创新创业背景下天津市发展科技金融的路径及建议

(天津师范大学 北京 100000)

创新创业背景下天津市发展科技金融的路径及建议

薛姣贤

(天津师范大学北京100000)

一、借力天津自贸区/自创区发展科技金融的路径与政策

(一)自贸区背景下科技金融的发展路径与政策

1.天津自贸区背景下对科技金融发展的路径分析

天津自由贸易园区(以下简称天津自贸区)设立于2014年12月12日，主要包括滨海新区中心商务区、东疆保税港区以及天津港保税区(含空港经济区)3大功能区，三大功能区的支柱产业各有特色，对科技金融的发展影响路径有所不同。

天津港片区重点发展航运物流、国际贸易、融资租赁等现代服务业。作为国内船舶、海工设备等租赁业务最大的聚集地，天津港片区在自贸区的政策便利下发展融资租赁业务不仅为科技金融的发展提供宽松的政策，也为其带来新的发展路径。目前，天津市在融资租赁业务中取得相对领先地位，自贸区的建立为融资租赁的发展注入新的活力，进而带动科技金融的进一步发展。一方面，天津港片区对工商租赁、民生租赁、招商租赁等创新租赁业务的推动逐渐成熟，但是天津自贸区作为北方第一个自贸区，并且以融资租赁为发展重点，其对融资、租赁模式的创新与试验有很大的发展空间，这为科技金融发展提供了新的领域及试验地。另一方面，借助港口优势发展科技创新，为科技金融带来新的发展契机。港口优势与自贸区制度的优势结合为金融机构跨境创新提供更大的平台，也使得科技型企业有条件吸收境外资金及技术，加快科技型企业的发展，此外，通过港口及自贸区的开放，科技型企业可以在较低的风险下参与国际市场，逐步加强科技型金融企业的市场竞争力。

天津机场片区重点发展航空航天、装备制造、新一代信息技术等高端制造业和研发设计、航空物流等生产性服务业，并以以民用航空、高端装备和快速消费品为三大支柱产业，以新一代信息技术、生物医药与健康为主导产业。无疑，航空产业、高端装备制造业即是技术密集性行业，又是资本密集型行业。这就要求在发展这两种行业时中既要重视技术的创新与进步，也不能忽视资金方面的因素。对技术和资金支持的需求促进科技金融的创新与发展，航空产业的研发过程需要科技创新的支持，高端装备制造业的行业特点也决定其发展需要大量的资金支持。天津市的高端装备制造业在全国处于领先地位，对其他产业的发展具有辐射作用和示范效应，其本身进一步发展的契机在于重视科技的创新与金融市场有机融合。天津机场片区在自贸区带来的便利条件下发展航空产业和高端装备制造业必定会引起对科技发展和更自由的资本市场的需求。航空产业与高端装备制造业在研发创新过程中需要大量的资金，由于其研发阶段有较高的投资风险，面对研发阶段的高投入、高风险，科技金融作为科技与金融的有机结合可以满足其发展需求，通过为航空产业和高端装备制造业这类科技型行业提供融资和资金支持来发展科技金融。此外，就快速发展的新一代信息技术和生物医药与健康两大主导产业而言，其为科技金融的发展提供了市场。在信息技术和生物制药与健康产业的发展中，通过完善投资、担保、贷款等的联动机制促进两大产业的研发与应用，进而加速科技型企业聚集。

滨海新区中心商务片区重点发展以金融创新为主的现代服务业，2015年，保税区现代服务业增加值已占到第三产业增加值的23.6%。作为中心商务片区，其主要的职能是为周边各企业提供金融服务等现代化服务。滨海新区是国家级高新技术产业开发区，其周边集聚的多为高科技企业，健全投融资体系，完善投融资渠道，创新信用担保机制，开设多样化的金融服务不仅为科技型企业的发展带来便利，也加速了科技金融的创新。此外，在中心商务区建立科技金融机构有助于缩减企业的融资渠道及改善投融资过程中的信息不对称问题。

