互联网保险公司的模式分析——以“众安在线”为例

(西华大学 四川 成都 610000)

互联网保险公司的模式分析
——以“众安在线”为例

王霞

(西华大学四川成都610000)

随着互联网保险行业的发展，各大保险公司纷纷进入互联网保险时代。2017年9月28日，众安在线财产保险公司(简称“众安在线”)登陆港交所，说明保险科技、互联网保险这个行业作为一种新兴的保险模式，也逐渐被大众认可。本文就以国内首家纯网络保险公司“众安在线”为例，对互联网保险的商业模式进行研究分析并提出一些可行性建议。

互联网保险;保险科技;众安在线

一、 互联网保险的定义和分类

(一) 定义。互联网保险，是指保险公司、保险中介公司或者网络公司通过互联网为客户提供在线的保险产品和服务。具体业务上既包括网上投保、承保、核保、理赔等传统的保险环节，也包括利用互联网提供的有关保险服务的信息咨询。

(二)分类。从互联网保险的发展状况来看，互联网保险模式多种多样，而且具体运营模式各不相同，总结起来有三种主流模式：一是传统保险公司官网模式，即传统保险公司为了更好地展现自身品牌、服务客户和销售产品所建立的自主经营的互联网站点；二是第三方电子商务平台模式，指保险公司与第三方电子商务公司合作，在第三方电子商务网站开展保险业务的互联网保险经营模式；三是纯互联网保险公司模式，指在电子商务化背景下诞生的新型保险运营模式，它没有传统保险公司的分支机构，而是纯粹虚拟保险，全部过程都在网上完成。

二、 “众安在线”的模式分析

众安在线财产保险公司(简称“众安在线”)是典型的采用纯互联网保险模式的公司。它于2012年在上海注册，2013年挂牌成立，2017年在香港联交所上市。

(一) “众安在线”的优势。与整个互联网保险行业相比较，“众安在线”具有纯互联网保险公司的典型特点：没有设立分支机构，这也是纯互联网保险公司的一大优势。

众所周知，“众安在线”自成立以来，除了注册地在上海外，并没有设立任何分支机构。众安保险业务流程全程在线，完全通过互联网进行承保和理赔服务。

这样做，有三大优势。第一，通过保险公司的财务报表可以看出，网点的成本费用在传统保险公司的支出中占了很大的比例，而“众安在线”并不设立分支机构，免去了铺设网点的成本支出。第二，由于没有分支机构，其所需员工数量也大为缩减。因此“众安在线”的员工数量极少，这也使得公司的管理费用和薪金支出大大降低。第三，客户通过公司官网，可以清楚的了解到全部的保险产品以及保险范围，更加方便客户按需购买保险产品，满足了客户的个性化需求，提高了公司的运营效率，降低了销售成本。

与纯保险科技公司相比较，2017年上半年，众安在线收获保费25.7亿元，远高于排名第二的泰康在线(10.3亿)。作为纯保险科技的行业龙头，相较于其他保险科技企业而言，“众安在线”有以下两点优势。

第一，资源多，渠道广。“众安在线”由阿里巴巴、腾讯和平安等企业共同投资成立。因此，“众安在线”拥有包括这三个大企业在内的广阔的客户资源，起点较高。

具体而言，首先，阿里巴巴作为中国最大的电商之一，它掌握着的大量用户的交易记录和信用水平，为“众安在线”研发新的保险产品提供了有效数据，并使得产品更加的适合市场需求。其次，腾讯作为中国最大的社交软件的开发商，其用户群可以成为“众安在线”的未来客户，同时，腾讯还拥有丰富的营销渠道以及媒体资源，这也有利于众安扩展自己的市场。最后，平安作为国内最大的保险集团之一，拥有丰富的保险行业从业经验，这不仅能帮助“众安在线”在经营管理方面少走弯路，也能为其提供强大的渠道资源。

