中小企业融资难的成因及对策研究

【摘 要】中小企业的发展需要大量的资金来做支撑，然而因为企业本身以及外部金融环境等多方面的原因，中小企业普遍面临融资难的问题，导致自身发展受到阻碍。本文拟从我国中小企业融资现状入手，分析其在融资过程中遇到的问题，进而探讨出科学合理的解决方法。

【关键词】中小企业；融资问题；对策

一、中小企业融资问题的现状

改革开放以来，我国中小企业在蓬勃发展的同时，也遇到了许多问题。融资困难可以说是限制许多中小企业继续发展壮大的“瓶颈”问题。

1.扶持政策不完善。如今，中小企业作为中国经济发展的重要力量之一，给中国经济增长带来的动力不容忽视。但是，受制于多个方面的原因，加上融资困难问题，中小企业的发展困难重重。站在政府的角度分析，政府机构对中小企业的扶持力度一直都不大，甚至可以说是存在着不足。相关的政策虽然有很多，但是针对性都不高，覆盖的面也不广泛，仅仅是在一些高科技领域和农业等，其他类型的企业却没能照顾到。

2.银行贷款难度大。在通常情况下，中小企业由于没有高质量的担保，所以向商业银行申请贷款就很困难。在现在的金融体制中，国内的商业银行发放贷款的对象一般是国企，特别是一些大型的企业，但是对于中小企业，一直都不够重视。

3.融资成本高。面对着无法向银行贷款而自身的资金又不足的问题，中国的中小企业不得不寻找另外的出路，把筹资资金的任务依赖一些民间机构或者一些非正式的渠道。从这一点来说，民间机构借贷的资金，成为我国很多中小企业发展的救命稻草。这过程中尤其令人关注的是，与中国银行的贷款利率进行比较，民间机构借贷的利率要高很多。这样以来，企业在融资过程中的成本就更高了，使得原本窘迫的情况也是雪上加霜。

4.中小企业自身原因。首先，从财务管理方面，很大比例的中小企业企业的管理不科学，缺乏健全的财务制度，企业信息也不够公开透明，引发了在融资的过程中信誉度降低。无形中就加大了银行贷款的风险，银行也就选择不给予贷款。其次，从生产规模方面，中小企业的生产规模不大，生产的产品技术含量也不高，经营管理者的管理能力有限，缺乏科学高效的企业管理意识，很多企业依然保持着传统的劳动密集型特点，从事于一般工业产品的生产，科研实力低下，产品的升级缓慢。这些风险加剧了企业的融资难度。最后，从企业资产方面，民营中小企业的资产有限，在贷款的过程中，缺乏足够的资产用于抵押。根据我国的相关法律，银行在发放贷款时，进行贷款的企业应该提供贷款或者担保，但是对于这类企业来说，显然是不太可能的。

二、中小企业融资难问题的成因

1.从微观层面企业角度

（1）中小企业经营稳定性弱。中小企业在发展的过程中，不可避免的总是会有一些问题，比如规模较小、资金少等，这些問题积聚在一起就会引发严重的后果，导致企业在抗击风险方面的表现不足，使得银行等金融机构在发放贷款的过程中表现的很谨慎，甚至选择忽略等。

（2）财务管理制度不健全。中小企业财务制度上的缺陷直接导致了企业信息的透明度，最有导致了不对称的现象。由于企业在财务制度方面存在很大的不足，引发了企业会计制度不过关的现象，不能满足多个方面的需求，因此使可信度大大受到挑战，最终引发了在申请贷款的过程中，银行等金融机构变得更加谨慎。

（3）信用风险意识的缺失。中小企业普遍存在信用风险方面意识缺失的问题。在现金流通的过程中，通常会发生恶意拖欠贷款或者逾期还款等现象，并且对这些现象的重视程度普遍不高。这些都从侧面反映出了企业在经营中信用意识的缺失，也使银行失去了对这些企业的信心，让银行在面对这些企业的贷款申请时犹豫再三，甚至直接拒绝。这些都加剧了自身的贷款难度。这类企业的诚信度低，信用观念淡薄，使金融机构失去了信心。

2.从中观层面金融机构角度

（1）融资供需的失衡。我国金融机构体制主要以国有四大银行为主，其在信贷管理中推行的授权授信制度以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使得信贷资金更多地流向大型企业。大型企业与中小企业相比，在整体规模、管理机制、市场竞争力、信用上都有明显优势。因此国有商业银行更青睐那些资信良好的大型企业，而对中小企业贷款时则会相对比较谨慎，导致这些中小企业很难从银行取得贷款支持。