天津自贸区自建立以来，对天津市的经济发挥着重大作用，经济活力在创新机制下日益保持。借力自贸区的稳步发展，通过创新融资模式、建立完善的信用制度、多样化担保抵押，如丰富可抵押资产的种类等方式有助于科技金融的发展。

2.天津自贸区背景下对发展科技金融的政策建议

由上述自贸区对促进科技金融发展的路径分析可以看出，政府在科技金融的发展过程中可以通过以下几个方面来发挥作用：

首先，鼓励金融机构在自贸区开展业务，以降低投融资成本。天津自贸区不同功能区重点发展的产业各有特点，但共同指出在于其都需要大量资金支持发展，鼓励金融机构在自贸区开展业务或者建立金融机构有助于金融机构本身在投资过程中的成本降低，其在征信阶段、财务评估、放贷阶段及监管阶段的时间成本、人力成本及道德风险都会得到有效降低。

其次，建立完善的信用体系，为科技金融发展提供保障。中小企业融资难的问题除了其自身实力的因素以外，合理信用体系的缺位也是重要因素。政府可以积极建立合理可行度高的信用体系，针对中小企业以及科技型企业等不同风险级别的行业建立与之匹配的信用评价体系有助于金融机构对融资企业的评估，加快企业融资，进一步发展科技金融。

最后，借力“互联网+”，创新科技金融企业的发展模式。经济的增长源泉在于技术的创新。科技金融是为实体经济的资金融通服务的行业，其持续的发展也依赖于不断创新，目前，科技金融型企业的融资模式较为单一，创新发展模式，借力“互联网+”丰富融资渠道为科技金融的发展注入新的动力。

(二)天津自创区对科技金融的作用机制及政策建议

1.天津自创区对科技金融的作用机制

天津国家自主创新示范区(以下简称“自创区”)于2015年2月26日正式挂牌，主要包括花园科技园、北辰科技园、南开科技园、武清科技园和塘沽海洋科技园。相比于自贸区的功能，自创区的主要功能更侧重于机制创新，其中深化科技金融改革创新试点是其特色之一。天津自创区在科技金融方面改革主要通过企业股改、企业上市及“新三板”扩容三个方面。借助企业股改、企业上市及“新三板”扩容三个方面的试点成果，建立健全的企业证券融资平台、企业股权融资平台及股改上市服务平台，通过制度创新减免科技型企业税收，降低中小企业的融资门槛是促进发展科技金融的有效路径。

2.对天津市科技金融发展的建议

完善自创区内信用体系的建设有助于科技金融的发展。科技型中小企业，研发阶段高投入、高风险、低收益的特点限制了中小企业的融资渠道。一方面，传统银行及金融机构在投资选择时优先于风险低或者收益高的企业，使得中小企业从传统银行融资的途径阻断；另一

方面，在金融机构提供贷款的过程中，由于中小企业自身的限制使得金融机构对中小企业的风险评级审核时无法得到可行的较高的信息，从而影响融资效率。因此，鼓励企业积极参与评级体系，通过完善可信的信用体系为科技金融提供良好的发展平台。

利用政府导向作用，激励创新要素向科技金融型企业集聚。科技金融的发展离不开对科技和金融有效结合模式的不断探索与创新。创新的主体主要是企业，科技型人才是重要的创新要素，只有将人才这一创新要素集聚与科技金融创新企业才能将创新成果的效益最大化。产业创新的集聚有助于创新成果乘数效应的发挥，企业的创新成果使得单个企业实力增强、竞争力提升，产业创新的成果使得整个产业大发展受益，社会效益更强。资本是发展创新的重要要素之一，表一和图一说明了天津市各类金融机构的分布现状，通过制度导向鼓励民间资本进入非银行类金融机构为加强科技金融企业创新能力提供资金支持。

薛姣贤(1993-)，女，汉族，陕西人，硕士在读，天津师范大学，研究方向：产业经济学。