民营企业家族制的财务管理问题探讨

裴夫祥

摘要：自改革开放以来，民营企业在国民经济中有着举足轻重的地位。民营企业是国民经济不可或缺的重要组成部分，这与其家族企业不断发展壮大密不可分。家族企业对于缓解就业压力，提高人民福利有着重要的现实意义。然而，随着家族企业的不断发展、管理的日益復杂化，暴露出一系列严重的问题，例如人力资本匮乏、营运资本管理不善等问题，其中家族式管理体制的不健全是制约发展的关键因素。本文从家族企业的发展状况进行剖析，深入探讨家族企业的成因及其特点，在对家族制财务管理的分析中寻求管理对策。

关键词：民营企业；家族制管理；财务管理

一、民营企业与家族制管理

（一）民营企业发展概况

民营企业，是指所有的非公有制企业。经过改革开放30多年来，民营企业走出战争破坏的阴霾，克服了先天基础薄弱以及发展潜力不足的缺点，在国民经济中起着重要的作用。我国的民营企业在向着更合理、更科学方向发展过程中，形成了三种不同的组成形式：由个体起家，逐步积累资金发展壮大，或由几个家庭成员共同管理的家族企业；由朋友、同事共同参与开设创立的合伙企业；由国营或集体通过系列手段转型的企业。

（二）家族制管理的内涵

家族企业对公司的治理构成了家族制管理，我们通常认为公司的股本或资本集中在一个家族之中，或者家族的成员在企业中担任要职的企业为家族企业。从实质上讲，判断一个企业是否为家族企业就是看其所有权是否在一个家族或几个人手中，这从归属问题上解释了家族企业。按照这种解释，可以将家族企业分为如下三类：所有员工全出自同一家庭的简单家族企业；企业的核心职务由家族成员担任，而非重要岗位由外来人员担任的传统家族企业；家族拥有企业股份、资金，对于企业的管理权由有能力的人员担任的现代家族企业。

二、家族制管理的特性和先天优势

（一）家族制管理模式的特性

在我国，家族企业随着社会环境的变动不断发展，其内部管理和人员关系的调动得到不断完善，不少家族企业按照现代企业规章制度的治理模式对公司进行整治，然而从企业内部控制及运营体系来看，依旧没能摆脱家族制的管理模式。这些企业往往具有以下相似的特性：

股权或资金完全掌控在家族之中。家族制管理模式下的企业资金来源或其融资渠道十分简单，企业由家族成员或朋友同事出资建立，外来资金很少流入企业，公司股权基本上处在家族成员的手中。很多情况下，很难将企业资产与家族成员资产区分开来，任何的经营损失和风险都由家族成员承担。

管理权与任免权由家族长者决定。家族制管理模式是一种“家长制”管理模式，其典型特征就是家族长永远居于金字塔的顶尖，具有绝对的影响力和权利，并以此为中心形成联系紧密的网状关系脉络。比如，香港传奇首富李嘉诚在其名下的诸多实业中，他是最高的领导者，引领着企业的发展趋势和方向。

企业中核心职务由家族成员担任。在家族企业职务的认定过程中，血缘关系往往起决定性作用。家族制管理模式下，企业的高层领导或涉及企业核心秘密的职务一般由血缘关系的亲疏任免，家族成员往往不需要相关的知识或经验就可获得较高的职位和报酬，外层人员即使付出很大的努力可能也难以触及核心职务。

（二）家族制管理的先天优势

在我国众多的民营企业中，一般都会选择家族制管理，即在企业成立之初，任命有影响力的家族成员作为企业的最高领导者，企业任何重大决策和事项的裁定权都由其掌控，这在一定程度上体现出高度集权的管理。

成本优势。成本优势是家族企业最为显著的优势，由于经营权与所有权掌握在家族之中，家族成员既参与企业的管理决策，又参与企业的利润分配。企业内部不会出现股东与管理者之间的冲突，企业的代理成本极低甚至不存在代理成本。家族成员为了获得更多的收益，会投入更多的精力去运营公司，这在一定程度上降低了逆向选择和道德风险。

管理优势。家族制管理将家族成员的资金集中到企业之中，不仅解决了融资方面的问题，还极大调动了家族成员的积极性。家族成员内部存在选择刺激性管理，即家族成员努力为企业的发展尽心尽力，一旦某个成员违背，他可能会被家族所抛弃。在这种无形的管理下，公司的领导人可以全身心投入公司治理，无需分散精力约束家族成员。在企业初创期，这种管理优势极大提高了企业的决策效率，为企业快速发展开辟道路。

三、民营企业家族制下财务管理存在的主要问题

在我国，绝大多数民营企业初创期采用家族制管理，企业得以发展并在激烈的竞争中存活。然而，随着企业规模的不断扩大，家族制企业中血缘关系矛盾日益激化，目前，中国的民营企业家族制财务管理存在着如下几个严重的问题：

（一）财务观念落后，财务管理制度不完善

财务管理意识淡薄。某些民营企业即使认识到财务管理的重要性，但公司的管理层由于自身的局限性，不能将财务管理充分融入企业管理中去，仅仅是将其作为公司治理的辅助管理。许多管理者通过自己的人格魅力和胆识引领企业发展壮大，却未能及时引进高水平的管理人员，通过血缘关系任选员工。

