2017年财富管理模式加速转型升级

金梦媛

四季财富管理论坛·冬藏成功举办

未来，随着金融科技与人工智能的发展，投资模式将从自主投资走向专业委托管理。高净值家庭应采取跨市场、跨国别、跨周期、跨代际的策略，在更广阔的维度里做好资产配置。

2月18日，“四季财富管理论坛·冬藏”在北京成功举办。此论坛是国际金融专业人士协会（ISOFP）打造的中国财富管理品牌论坛，由ISOFP财富管理中国分会携手国内外知名金融机构、投研团队、专家学者，共同探讨财富管理行业的发展趋势，以全球视野为中国财富管理事业提供实务交流平台。

2016年，全球“黑天鹅”事件不断，金融市场持续动荡，避险与保值成为家庭财富管理的重要命题。2017年，财富管理行业将面临更大的机遇与挑战，财富管理师必须加快自身业务水平和职业拓展能力的提升速度，以实现事业转型，运用更有效的策略帮助客户守益避损。本次论坛的主题为“慧者潜锋芒”，聚焦于资产配置策略升级及财富管理服务升级。

论坛上，全球领先管理咨询公司贝恩公司全球合伙人、大中华区金融服务业联席主管项安达，中国创新财策流程服务商金石财策（北京）顾问有限公司CEO、金石智库研究总监刘干霄，分别对2017年财富管理行业发展趋势与家庭资产配置策略进行了展望。

数字化加速私人财富管理游戏规则转变

项安达指出，目前，中国的个人可投资资产持续稳定增长。从市场内部结构看，当前中国私人财富中的管理资产占比偏低，仅为20%左右，与英、美等国，以及日、韩等亚洲发达市场相比有较大差距。这一基本特点让中国财富管理市场在规模迅速增长的情况下，存在着更显著的发展空间。

“但是，目前客户在传统金融服务领域中存在诸多痛点亟待解决。比如，市场缺乏针对大众的定制化产品，缺乏针对大众的个性化服务等。”项安达说，中国的财富管理市场客户中，富裕和大众富裕客群正迅速崛起，他们是需求显著但财富管理机构尚未聚焦服务的客群。在财富管理的需求上，富裕客群與高净值客群和大众客群各有不同。针对目标客户进行差异化的价值定位，提供与之匹配的产品与服务，是财富管理机构的竞争力所在。

互联网的快速发展正潜在改变商业社会的游戏规则，给传统金融行业带来了机会和挑战。“在互联网时代下，跨界合作变得越发普遍，企业可灵活组合不同产业链中的环节形成新商业模式。”项安达表示。

此外，高净值客户表现出对互联网渠道较高的接受度。当技术改变客户行为时，财富管理行业需要及时做出回应。项安达认为，领先的财富管理机构已经推出了结合互联网基因的新兴商业模式，而互联网巨头亦布局财富管理，实行跨界打击。“数字化革命成就了金融科技的兴起，为整条产业链带来了新的参与者。从全球市场来看，智能投顾等新技术为金融服务企业的资产端服务带来全新机遇。”他说。

最后，项安达指出：“未来，金融机构需要加强场景、获客、产品、服务以及风控等关键能力建设，建立清晰的数字愿景和路线图，充分利用已建立的核心优势驱动未来创新中可开发的差异化能力，并基于大数据和专有的客户洞察能力，将‘以客户为中心的模式推动到更深层次。”

家庭资产配置需策略与模式同步升级

本次论坛上，金石智库发布了《2017高净值家庭资产配置策略报告》，刘干霄对报告做了详细解读。该报告以其高度实务性被市场认定为高净值家庭财富管理的实用行动指南。

刘干霄指出，2016年下半年以来，全球经济有所企稳和复苏，但宏观政策的不确定性却进一步增强。2017年中国经济系统性风险上升，并在未来一两年内缺乏有效动力，这是中国经济存在的核心问题之一。

“经历了2016年这一变迁之年，2017年投资者站在了全新的起点上，旧模式已不再可靠，新趋势尚未真正到来。”刘干霄说，“投资者须规避大类资产的极端风险，暂缓匆忙的脚步，蓄势储能，谋定而动。”

他指出，由于经济基本面较差，2017年A股难有较大级别的行情出现，对固收债权类资产的选择也应非常谨慎，房地产投资需充分考虑资产的优质性，美元资产在美联储加息的背景下将得到有效支撑。为了更好地捕捉产业轮动的机会，相比投资策略，2017年投资模式升级将变得更加重要。

未来，随着金融科技与人工智能的发展，投资模式将从自主投资走向专业委托管理。“高净值家庭应采取跨市场、跨国别、跨周期、跨代际的策略，在更广阔的维度里做好资产配置。”刘干霄说。

中国首批国际认证财富管理师诞生

本次论坛上，ISOFP财富管理中国分会为中国首批国际认证财富管理师（CWMA）颁发了证书。至此，中国首批具有国际视野、达到国际标准认证的财富管理师诞生，开启了中国财富管理行业的新纪元。

本次论坛受到财富管理行业的广泛关注，来自全国银行、证券、基金、保险、信托、第三方理财及新闻媒体等机构的300多位嘉宾参与了此次盛会，共同见证了这一中国财富管理专业化进程的里程碑。

财富管理是金融服务永恒的话题，随着服务模式和投资模式的升级，洞察趋势的智者将拥抱更加明媚的春天。