平衡计分卡在董事会绩效评价中的运用研究

方微

（黄山学院 经济管理学院，安徽 黄山 245021）

平衡计分卡在董事会绩效评价中的运用研究

方微

（黄山学院 经济管理学院，安徽 黄山 245021）

董事会对现代公司具有关键作用，公司的业绩直接受董事会效率高低的影响.因此，董事会及其成员的业绩评价就成为了各公司和理论界关注和研究的重要课题.平衡计分卡是有效评估董事会及其成员业绩表现的工具.它在财务的基础上，构建出了利益相关人、内部流程、学习与成长这三个层面.本文通过探讨这四个构面的设计指标，尝试建立一个合理的指标体系，确定重要性系数和各项指标的权重，最后综合去评价董事会的绩效.

平衡计分卡；董事会绩效；构面

1 研究背景

董事会对现代公司具有关键作用，是现代公司的核心部门，公司的业绩直接受董事会效率高低的影响.因此，为了考核董事会业绩，积极发挥董事会在公司治理中的作用，董事会及其成员的业绩评价就成为了各公司和理论界关注和研究的重要课题.但是在研究过程中发现：董事会工作较为繁杂、董事会绩效难以量化、操作性不强等，使得董事会业绩评价成为了一道难题，至今还没有一套系统完整的评价体系公布.因此，文章通过分析董事会绩效的评价现状，利用平衡计分卡去建立评价指标，综合去评价董事会的绩效.

2 董事会绩效的涵义和董事会绩效评价的现状

2.1 董事会绩效的涵义

董事会的绩效主要考核的是董事会的业绩和效率，它在其职能上的体现主要包括对公司管理层的监督、公司重大事件的决策、资源的有效配置等.在实践中，很多人会把董事会绩效等同于公司经营绩效，原因是董事会绩效常常会通过公司的业绩体现出来.但实际上，公司的经营绩效主要通过竞争能力、市场发展能力等体现出来，而董事会绩效则是考核董事会及其成员职能的履行情况，比如战略管理职能的履行情况，经营目标的实现情况、公司资源的配置情况等.因此，评价董事会的绩效往往通过它的内部业务流程方面去考虑，既要体现财务指标又要融合非财务指标.

2.2 董事会绩效评价的现状

现如今，董事会绩效的评价要么是对董事会行为过程的评价，要么就是对董事会职责履行进行评价.

对董事会行为过程的评价主要以董事会会议的次数、议事的流程、对企业财务的监督等为依据进行评价，比较直观而且也易于操作.这是因为董事会绩效难以量化，而量化指标又容易受到企业内部和经济波动等外界因素的影响，采用过程进行评价正好可以避开量化指标容易被人为操纵的陷阱.但是这种过程评价对指标的选择、评分标准的认定以及权重的划分都比较随意，得出的结果也常常会受到质疑.

对董事会职责履行进行评价刚好和行为过程的评价相反，更加强调的是结果，至于采取什么方式来完成的并不是考核的重点.它主要采用一些财务指标得出一些客观的结果，这样可以避免董事会行为的形式主义，更加关注实效性，有利于提高评价工作的客观性.但是它的缺陷是财务指标被粉饰的可能性比较大，财务指标也比较滞后，不利于对绩效创造过程进行监督.

综上所述，无论是单纯的过程评价还是单纯的结果评价，评价的结果都会不全面，都不能客观公正地评价董事会绩效，因此需要一种把过程和结果结合在一起的评价方法来评价董事会的绩效，而平衡计分卡以平衡的观点、综合的观点来分析问题，正好适合这一角色.

3 平衡计分卡的基本理论

平衡计分卡最早是由卡普兰及诺顿提出的，他们认为绩效考核的层面不应该仅仅只依据财务方面，还应通过设计财务指标去完成整个业绩考核体系的构建.平衡计分卡理论的基本出发点就是在重点考查“财务构面”的时候，同样重视“顾客构面”、“内部流程构面”以及“学习与成长构面.”该理论是一个网络状的绩效评估系统，以企业战略为导向，以企业管理为核心，以各个方面相互影响、相互渗透为前提，坚持综合、平衡的评价原则[1]47.

