互联网金融的风险控制分析

王勇

摘 要：随着信息技术的快速发展，互联网金融发展迅速。这其中典型的代表就是余额宝、p2p、网络借贷等，互联网金融的发展，面临着一定的存在着很大的风险，因此对互联网金融的风险进行研究可以促进我国金融行业的发展，具有十分重要的现实意义。

关键词：互联网金融；网络借贷；风险控制

引言

以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融拥有互联网的特性，其经营模式及创造价值的方式都极为独特，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用，与传统金融相比，互联网金融的特点决定了其引发的风险具有特殊性，因此对互联网金融的风险控制进行研究具有十分重要的现实意义。

1.互联网金融存在的风险

互联网金融由于其互联网的特征，使其不可避免的存在网络安全风险和网络信任风险，且由于金融行业的特殊性，法律风险也是其面临的重大风险之一，许多网络金融平台存在利率过高、非法吸收公众存款的问题，不仅仅如此在企业内部，由于管理、操作等存在的问题也成为网络金融的风险的诱因，总的来说，网络金融存在的风险分为两大类，六个小类，是网络安全、网络信任、法律的外部风险，操作和管理风险的市场风险。

1.1外部风险

近几年我国P2P借贷平台初现的各种问题，跑路、逾期提现、倒闭、非法集资、网站受到恶意攻击、停业整改等諸多问题的存在，说明我国互联网金融发展还存在许多风险，如跑路、逾期体现说明的是互联网金融行业稳定性和信任度不足，消费者的财产得不到保障；非法集资说明互联网金融存在很大的法律风险；网站受到恶意攻击和停顿整改说明当前我国互联网借贷平台在发展过程中存在很大的网络安全问题，很大程度上影响消费者的决策。

（1）网络安全风险

金融与互联网的碰撞产生了互联网金融，互联网金融的发展与网络息息相关，总体来看，我国互联网金融产业还处于发展的初级阶段，安全管理水平相对较低，安全事件时有发生，因此网络安全风险已经成为我国互联网金融行业亟需解决的问题。

（2）网络信任风险

新的商业模式和更加灵活的业务架构基本上都是基于信任体系建立的，电子认证和信任体系建设就成为互联网金融能够健康快速发展的核心。但是就当前我国互联网金融的发展现状来看，它在方便大众的同时，也带来了诸多问题，这些问题的出现降低了公众对于互联网金融的信任，这也是为什么人们宁愿选择收益率更低的银行而放弃高收益率的互联网金融的重要原因。

（3）法律风险

互联网金融由于其互联网的特征使其相比较传统的金融存在更多的法律风险，本文按照互联网金融各产品领域的法律风险进行分类。一是信息泄露的风险，有些P2P网贷平台为了获得投资人信任，需要将优质借款人的信息发布到平台公共区域，这无形中会将改平台的优质客户资源以及客户自身的信息泄露。二是客户隐私被侵犯的法律风险，由于互联网金融的互联网属性，在大数据背景下，需要对客户的信息进行搜集统计，转化为相应的数据为金融行业服务，这就会与保护客户的个人隐私想冲突，加之互联网金融行业存在的安全问题，大大增加了消费者、投资者个人信息和隐私受到侵犯的可能性。三是借贷主体间的法律风险，我国法律规定民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）（在当前年利率大约在24%左右），超出此限度的，超出部分的利息不予保护，因此，网贷平台对高利率的约定具有违法性，以及可能存在不能兑现的风险。四是非法集资和诈骗的法律风险。互联网金融中P2P平台出现的法律问题较多，在实际操作中，放贷人的资金在未被借贷人借出期间都由P2P平台实际控制，因此容易出现放贷人资金被平台挪用的问题，这就存在非法使用投资者资金问题。