融资渠道单一，缺乏科学性。家族制企业的管理层由家族成员掌控，公司的股权也由家族占有。因此，家族成员不会同外部分享企业的经营成果，更不会将企业的所有权和经营权授予他人。家族对企业拥有绝对的控制权，他们不愿看到企业信息被外界获取，更不愿将企业信息在公开市场上流通。企业经营状况不被外界所获晓，人们也不愿冒风险将资金投入家族企业。在这种情况下，企业只能通过银行借款获得资金，甚至冒更大的风险进行高利贷融资。

（二）资金管理薄弱，内部控制和财务制度不健全

投资能力弱，投资缺乏合理性。家族制企业往往只追求近期的利益，在经营过程中不愿意承担过多的风险，加上企业自身资金不足，外部融资困难，使企业领导人不愿进行战略性投资活动。即使进行投资，但由于管理层自身管理水平的局限，其投资活动具有较大的随意性和盲目性，投资行为往往背离市场经济的波动规律，导致投资失败。

内部控制不足，财务管理缺失。在民营企业中，参与企业财务管理的人员基本都来自同一家族，管理层在进行财务管理和决策时往往不按相关规定感情用事。很多民营企业将产品生产和产品销售放在第一位，忽略了财务监管制度的建立和运行，企业的财务管理体系基本处于松散的状态，进而使得企业整体的生产活动和销售活动毫无规范可言。不仅如此，许多民营企业对流动资金的管理也十分不合理。管理层可以在不进行记录的情况下随意支配现金；物资采购与期末存货具有很大随意性；应收账款回收速度慢，甚至存在大量坏账现象。

四、解决民营企业家族制的财务管理问题的措施

针对家族制管理模式下暴露的财务管理问题，可以采取以下几个方面的措施：

（一）以财务管理为中心，树立新理念、提高管理层的领导能力

民营企业的领导人应转变意识，避免任人唯亲。家族制企业在生产规模达到一定水平时，企业内部核心职位以及重要部门向外部开放，采取社会招聘的方式，聘请高水平的财务会计人员，加强对财务管理的重视，提高管理水平。完善的财务会计部门能为企业提供有序的规范体系，能凸显财务管理的实际功能。财务部门也应对财务人员进行定期或不定期的培训，不断提高财务管理技能。

（二）按照法律法规，规范企业的财务行为

在全球化进程日益加快的今天，民营企业要想在激烈的国际竞争中获得发展，是离不开社会公众支持和信任的，这要求民族企业按照相关法律法规，严格约束企业的财务行为。

加强对存货和应收账款的管理。企业的管理人员要制定合理的存货采购经济订货批量，减少企业存货数量，降低企业存货成本，优化企业的存货资金结构。同时，对赊销客户进行信用评级，逐一核对应收账款，制定合理的收款管理办法，避免坏账行为的发生；对于无法避免的死帐及时进行会计处理，保证会计信息的真实性。

完善成本管理机制。通过规范的成本核算体系，对企业发生的成本费用进行恰当的估计；运用本量利的分析方法，对企业近期的财务管理目标进行优化；进行企业内部成本管理，形成以成本、收入、利润为核心的考核评价体系，调动各个部门的工作积极性。

制定投資项目的可行性方案。进行投资之前，积极进行市场调研，根据市场的反映情况做出投资决策；认真学习国外优秀的投资理念，分散化投资，最大程度降低企业的投资风险；财务组自觉履行职责，向领导层提出合理的建议供投资决策参考。

（三）积极拓展企业融资范围，解决资金问题

自企业存续开始，资金就一直关系着生产经营活动的正常开展，是在激烈竞争中取得胜利的关键。民营企业如果仅靠家族成员的资金供给是无法满足其长远发展的，必须进行外部融资。

积极进行产权结构改革。家族制企业不应将企业的所有权完全归属于家族，应该积极引进新的投资主体，通过多种融资方式筹集资金，形成以家族为核心多方持股的企业结构；对家族制企业进行股份制改造，合理放开进入门槛，争取上市融资，在资本市场上获得更多可支配资金。

规范融资行为，塑造企业形象。民营企业在市场经济环境下，严格规范自身的经济行为，提高会计信息的真实性和可靠性，塑造良好的企业形象。在可控风险的情况下，采用多渠道融资方式，发挥资金最大的作用。

建立完善的会计信息系统。会计信息系统不仅可以简化会计人员的工作，还可以对管理层的决策提供一定的帮助。现代会计信息系统是对管理人员权利职能的细化和制约，既提高了财务管理活动的效率，又保证了企业财务会计信息的真实性、完整性和可靠性，为领导者和社会公众提供有效的企业生产经营信息。

五、结论

改革开放30多年来，民营企业是促进国民经济发展的重要动力，其在初创阶段因灵活的生产经营活动得以发展，在扩大规模的过程中也遭遇诸多问题，其中家族制所带来的财务管理问题成为制约民营企业发展壮大的障碍。家族制管理模式为初期的民营企业带来巨大的先天优势，它们所特有的高效管理与当时的市场环境相适应，随着企业规模的不断扩大，市场对企业提出的更高程度要求，家族制管理的弊端也逐渐显露出来，民营企业不得不进行改革以谋求进一步的发展。本文根据当今中国民营企业家族制所暴露的财务管理问题进行探讨，但在短时间内实现家族制企业的转型升级也是比较困难的。

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（作者单位：山东财经大学）