理财业务纳入广义信贷对中小银行的影响

范海

摘要：近期，央行在“银行表外理财纳入宏观审慎评估体系（MPA）”中指出，央行将在2017年第一季度的评估中正式将表外理财纳入到广义信贷的范围中，从而更好地引导金融机构对表外理财业务风险的管理工作。理财业务纳入广义信贷将对市场带来多种影响，本文以中小银行为研究对象，分析了在这一政策背景下，中小银行在未来发展中将受到的影响，同时也给出了中小银行的发展对策，希望本文的研究能够对促进中小银行的进一步发展提供一定的帮助。

关键词：理财业务 广义信贷 中小银行

2016年10月25日，21世纪经济报道对央行下发给各银行的《关于将表外理财业务纳入“广义信贷”测算的通知》进行了分析，这一通知指出，从今年三季度开始，央行正式将表外理财资金运用项目归入到宏观审慎评估体系广义信贷的测算中，根据央行给出的口径，表外理财资金运用金额将以“该表中的资产余额-现金余额-存款余额=表外理财资金运用余额”的形式进行测算。央行这一文件的颁布，给市场带来了较大波动，虽然现阶段并不能明确央行该举措对市场发展的长远影响，但可以确定的是理财业务纳入广义信贷必然将给中小银行带来诸多约束。因此本文就针对这一问题展开了系统的研究，希望能够对促进中小银行的进一步发展提供一定的参考意见。

一、理财业务纳入广义信贷的发展历程及其成因

早在2011年，为了更好环节市场流动性不断充裕以及通胀压力问题，央行颁布并实施了差别准备金动态调整等措施，希望能够通过与宏观审慎监管框架的结合，更好地进行货币市场的总量调节工作，在这一阶段中，政府对表内贷款的限制极大的引发了金融行业的创新，表外理财非标进入了飞速发展时期。在2013年，央行颁布八号文、127以及140号文对表内同业买入返售非标行为进行了监管，面对央行的监管过时，银行开始通过应收款项类投资项目继续展开非标业务。而在2015年底，央行正式提出了MPA宏观审慎的监管框架，并提出要实施广义信贷全口径监管措施。MPA考核将原有的单一关注贷款转变为了对广义信贷的考核，因此能够显著前倾银行内部存在的通过腾挪资产等方式进行监管套利的现象，但在此之后银行开始出现将原先表内业务转移到表外业务中进行处理从而逃避MPA考核的现象，基于此，央行在2016年10月正式将表外理财业务也纳入到了广义信贷中，这也就是当前广义信贷口径进行调整的重要原因。

二、理财业务纳入广义信贷对中小银行的影响

理财业务纳入到广义信贷对中小银行的影响主要体现在以下几个方面：一是对部分集中于理财扩张的股份银行以及投机取巧的城商行的表外理财业务扩张产生限制影响，同时對于表外理财资产比重较大的中小银行的盈利情况也将产生一定的不利影响。广义信贷指标要求对于区域性的金融机构而言，这一指标不能超过22%，而对于部分中小银行，其理财业务的比重或是基数相对 较高，这就使得其通过表外理财进行扩张的发展途径已经不可行，而这对于大型银行而言却不存在突出的影响，例如兴业银行在2016年的理财规模比年初增长了41%，已经远远超出了广义信贷指标规定的范围，而工商银行的这一比例仅仅增长了9.6%，由此可以看到，中小银行的表外理财扩张将受到直接影响。二是对中小银行理财产品存量的影响，由于新政规模受到了指标限制，因此如何经营理财产品存量将成为了重要问题，而如果由此催生杠杆，可能会进一步加大中小银行的资金风险。三是在规范中小银行发展方面所起到积极影响，其能够有效规范中小银行的发展行为，促进中小银行对自身投资能力、风险管理、机制改革方面的发展。

三、理财业务纳入广义信贷背景下中小银行发展对策分析

（一）重视完善中小银行管理机制

由于央行的这一举措将给中小银行的发展带来一定的不利影响，因此为了在市场中获得更好的发展，中小银行必须要重视对自身管理机制的完善。中小银行需要根据现代银行管理制度，对银行内部法人治理机构进行进一步的优化，并建立科学、完善的决策系统与执行体系，从而为中小银行的发展提供重要的机制保障。同时为了更好的应对广义信贷口径调整的不利影响，中小银行还可以积极引进国内外专业人才，针对央行颁布的各项政策采取合适的发展方案，从而有效降低该举措对中小银行的不利影响。

（二）加快完善中小银行风险补偿机制

为了更好的因对广义信贷口径调整可能给中小银行带来的资金风险，中小银行必须要加快完善自身的风险补偿机制。通过建立风险基金、提高呆账准备金比例、建立存款保险制度、合理体征表外理财比例，从而有效降低中小银行的资金风险。

（三）采取合理的市场定位

在金融市场中，为了获得更好的发展，中小银行必须要充分发挥自身优势，进行合理的市场定位，采取差异化策略，从而获得更多的市场份额。中小银行应该充分发挥自身的灵活、资金流转速度较快的有点，将目光放在小型项目上，提供优惠措施来吸引更多的中小企业，从而实现与中小企业的友好合作，最终不仅达到促进中小企业的融资发展的目标，同时也能够在这一过程中获得更多的收益。

四、结束语

综上而言，理财业务纳入广义信贷将给中小银行的发展带来诸多影响，虽然会影响银行表外理财业务的扩张，并对中小银行的新增规模产生约束，但同时也有利于银行业发展的进一步规范，中小银行为了达到央行设立的标准，必然将采取多项改革以期提高自身的投资水平与风险管理水平，因此在一定程度上也将使中小银行进入新的发展时期。在这一背景下，中小银行必须要积极采取有效措施，通过完善自身的管理机制、完善风险补偿机制以及进行合理的市场定位，从而顺应市场发展规律，抓住新时期的发展规律，更好的为社会经济的发展提供推动力。

参考文献：

[1]杨泥娃.MPA“收编”表外理财 中小银行难再“弯道超车”[N].中国产经新闻，2016-11-02006

[2]孟扬.理财规模扩张受限 整体收益率或下滑[N].金融时报，2016-11-07006

[3]易永英.表外理财明年正式纳入广义信贷范围[N].证券时报，2016-12-20A01

[4]李文泓，林凯旋.关于用广义信贷/GDP分析我国银行业系统性风险的研究[J].金融监管研究，2013，06：13-30