第二，“众安在线”具有先发优势。“众安在线”获牌照早、牌照齐全。公司在2013年10月便获得了保险科技牌照，而另外三家纯保险科技公司的获牌时间最早为2015年11月(泰康在线)。另外，在这四家保险科技公司中，只有“众安在线”同时符合以下两个条件并建立规模：(1)网络消费场景放量入口；(2)成熟线下保险运营对接。

(二) “众安在线”的面临的挑战。“众安在线”最新发布的偿付能力报告显示，2017年第三季度公司净利润为-4.04亿元、第二季度为-1.7亿元、第三季度为-3.17亿元，连续三季度亏损。

从偿付能力来看，众安在线今年一、二、三季度的核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率(两者数字相同)分别为630.47%、528.06%、1135.21%，远高于保监会给出的50%和100%的监管红线。

一般来说，偿付能力过高不仅意味着公司“不差钱”，更意味着公司资本管理不善或是业务范围较窄。因此，由这些数据可以看出，“众安在线”目前的任务主要是扭亏为盈以及扩大业务范围，比如进入寿险领域。

另外，“众安在线”的发展还面临着运营风险、市场风险和监管风险。

运营风险：一方面，公司有一大部分产品与业务是与股东及其关联方有紧密联系的。但是股东的平台会向其他保险公司开放，而这些保险公司有可能在某些领域与“众安在线”产生直接的竞争关系。另一方面，公司的某些保险产品受到客户信用的影响，而客户信用会随着经济周期显示出周期性。若客户信用显著恶化，那么公司业绩将受损。

市场风险：首先，中国金融科技领域的发展迅速，给公司的商业模式带来了很大的挑战；其次，众安在线的生活消费生态在很大程度上依赖于中国电子商务行业的发展。虽然该行业在今年发展迅速，但是随着电子商务对消费的渗透率上升，这一趋势也许不能在未来保持。这将给公司相关的保险产品带来负面影响。

监管风险：监管存在不确定性，由于保险科技在中国发展时间较短，相关政策的前景仍存在较大的不确定性，不能排除公司业务发展受到更多限制的可能。

(三)关于“众安在线”未来发展的建议

1. 坚持产品创新，适应多样化需求。“众安在线”和传统保险公司最大的区别是其只依靠网络进行销售，没有线下分支机构。互联网的更新换代很快，互联网保险的发展也是日新月异，想要公司在互联网保险市场上占有更大的份额，就必须要利用自身的大数据、云计算、社交网络以及移动交易等特点，研发新型产品。如保险费及保险金支取上应该创新，在保险核保和核赔上应该更便捷。

2. 坚持以客户为中心，提供优质服务。现代企业竞争的核心竞争力之一便是提供优质的服务。通过“众安在线”的产品线可以看出，其所有的产品都较标准且具有较高透明度，这也意味着其竞争者可以轻易复制其产品并推向市场，这容易引起产品同质化。

3. 坚持技术研发，提升保险产品多样性。作为一家互联网保险公司，“众安在线”应该坚持技术研发，在网站的建设与信息安全领域先人一步，尽快建立良好的网络动态安全风险评估和监测体系，确保投保人以及被保险人的隐私信息安全、支付环境安全。同时，“众安在线”目前的产品结构较为单一，业务范围大多只停留在财险领域，如何拓展自身业务，向寿险领域拓展，可以借鉴国内外专业的保险公司，汲取他们的保险经营经验，开创出自身的一条经营模式，才能适应环境的变化和客户的需求。

4. 加强专业人才储备，提升核心竞争力。大数据对于整个互联网保险行业起着重要作用，它能够帮助保险公司收集更多的客户信息，分析处理投保人个性化的风险信息，创新保险产品和服务，降低信息不对称风险，同时延长产业链和升级商业模式。因此，能够进行数据分析处理的专业人才对于保险公司而言也非常重要，“众安在线”要想在竞争中取得胜利，就应该做好人才的培养与储备。

[1]唐金成，韦红鲜.中国互联网保险发展研究[J].南方金融，2014(5).

王霞(1993-)，女，汉族，四川德阳，硕士研究生，西华大学，工商管理专业公司金融方向。