（2）资本市场的壁垒。中国资本市场的准入标准一直很高，在这样的大环境下中小企业由于资金以及生产规模的原因，进入资本市场的壁垒很高，其自身更是缺乏直接性的融资方式。说到融资的主体，人们首先想到的往往是债券和股票市场，这样直接性的融资方式上就排除了中小企业。以四大国家控股银行为主导地位的银行业系统，始终是中国金融业的主导，各类金融业务的发展都深深的依赖着银行业的实际发展。但是由于中国现在的银行服务发展较为落后，在很大的程度上，间接性的融资也是困难重重，没有充分展示出间接融资的优点。

3.从宏观层面政府角度

中国长期存在的经济体制和行政壁垒，严重的之约了中国银行业的前行，发展到了今天，银行依然用以前较为陈旧的评估标准来对企业进行分类和定位，提供给企业金融服务也是十分落后。国有企业和大型企业成为了银行业的宠儿，私人企业和集体企业的贷款之路困难重重，在这样的大背景下，即使有些企业本身很优秀，在银行面前，也难以得到认可。同时，我国的政府机构对于中小企业的融资行为也没有在法律上做出相关规定。因为政府的默许，这些企业在法律上也没有得到平等的对待。虽然近年政府开始制定相关的政策给予支持，但是这项工作并非是短期能完成的。发展时间短暂和缺乏相关的经验使很多担保机构存在着很多不足，比如因为现阶段不够健全的信用担保机制，一些符合银行意愿可以进行贷款的企业，由于自身的条件限制，不能达到要求的抵押物和担保单位，导致不能贷款；又比如抵押的过程中也存在着很多问题，比如手续繁杂、费用高等 。

三、中小企业融资难问题的解决途径

1.企业提高自身竞争能力

对外融资虽然能解决一时的资金问题，但从根本上来说这一手段只治标不能够治本，要想从根本上解决还是要依靠自身的发展，只有自身不断发展壮大并在市场竞争中处于有利地位，才能使资金问题得到彻底的解决。企业经营管理者的素质水平在一定程度上决定着企业的总体素质。加强现有管理人员整体素质，是他们更多的了解企业所处行业的发展政策和法律环境，用技术改革与创新来武装企业产品，降低成本，增强企业和产品的市场竞争力，在激烈的市场竞争中立于不败之地。企业应合理规范公司治理结构，保障公司的预期收益率，提高公司的管理效率和投资决策水平，增加投资者的信心，增强企业自身的融资能力。

2.健全金融服务系统

金融机构要创新金融服务制度，积极创新并推出更多更好的支持中小企业发展的信贷措施。如成立专门为中小企业金融服务的部门； 为中小企业量身定做相关的信贷业务的管理办法； 制定专门的中小企业信贷考核办法及责任制度等。同时，也要创新企业的融资制度，借鉴美、日等发达国家为中小企业融资上市的二板市场的成功经验，我国也应积极发展资本市场，放宽资金进入风险投资领域的限制，努力营造良好的上市环境，为那些成长性高、發展前景好的中小企业提供新的融资场所。

3.政府需要加大扶持力度

中小型企业要想拥有一个好的发展环境，是离不开与国家相应部门合作的。税务机构可以针对不同规模和类别的企业采取不同的收税政策；产业政策机构要想制定出一套可行性的计划和方案，必须实事求是，通过对企业深入调查，综合考虑企业的经营状况和发展水平等多方面因素；为了加快企业的发展，不单单是某一个部门就可以完成的，就像企业中的金融部门，应制定合理的金融政策，使中小型企业处于一个适合于发展的环境中，从而提升企业在市场中的竞争能力。同时银行不应在对待不同规模和发展情况的企业有所偏见，政府应积极推行一些鼓励政策，来避免这种现象的产生。通过不断制定相应的制度来约束融资市场，改善融资环境，从而促进企业的长远发展。

参考文献：

[1]李光耀等：我国中小企业融资难对策研究，山西财经大学学报，2015.S1.

[2]吕劲松： 关于中小企业融资难、融资贵问题的思考， 金融研究，2015.11.

[3]姬会英： 当前我国中小企业融资难的原因及对策探析， 特区经济，2011.02.

作者简介：

廉晓利（1973—），女，汉族，学历：本科，职称：中级，工作单位：天津华北地质勘查局，主要从事工作：财务管理，研究方向：财务管理。