沈阳迅达物流公司在融資层面的需求未能得到及时的满足，在加上整体的物流行业发展形势的不乐观，该企业现在面临严重的财务危机。从小微企业的资金需求来看，其在需求的额度以及需求的时间上一般都属于短期的小额贷款。但是，在当前的很多商业银行中，短期，小额的商业贷款其利润水平是比较低的。但是，在这个贷款审批过程中，金融机构所要付出的时间、人力及物力等方面的成本却不低。相比之下，很多商业银行会将贷款的主要对象放在比较大型的企业，尤其是大型的国有企业。这样一来，小微企业在所获得的金融机构的服务方面就呈现出了比较大的不足。

2.小微企业承担着过重的融资成本负担

从目前的商业银行的信贷利率上来看，贷款利率过高是影响小微企业顺利应对融资问题的主要桎梏。由于行业竞争程度比较激烈，在物流行业，大量的企业，甚至一些国际性的企业也进入中国市场，这在客观上增加了民营物流企业的商业发展难度。作为一家民营物流企业，沈阳迅达公司的利润一般在20%左右，这一利润空间在近两年的市场竞争中已经压缩到了15%左右。所以，从这个角度来看，小微企业在融资成本方面的负担是非常重的。即使获得了一定数额的商业贷款，其今后所面临的还款压力还是非常大的，甚至对于一些处于刚刚起步阶段的小微企业，付出巨大成本的商业融资其实类似于一种饮鸩止渴的自杀行为。所以，如何降低小微企业的融资成本问题将会是解决小微企业融资难的主要路径。

3.小微企业融资担保能力低

小微企业在融资层面出现问题，与其自身的一些方面有着很大的内在关联。一般来看，小微企业一般是白手起家，尤其是一些以大学生为代表的创业型的公司，其在担保与抵押方面的能力是非常低的。很多金融机构从商业银行贷款安全风险的评估中会对这一类型的小微企业持一种谨慎房贷的策略。因为，商业银行也是企业的一种，追求利润是其重要的发展目标与存在根本。如果对于小微企业的运营情况以及还贷能力缺乏比较大的可控性，那么，其在小微企业的商业信贷的审批方面，一般也会以拒绝为主，这也是其规避不必要的商业信贷风险的主要路径。

4.小微企业财务状况透明度低

很多小微企业在管理制度与人员岗位设置方面并没有完全按照现代公司管理制度的相关要求来进行确立，尤其是在小微企业中比较具有代表性的夫妻店，家庭企业等等，这一类的企业在财务方面的透明及科学管理情况的不容乐观，其中比较突出的是财务相关数据公示工作还没有得到很好的展开。也是影响小微企业通过商业银行获得更大层面的融资助力的一个重要影响因素。

5.商业银行针对小微企业的中长期融资产品少

在小微企业的发展中，无论是哪一个商业领域，都要经历一个从小到大，从弱到强的过程。在这个过程中，一般都需要一个时间段的积累。有的一到两年，有的小微企业可能需要一个更长的积累时间。这是符合小微企业的市场运营规律的。在整个小微企业的积累阶段，其在市场的开拓以及业绩的提升方面一般表现的不是很好，但是，其在资金的支出方面却是比较大的。这就意味着，小微企业如果要继续的生存与发展下去，需要一个较长时间的资金注入与支持。但是，从现实的情况上来看，小微企业从商业银行等金融机构所获得长期的融资产品是比较少的。这就导致了一些发展前景比较看好的小微企业，最后不得不因为资金不足等方面的原因而倒闭。但是，这种结果在客观上也影响了商业银行在信贷市场获得更大层面的业绩提升。所以，如何从商业银行及小微企业两个方面的聚焦来探讨基于小微企业获得更多的长期的信贷金融产品，商业银行等金融机构在信贷市场的开拓等方面来获得更大的发展空间，这样的一种具有双赢效果的发展路线值得在实践中进行研讨与发展。

三、解决小微企业融资难问题对策

从市场发展的态势上来看，小微企业在带动就业，促进经济向前发展方面正发挥着不断凸显的作用。因此，如何从源头上来解决小微企业的融资难的问题，已经不仅仅是一个经济层面的问题，更是关系着社会稳定发展大局的问题。本文从当前小微企业所面临的融资困境出发，在借鉴相关研究成果的基础上，尝试从以下几个层面来探讨其今后的融资难的问题解决策略。

1.融资环境的优化

在小微企业的发展中，营造一个良好的融资环境扮演着基础性的作用。在实施的过程中，要从小微企业自身的发展诉求出发，在融资渠道，金融机构的扶持与引导方面下更大的力气。

（1）完善信用担保体系，拓宽融资渠道

在西部一些欠发达的地区，国家已经出台了用政府的扶贫专项资金作为抵押担保，来促进一些刚刚起步的，以畜牧养殖，农产品加工，蔬菜大棚等为主要特色的小微企业可以从商业银行获得更多的贷款支持。这一方法很好的完善了信用担保体系，在拓宽小微企业融资渠道方面具有很好的借鉴意义，值得在我国的其它地方进行推广。

