浅谈对互联网金融不良资产处置的认识

游龙刚 中国人民大学

浅谈对互联网金融不良资产处置的认识

游龙刚 中国人民大学

本文在中国互联网金融快速发展背景下，通过对产业链下游不良资产处置行业现状的观察，认为新兴金融的不良资产处置水平滞后于行业的发展速度，着重分析了如何通过现有的互联网手段提高行业的工作效率，及实现路径。

互联网金融 不良资产 处置 SaaS 大数据

一、传统不良资产处置行业概述

（一）传统不良资产处置的定义

不良资产处置，也就是通俗的要债，是个古老的行业。随着现代金融体系的兴起，要债远远超出了它原有范畴。

（二）传统不良资产处置的行业格局

目前，中国市场不良资产处置公司主要分为两大类，一类是四大AMC（Asset Management Company) 资产管理公司，包括东方、长城、华融、信达，和18家地方性AMC，处置银行有抵押类别的坏账；另一类是各类市场化的催收公司，如高柏、CBC等，主要承接银行信用卡坏账。

二、互联网金融不良资产处置行业概述

（一）互联网金融不良资产处置现状

伴随消费金融、P2P、现金贷等金融创新产品的出现，消费信贷市场蓬勃发展，不良资产处置这个古老的行业，迎来了投融资的春天，在2015年前后，先后有数家“互联网+不良资产处置”的公司或者平台获得了风险投资的青睐。

然而，诸多创业公司经过各种实践，取得了些许成绩，但行业整体效率还是比较低，譬如：催收智能化系统能力不足，大数据在催收过程中的应用面临个人隐私和数据安全等法律方面的障碍，前端作业仍然依靠人工打电话方式进行，委托方和处置方之间结算系统缺失……

（二）传统处置模式对互联网金融不良资产处置的局限

在P2P、消费金融兴起之后，互联网金融的客户呈现小而散的特点，原有的催收体系不能完全满足坏账处置的需求。

1.传统催收有很强的地域限制。催收公司的资源一般都集中在当地，而随着互联网金融的发展，债权人和债务人通常身处异地，债权人很难委托合适的催收公司。

2.传统催收公司的催收时间长，效率低下。传统催收业务都是采取层层分包和招标等方式处置，往往错过最佳的催收时间。

3.市场存在很多需求的错配。比如有催收需求的金融机构如P2P、消费金融等倾向于和大的催收公司合作，而目前大的催收公司更倾向于去接银行的信用卡业务。

三、“互联网+”如何提升互联网金融不良资产处置的效率

通过对互联网金融不良资产处置行业的观察，笔者认为：当下最重要的便是充分利用互联网技术、大数据技术、机器学习技术等提高行业效率。催收环节的效率提升，将有助于前端放贷利率的降低，将促进行业良性发展，意义重大。

（一）效率提升路径

“互联网+不良资产处置”领域的创业公司可以通过“平台——SaaS系统——大数据技术”的路径，切实可行地逐步提升上下游产业链的工作效率。

（二）平台——高效连接上下游企业

1.行业数量。据统计，P2P平台有2000-3000家，持牌消费金融公司100家+，新兴的现金贷公司数不胜数，此外，还有分布全国的中小型银行、城商行、小额贷款公司等。此外，据统计，2016年国内P2P的资产规模约为8000亿，小贷行业的资产规模约为2万亿，消费金融公司1000亿，按照不良资产比例10%计算，此类不良资产的规模接近3000亿。但是随着消费金融的逐渐发展，此类不良资产的规模也将快速发展。

业务量的快速增加，对于行业不良资产处置能力的需求越加旺盛，从现有的行业人员创业方向可以看出，很多团队转型做催收业务。催收力量供应的增加，只能初步解决行业的问题，最重要的问题仍然是效率的提高。

2.平台优势。针对不良资产处置领域，上游客户（消费金融、P2P、小额贷款、现金贷、银行信用卡中心等）在全国数量多，而且分散，债权类型、不良客户特征也多有区别；下游客户（催收机构），像高柏等大型催收公司毕竟是少数，更大部分的催收机构是中小型，分布在全国各地的零散组织，他们过去的业务主要来自于当地的银行、小贷、担保等传统金融机构。

3.笔者观点。鉴于上下游的特征（数量、分布、集中度）等特征，我们认为“平台模式”，可以有效的通过互联网方式连接各方，提高信息的流通效率。

（三）SaaS系统——优化上下游业务流程，提高内部运营效率，以及外部协作效率

1.SaaS定义。SaaS是Software-as-a-Service（软件即服务）的简称，它是一种通过Internet提供软件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，用户不用再购买软件，而改用向提供商租用基于Web的软件，来管理企业经营活动，且无需对软件进行维护，服务提供商会全权管理和维护软件，软件厂商在向客户提供互联网应用的同时，也提供软件的离线操作和本地数据存储，让用户随时随地都可以使用其定购的软件和服务。

2.SaaS系统特性。（1）SaaS系统使用更加简单方便，不需要自己去升级软件、维护软件等操作。（2）SaaS系统的收费方式灵活，租赁费用较之传统软件许可模式更加低廉。（3）SaaS系统大幅度降低企业信息化门槛与风险，不需要额外增加专业的IT人员。