迄今为止，越来越多的跨国企业在绩效评价的时候都采纳了平衡计分卡，尤其是世界500强，据统计近半数以上都在运用这种评价工具.卡普兰教授说过：公司治理有三大基石，而董事会平衡计分卡是三大基石之一，它可以提供董事会所需的战略性信息，具体量化董事会贡献，成为评估董事会绩效的手段.那么将战略目标和平衡计分卡相结合，运用在董事会的管理上，可以让董事会的绩效评价判断更为清楚扎实，更加具有鲜明的特色.平衡计分卡有三个特征：

3.1 平衡性

平衡计分卡最鲜明的一个特征就是平衡性，在众多考核指标之间、未来信息与历史信息之间、组织内部与外部之间寻求平衡.因此，创建董事会评价体系的过程中，既要保持长期效益和短期效益的平衡，也要重视定量因素和定性因素，同时，既要研究财务数据也要分析非财务数据，既要站在企业立场又要考虑客户关系等.

3.2 逻辑性

平衡计分卡在评价考核时，各项构成内容需要很强的逻辑性，所以先后有次序.不同行业、不同企业侧重的层面不一样，根据需要随时调整.在设计董事会评价体系的时候，它的逻辑性特征就是根据目标企业战略管理的要求，在设计评价指标的时候层次分明、思路清晰、排序合理、逻辑性强.

3.3 战略性

平衡计分卡之所以成为先进的绩效评价体系，关键在于它是在战略管理的指导下，依据公司的战略目标，把公司未来的战略和现有的行动联系起来，从而弥补了传统绩效考核体系的缺陷.在对董事会绩效进行考核时，正是需要站在战略性的角度上去设计并完善整个评价体系，使得平衡计分卡能够在董事会绩效评价上发挥它特有的作用.

表1 平衡计分卡对董事会绩效进行评价的指标体系设置

4 利用平衡计分卡建构董事会绩效评价模型

在运用平衡计分卡评价董事会绩效的过程中，需要建构出合理的评价体系.首先，需要在目标企业董事会具体情况的基础上，建立合理的评价指标体系，研究并采集相应指标数值，然后结合预先制定的评价标准，确定权数比重，最后综合得出总的评价指标分值.

4.1 利用平衡计分卡建构董事会绩效评价的指标体系

平衡计分卡用于董事会绩效评价的指标体系是基于董事会绩效评价的战略要求而精心设计的，它的设计同公司绩效评价一样，都是划分为四个构面：财务构面、顾客与利害关系人构面、内部业务流程构面、学习与成长构面[2]69.但是各个构面里的评价指标是不一致，各个构面的内容及其评价指标如下：

4.1.1 财务构面

财务构面是任何一种绩效考核方法中都会关注的一个重要因素，也是目标企业非常重视的构成要素.当然，平衡计分卡这种评价体系也不会忽视这个要素，比如所形成的战略是否被确切地执行、战略执行的结果最终能否体现为股东价值最大化，这些其他构面所衡量的都能通过这个构面显示出来.所以在财务构面上董事会必须要确保组织能在长期变革中获益，不断地成长.

4.1.2 利害关系人构面

在顾客与利害关系人构面上，董事会必须要有较高的道德操守与责任性，同时也需要有较高的法律遵循程度，此外，为了满足不同利害关系人的需求，董事会还必须要注意一些能使利害关系人满意度提升的工作，如：信息的透明度，投资人沟通等.

4.1.3 内部流程构面

董事会需建立内部业务流程，既要在设计上完整合理，又要在运行上保证畅通无阻，这样才能行使董事会的职责，发挥董事会的作用.有效的内部业务流程可以使董事会达成他们的主要核心目标，如确保财务报告体系的可靠性、透明度；理清战略性计划的流程等.因此，内部业务流程的建立和完善，并发挥它的作用是董事会高效运转的必备前提[3]84.

4.1.4 学习与成长构面

学习与成长能力是指为了加强核心竞争力，提高公司整体的经营业绩，需要通过不断地学习来提高董事的能力，惟有不断的学习与成长，才是董事会存在的理由.

综上所述，利用平衡计分卡对董事会绩效进行评价的指标体系设置如表1所示.