（4）市场风险

每个行业都存在市场风险，这是难以避免的，但是影响金融行业发展的市场因素很多，比如利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，利率、汇率、股票称之为金融市场因子、商品的价格是市场价格因子，这些因子的变动具有不确定性，使得互联网金融行业的收益和损失难以确定，因此存在较大的风险。目前互联网金融已经出现了一些违约现象，许多投资者用资金购买互联网理财产品，看重的就是这些理财产品的高收益，当理财平台出现大规模的投资亏损时，投资者的投资就难以收回，市场违约风险不可避免，带来的互联网金融行业巨大的恐慌，因此互联网金融在发展的过程中需要做好市场风险的准备，减小市场风险对其造成的冲击。

1.2内部风险

（1）操作风险

操作风险是指互联网金融平台中因为内部员工业务操作不当形成的风险总称。目前我国互联网金融的发展还处于起步阶段，各个互联网企业都缺乏大量的专业人才，加之在企业运营的过程中，缺乏有效的监督措施、员工的粗心大意等，操作不当出现的频率极高，给企业带来很大的损失风险。另外与银行相比，互联网金融企业缺乏高素质的专业技能人才和熟悉业务流程的员工，银行拥有完善的人才培养、业务培训机制，能够为其提供有效的人才补充，而互联网金融行业则不具备改条件，因此员工的业务水平不高，对于金融行业的法律法规掌握程度较低，在业务操作中，无法很好的理解金融行业的法律法规，加大了互联网金融企业因操作不当出现法律风险的可能性。

（2）管理风险

互联网金融行业在快速发展的同时，不少互联网金融企业存在很大的管理问题，与银行相比，其财务管理制度不健全，内审环境不乐观，制约内部审计职能的有效发挥，阻碍了内部审计财务监督职能的发挥。与银行比较，管理层对内审工作不重视，削弱或淡化内审机构，使得内部审计至今仍难以融入公司整体经营管理之中，内部审计工作很难正常开展，更谈不上履行其监督评价职能及开展管理咨询活动，从而不能充分发挥其应有的内部审计财务监督职能。

2.互联网金融风险的原因

2.1外部市场竞争激烈

互联网金融的发展备受瞩目，吸引各路资本纷纷布局，众多P2P平台如雨后春笋般进入行业。据网贷之家数据显示，截止2015年8月底，正常运营平台2283家，环比上涨6.88%；在市场竞争态势下，互联网金融的本质是普惠金融，互联网金融的两端联系的均是普通的大众投资者，而这些投资人的风险识别能力以及承受能力都相对较差，P2P平台只是这些小微投资人的看门人，更要抱着诚信甚至是诚惶诚恐的心态去为他们服务，使得风险增加。

2.2网络安全不稳定

与传统金融相比，互联网其金融属性使得其具有互联网的便捷性等优势，当然其也有互联网领域存在的安全问题，并且在金融行业安全性尤为重要。互联网金融在发展的过程中出现过太多的网站遭到攻击、网站存在较大的漏洞等网络安全风险，信息技术的快速发展需要互联网金融行业不断提高自身的安全等级，不断对自身的安全系统进行维护，但是其平台风险、技术风险、运营系统安全风险不可避免，因此网络安全的稳定性较低。当然这与当前投资者不注重风险有密切的关系，许多投资者对于可能投资产生的风险漠不关心，收益才是他们着重的考虑点。网络诈骗防范意识不足，这一些因素都会导致网络安全的不稳定。

2.3政策制定随金融环境变化而变化

金融政策的制定往往与金融环境密不可分。余额宝能得到迅速发展，与政策大大力支持密不可分。但是国家的金融政策与金融环境是具有十分大的关联的。国家之所以现在支持互联网金融的发展，是因为互联网金融能够引导金融系统良性竞争，是对我国金融行业的有效补充，促进金融市场的健康发展。但是一旦金融市场环境发生变化，或者是国家经济环境发展变化等，都会可能使得国家对互联网金融发展的政策加以调整，给互联网金融行业的发展带来潜在风险。