3.SaaS系统优势。（1）平台基础更牢靠。平台依赖于更多的上下游客户的使用才有价值，脱离了客户的平台，很容易成为无源之水无本之木。SaaS系统将功能开发延伸至上下游客户的业务中去，提供的服务正好能够满足上下游客户的业务需求，可以帮助平台增加客户粘性，更好的绑定客户。

（2）SaaS信息沟通更顺畅。SaaS系统本身的业务属性，决定了能够让上下游信息更顺畅的流通，比平台模式有更好的信息沟通效率。

（3）SaaS沉淀数据。SaaS系统将过去平台模式下的很多信息，数据化，将过去业务中的非结构化的数据，结构化；相比平台模式，数据颗粒度更小、数据时效性更高、数据多样性更丰富、数据有效性更强，基于这些特征，数据的商业价值才能更高。

4.笔者观点。鉴于SaaS系统的特性，结合不良资产处置行业的实际情况，我们认为创业团队可以在“平台”基础上，叠加“SaaS”系统。

（四）大数据技术——大幅提高产业链效率

1.大数据行业现状。阿里巴巴创办人马云来台演讲中就提到，未来的时代将不是IT时代，而是DT的时代，DT就是Data Technology数据科技，显示大数据对于阿里巴巴集团来说举足轻重。

有人把数据比喻为蕴藏能量的煤矿。煤炭按照性质有焦煤、无烟煤、肥煤、贫煤等分类，而露天煤矿、深山煤矿的挖掘成本又不一样。与此类似，大数据并不在“大”，而在于“有用”。价值含量、挖掘成本比数量更为重要。对于很多行业而言，如何利用这些大规模数据是赢得竞争的关键。

2.大数据的商业价值特征。（1）客户群体细分，然后为每个群体量定制特别的服务。（2）模拟现实环境，发掘新的需求同时提高投资的回报率。（3）加强部门联系，提高整条管理链条和产业链条的效率。（4）降低服务成本，发现隐藏线索进行产品和服务的创新。

3.大数据的商业价值特征。（1）平台+SaaS模式，从信息流通角度，确实提高了上下游客户的工作效率；创业公司也可以从这种商业模式中，赚取会员费，或者SaaS服务费等，过去也有很多公司这么在做，但是本质来讲，还是一种附加值比较低的服务，鉴于行业客户的数量问题，公司的营收利润规模会有较低的天花板，所以，急需要提高产品的附加价值，必须更大程度上提高上下游的业务效率，才能实现，而大数据技术可以做到。（2）大数据技术，是一项成熟的互联网技术，在其他行业，已经有成熟的案例，确实能大幅提高行业效率，譬如：精准营销（今日头条）、信用评分（芝麻信用分）、交通出行（滴滴打车）等领域。将之用于不良资产处置业务领域，研发成本较低。（3）平台+SaaS模式，沉淀的很多业务数据，是大数据技术发挥价值的前提，正好通过我们前期的设想，可以获取很多优质的数据资源，而且源源不断，数据量庞大，是很多其他经营主体没有的优势，对此加以利用，未来将形成公司相比同行企业的核心竞争优势之一。

4.大数据在互联网金融不良资产处置中的实际应用。经过我们的深入一线，和行业内资深人员的交流沟通中，我们了解到传统的业务模式是：委案方（放贷方/不良资产拥有方）将一个不良客户资产包（假设包里有100个逾期/坏账客户，类型不同），委托给某一家催收机构，委托时间是3个月。鉴于此实际情况，我们探讨大数据技术到底能发挥什么样的实际作用，创造多大的商业价值。

（1）大数据可以对资产包中的100个客户进行更精准的用户画像和分析，方便催收机构工作人员有针对性的进行催收，提高效率。（2）大数据技术可以基于“平台+SaaS”模式下，长期沉淀的下游催收机构数据，进行分析，匹配和分发给下游催收机构合适的案子，催收效率高的案子，提高效率。（3）大数据技术可以基于“平台+SaaS”模式，实时掌握下游催收机构的工作进度，实时调控工作量，当一个案件分发下去后，若在多少时间内没有进展，可以及时的进行调整，不用等到3个月的时间才发现。在不良资产处置行业，时间的价值对于企业来说，意义重大。

5.笔者观点。鉴于大数据技术的商业价值如此之高，结合不良资产处置行业的实际情况，假如我们的设想可以实现，即“平台+SaaS”模式能够走通的情况下，我们认为创业团队可以在“平台+SaaS”基础上，充分利用大数据技术，开发在不良资产处置领域有实际应用场景的应用，实现“平台+SaaS”模式下的商业价值最大化。

四、结论

综上所述，我们认为目前“互联网+”对于不良资产处置行业效率的提升具有实际价值，通过搭建“平台+SaaS”的模式，可以将传统的行业业务流程进行标准化、数据化，基于此，通过大数据和机器学习的分析用户行为，可以为不良资产处置行业，尤其是新兴金融不良资产处置领域，提供效果更好、成本更低的处置方法。平台+SaaS+大数据，应该是新兴金融不良资产处置领域提高效率的必经之路。

[1]黄峤濛.万亿不良资产处置蓝海，互联网催收平台如何掘金.公众号：爱分析，2016-12-12.

[2]Han Hsiao.大数据最核心的价值是什么.知乎，2014-4-29.

[2]百度百科.SaaS、大数据、平台.

游龙刚（1988.8-），汉族，四川眉山人，中国人民大学，在职研究生，研究方向：企业经营与投融资管理。