4.2 平衡计分卡用于董事会绩效评价模型的设计

平衡计分卡评价董事会绩效的模型设计，首先，拟定评价标准.依据不同指标的特征，确定各评价指标的标准，对平衡计分卡四个构面所设计的评价指标进行判断，并将其量化和标准化.其次，评价指标重要性系数的确定.系数的确定必须依据目标公司董事会制度建设的内容和公司年度战略管理的需求，运用层次分析法或是德尔菲法进行重要性系数的确定.不论是董事会绩效评价的价值导向还是工作的重点，都可以通过重要性系数清楚地判断.然后，确定各指标权重.根据不同指标的重要性系数，对评价董事会业绩的指标赋予权数比重，而指标的权数比重不仅要涉及四个构面，还要体现在各个构面里的各项指标，也就是对形成各个构面的各项评价指标进行赋权.最后采用了模糊数学分析法计算出综合得分去评价董事会的绩效.整个模型设计的运作，一般都是采用模块化结构来完成.

图1 平衡计分卡的评价流程图

5 应用平衡计分卡评价董事会绩效要注意的问题

5.1 评价模式切勿盲目搬用

董事会在建立平衡计分卡指标体系时，一方面要结合自己的实际情况，另一方面还要根据企业自身特点，建立适合自己的指标体系.不同的企业董事会面临的竞争环境是有差异的，遵循的战略目标也是有差距的，各个指标的逻辑相关性也是不一样的，就算是相同的指标，也会因为行业不同、企业规模不同，发挥的作用也会不同，所以在设计的时候切勿盲目的搬用其他企业的模式和经验，这样就无法正确评价董事会的经营业绩.

5.2 提高企业董事会相关信息的质量

董事会信息质量不高的话会直接影响平衡计分卡的评价效果，甚至无法评价它的业绩.最终导致平衡计分卡的评价作用会下降，效果也会大打折扣，根本不能发挥它应有的评价作用，而且企业或是第三方评价机构采用平衡计分卡的积极性也会打消.另外，我国企业董事会信息的质量要求相对于发达国家来说偏低，信息的精细度还不够，因此需要完善现有的信息系统，提高董事会的信息质量.

5.3 绩效评价要和董事充分的交流与沟通，渗透到董事会的日常工作中去

全体董事不仅要支持平衡计分卡的评价工作，还必须积极参与进去，配合执行.董事会业绩评价主体在评价时，不光是在评价体系的制订阶段，还包括后期的实施维护阶段，都要深入企业，和董事们进行日常交流，保持联系，第一手获取自己多需要的资料.除此之外，绩效评价还要和董事会的日常工作相结合，随时监控评价体系设计的合理性，把控进展情况，关注影响绩效评价的各项因素等，如董事会的内部业务流程是否流畅等.

5.4 保持平衡计分卡的动态平衡.

平衡性是平衡计分卡的一个显著特征，可是这种平衡是动态的平衡，而不是静态的平衡.在进行平衡计分卡的最初设置时，很多因素欠缺考虑，经常会出现评价体系与实际情况不符，这样我们就必须随时根据企业面临的经济环境、战略目标的变化对董事会绩效评价指标和目标进行监控，及时修正.

6 结束语

平衡计分卡作为先进的战略业绩评价方法，很适合于董事会的绩效评价.设计财务性指标的同时还设计了非财务指标，但是这两种指标数据不是独立的，而是在财务的基础上，构建出了利益相关人、内部流程、学习与成长这三个层面.把这四个方面结合起来，构建出合理完整的董事会业绩测评指标体系，再对目标企业进行评价.它对董事会业绩的改进具有很大的激励功能，同时也提高了我国公司的治理水平.

〔1〕范春媛.平衡记分卡在丰田生产方式中的应用[J].山西大同大学学报，2008（6）：47-49.

〔2〕王炳成.企业生命周期与员工绩效考核方法的匹配对组织绩效影响的实证研究[J].重庆大学学报，2015（1）：69-76.

〔3〕刘玉敏.我国上市公司董事会效率与公司绩效的实证研究[J].南开管理评论，2006（1）：84-90.

F272

A

1673-260X（2017）04-0093-03

2016-12-05

2015年度安徽省高校人文社科一般研究项目（SKHS2015B04）；黄山学院科研项目（2010xsk008）