重庆港九股份有限公司财务状况分析

晏婷婷

重庆工商大学会计学院MPACC

重庆港九股份有限公司财务状况分析

晏婷婷

重庆工商大学会计学院MPACC

财务分析是以财务报表为重要基础，对经济活动与经营状况进行全面、系统地披露。经过对财务状况分析，能够对企业经济效益的优劣情况作出合理的评价，有利于对发现的问题采取相应的对策和措施。本论文以重庆港九股份有限公司为例，通过对该公司主要财务指标的深入透彻的理论分析，揭示其在经营活动中出现的问题，并提出相应的建议。

财务报表分析；企业管理；发展策略

一、重庆港九股份有限公司简介

重庆港九股份有限公司成立于1999年，注册资本46197.2亿元，是西南地区最大的水陆客货中转港和唯一的水陆联运外贸口岸。随着国家“长江经济带”和“一带一路”战略的实施，港口运输业近年来总体保持在平稳中发展的状态，呈现稳中有进、稳中提质的趋势。但是消费市场逐渐趋于饱和，港口运输业稳定的状态也面临着巨大的挑战。本论文对重庆港九股份有限公司主要财务指标进行分析，希望能揭示其在发展中存在的问题，提出合理的建议。

二、重庆港九股份有限公司主要财务指标分析

本论文采用比较分析法、比率分析法对重庆港九股份有限公司偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力的相关比率指标进行研究。

(一)偿债能力分析

2012年至2014年，该企业的营运资金都是负的，说明企业的流动资产不足以抵补流动负债，财务风险较大。2013年的资金缺口相对于2012年有所缓和，公司的偿债能力有所上升。2014年在流动资产减少，流动负债增加的情况下，公司的营运资金出现缺口。

(二)盈利能力分析

2014年该公司的净资产收益率较2012年降低0.28%，总资产收益率降低3.55%，可以看出近年来该公司单位资产赚取收益的能力降低，公司的获利能力逐渐下降。该公司成本费用利润率和营业收入利润率呈现稳步上升趋势，在2014年有较小的回落，主要是因为当期该公司采用低价竞争的策略，以扩大市场份额。同时也可以看出该企业采取控制费用的措施，减少了单位收益的资本耗费，提高企业收益率。

(三)营运能力分析

连续三年重庆港九股份有限公司总资产周转率没有较大幅度的变动，总体处于比较稳定的水平，但是周转率较低，周转速度较慢。存货和应收账款的周转速度在近三年内均有所加快，盈利状况越好，应收账款周转速度和管理效率也相应的有所提高。主要是公司根据市场需求的变化调整产品品种和生产结构，公司改变了应收账款的收账政策，所以存货和应收款项的利用效率逐年上升。

(四)发展能力分析

表2.1 重庆港九股份有限公司2012-2014年发展能力分析

由表2.1可知： 重庆港九股份有限公司总资产增长率在2013年有较大下降，比2012年减少了1.369%。 2014年总资产增长率超过2012年和2013年。主要是当期筹资活动引起的现金流量变动较大，扩大了公司的规模。三年来净资产增长率变动幅度不是很大，可以看出公司的所有者权益处于稳定的状态，公司资本结构较合理。

三、重庆港九股份有限公司存在的财务问题

通过对重庆港九股份有限公司主要财务指标的分析，可以看出该公司在发展过程中存在以下一些问题。

(一)资本管理水平较低，成本耗用大

该公司可用于日常经营的货币资金缺口较大，资本管理水平较低。与同行业相比该企业的短期偿债能力较弱，常出现资不抵债的情况，企业的偿债风险较大。企业产品的生产成本耗用比较大，产生的费用多而获得的收益较少，长期如此会减少公司股东等其他主体的收益，降低公司的声誉，阻碍公司的发展。

(二)资产结构不合理，资产管理体系有待调整

虽然该企业整体发展比较平稳。但是相对行业水平而言，增长率水平比较低，企业的总体核心竞争力较小，占据市场的能力较弱。企业总体经营效益较低，资本结构不合理，经营模式单一化，自身的优势不明显，资产结构以及资产管理体系有待调整。

(三)资本实力弱，核心竞争力较小

在同行业中，公司的资本实力较弱，因为港口地区之间的地理差别而导致的的竞争力差别，使得不同区域同种货品的价格不相同，再加上来自地方码头的恶性竞争，会对公司的经济利益造成影响。

四、重庆港九股份有限公司财务问题的建议

对于该公司发展过程中出现的上述问题，本文结合其实际经营情况，针对性的提出解决策略，具体如下：

(一)增强资本管理，降低成本

公司应当逐渐提高资本管理水平，细化对财务的管理，加强日常经营需要资金的管理，保证公司有足够的资金支付负债，降低公司的偿债风险。增进与银行的联系，并结合网络信息平台，建立新型物流经济发展模式，提升资本利用率。 建立成本管理核算系统，减少劳务成本耗用，合理控制现金的流出量，提高企业的收入，提升盈利能力。

(二)优化资本结构，实现企业价值

公司应当合理制定企业的经营、投资、筹资计划和策略，正确的利用经营杠杆和财务杠杆。应当将闲置资金用于投资来获得收益，控制筹资比例，优化资产结构，提高偿还债务的能力，降低营运风险和财务风险。

(三)创新改善经营模式，增强合资合作

公司应当推进招商引资，增强合资合作，适时开展生产经营建设和资本合作。突出市场导向，提高揽货能力，改善生产经营体制和结构，强化集装箱操作和客户服务工作。加强互联网、远程操作、电子系统等新一代信息科技在港口物流中的创新应用，提升服务效率和附加值，创新改善经营模式，打造新的经济增长点。

[1]郝文英.谈财务报表的分析方法[J].中国总会计师，2015.

[2]周丽萍.财务报表分析探讨[J].科技创业月刊，2015.