2.4互联网技术发展引致互联网金融风险的系统性

互联网技术的发展使得非法集资在互联网金融的包装下，可以不限地域、不限时间的进行筹资，从本质上来看，e租宝事件就是庞氏骗局在互联网时代的具体体现，有的网络金融平台说白了就是地下钱庄等非法集资机构的线上交易场所。互联网通信技术通过“去网点化”大幅降低了金融服务边际成本和准入门槛，促进了金融服务的普遍性，使得大量拥有部门闲置资金却没有金融风险意识的投资者在互联网金融高收益的诱惑下参与金融市场，因此许多互联网融资平台能够在短时间通过高收益、打广告的方式吸引大量的资金，加之目前互联网金融监管方面存在一些问题，使得部门网络金融平台问题频现。

3.互联网金融风险控制建议

3.1外部层面

3.1.1规范金融市场

针对目前我国互联网金融行业发展存在的缺陷和不足，不能够不管不问，也不能一棍子打死，应该深化金融体制改革、整顿规范金融秩序，拔出互联网金融行业中的“稗草”，引导和支持互联网金融行业中的优质企业发展壮大，促进互联网金融行业的制度化、规范化和透明化。在法律上需要对电子商务及网上资金流动安全标准和程序进行明确，确定网上银行和网上电子支付结算中心资格审查和资格认证流程，为互联网金融的发展提供法律保障。目前我国互联网金融还处于起步阶段，现阶段互联网金融的发展存在很多问题，并且成果较小，但是这是互联网金融前期发展的规律，政府部门不能存在急功近利的心态，需要对互联网金融的发展在资金和政策方面予以支持，逐步规范金融市场，促进我国互联网金融行业的健康发展。

3.1.2加强网络安全监管

建立互联网金融应对攻击的积极主动防御体系。以国家安全战略为指导，建立包括国家金融行业主管部门、互联网服务机构和安全服务企业的信息安全服务保障联盟。建立互联网金融可信网络体系，采用可信计算，可信网络等互联网金融可信网络技术。建设互联网金融行业征信平台，整合互联网络、社交平台、政府征信资源等数据信息，面向互联网金融行业提供统一权威可信的征信服务。制定互联网金融信息安全标准规范，指导互联网金融业务服务平台安全建设和运营；遵循國家金融行业信息系统信息安全等级保护要求。目前深圳市深圳拟建立P2P分级管理和黑名单制度，将组织对网络借贷信息中介机构进行分类评级，设置A（优良）、B（良好）、C（关注）、D（不良）四个档，评级结果作为衡量网络借贷信息中介机构的风险程度，实施日常监管的重要依据。特别是进入黑名单的平台名单，其法人代表及主要股东将终身不得进入金融及互联网金融行业，各种方式值得各地区学习和探索。

3.2内部层面

3.2.1加强产品创新

强化“以客户价值为中心”的创新意识。互联网金融需要一直以客户为中心的理念实现发展，其“1元起投”的理念正是体现了为客户服务的理念。互联网金融需要进一步加大产品创新力度，需要对互联网的创新和银行网点的根据金融市场的发展情况重新定位。建立私人银行，为高端客户进行个人私密专业的理财，服务中高端客户，享受高端的友好的服务。为中小客户散户，提供便捷的互联网金融服务，利用互联网的优势集腋成裘，为中高端和中小散户提供贴心的理财产品创新。

3.2.2完善内部管理

积极推动互联网金融的发展，需要加强内部控制制度建设，完善企业经理层队伍建设，对内部人才的选拨进行科学合理的设计。对内部财务管理要强化内部审计建设，强化财务管理建设。要完善管理建设，动态监测风险。概而言之，余额宝要加强内部管理，切实按照《公司法》规定建立健全公司治理结构，确保合法、稳健、有序进行。

3.2.3提高风险意识

风随时都有可能会产生，就余额宝而言，要树立风险意识。提高全体员工合规经营理念，增强防范操作风险的自觉性。在经营中，依法经营、合规操作是一切工作的基本要求，是每个员工应尽的基本职责，把合规经营理念贯穿到员工的日常行为之中，使之成为自觉的习惯，把操作风险管理的各项措施细化落实到每个环节、每个岗位、每个节点。并建立健全操作风险管理的组织体系，为防范操作风险提供组织保障。

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