（2）非正规金融的引导与规范

在小微企业的融资体系中，民间贷款扮演着很重要的角色，但是，由于缺乏相应的市场引导与规范，这些非正规的金融机构，不仅没有很好的解决小微企业所面临的资金问题，甚至在一定程度上，加大了小微企业的融资成本。在今后的发展中，要从政策与法规制定层面，不断引导非正规金融发挥其在助力小微企业发展中的作用。在这一方面，可以借鉴浙江温州等地在民间金融信贷发展方面所积累的经验。

（3）建立和健全中小金融机构

在我国，从市场的需求层面上来看，中小金融机构在地理空间的分布以及市场业务的覆盖范围等方面，还存在着很大的提升空间。尤其是在金融机构的东西分配不均以及其在面向小微企业营业网点的设置等方面还需要进一步的提升。这种提升主要体现在金融机构的数量分布以及业务提升等诸多方面。只有從市场的诉求出发，不断的建立与健全中小金融机构，才能为小微企业融资难问题的解决，提供更好的平台与载体支持。

（4）征信系统的建立和完善

在商业社会，诚信是市场运营的基础，很多商业银行在面对小微企业发放贷款的时候存在着一定的顾虑，其中一个主要的原因我国在征信系统方面还没有进行全面的展开。征信系统是企业的诚信记录，一旦在征信系统中出现了失信的记录，将不可以获得相应的贷款。相反，如果企业的诚信指数比较高，则会获得更大的信用贷款支持。因此，建立与完善征信系统是应对小微企业融资难问题的题中应有之义。

2.强化小微企业自身建设

小微企业作为融资的主体，其自身的运营与发展水平直接关系着其在融资层面所获得助力的大小。因此，强化小微企业自身的建设与发展是解决其融资难问题的根本路径与方法。

（1）提升小微企业自身综合实力

提升小微企业自身的能力是一个系统的概念，其涵盖着生产能力，管理与运营能力，销售能力，研发与创新的能力等等。这些能力构成了小微企业的核心竞争力，助力其在市场中获得更大的发展空间。只有自身的能力提升，小微企业才能赢得商业银行更多的信贷支持。

（2）加强小微企业诚信体系建设

在今后的运营与发展过程中，小微企业要格外注重自身的诚信体系的建设。政府相关职能部门应该强化小微企业诚信系统建设，从而引导小微企业在生产与运营的各个阶段，都要将诚信建设放在第一位。一个缺乏诚信的小微企业，不仅在融资方面存在着限制，在市场的发展中也会面临着更大的瓶颈。在进行小微企业诚信体系建设的过程当中，要把诚信意识的培养纳入企业文化建设与发展战略中来。当然，这种诚信体系的建设与完善并不是一蹴而就的，需要一个循序渐进的发展过程。

例如，浙江省已经开始试点运行小微企业信用评级试点，取得了不错的效果，可以在其它地区进行借鉴与推广。小微企业的诚信体系内容应该主要包括：相关税项的缴纳情况，银行贷款的偿还情况以及企业员工的工资及相关待遇的履行情况。除此之外，还应该严格按照我国在2015年颁布并实施的国内首部《企业诚信管理体系》的相关标准要求，不断强化企业自身在生产运营、用工管理以及财务管理等诸多环节的诚信水平，切实提高企业的诚信建设能力，为企业的发展提供新的动力与方向。

（3）发挥产业集群优势

在小微企业今后的发展过程中，其所面临的竞争已经不是传统意义上的企业之间的竞争，而是整个行业与产业的竞争。因此，小微企业之间是竞争对手，也是合作伙伴，要在基于共同的市场发展利益的基础上把整个产业的蛋糕做大，从而形成良好的产业集群优势。这种优势一旦形成，其在市场的竞争力方面，企业的融资方面都会获得很好的发展。这种产业集群优势的发挥，需要政府相关的经济主管部门进行相应的引导，另外小微企业之间也可以通过协会的方式来实现这种规模效应的集聚。

四、结语

融资问题是当下小微企业在发展过程当中所面临的一个突出问题，融资难的背后是小微企业自身发展与建设层面的不足，也包括整个金融环境对小微企业的融资所产生的不利影响。所以，作为市场经济运营体系的一份子，小微企业在金融机构的服务的获得方面并不尽如人意。这其中反映出了金融机构的行业歧视。这种现象不仅影响着小微企业融资问题的解决，也为我国社会主义市场经济的发展埋下了不和谐的因素。因此，本文系统的探讨了小微企业融资问题的种种表现，在此基础上，进一步探讨了应对小微企业融资难问题的方法与路径，希望能对小微企业融资难问题的解决起到一定的借鉴作用。