互联网金融时代的财富管理研究

何兆君

红上财富(上海)投资管理有限公司

处于国民财富不断增加的大环境中，对财富管理质量与服务提出更高标准。互联网+理念的渗透，使得互联网金融模式成为现代化时代发展主要潮流。国内传统财富管理模式已经无法满足财富管理要求，如何选择财富管理的模式成为人民群众与企业共同研讨的问题。

1.国内互联网金融现状

1.1 手机网络银行

近年来科学技术日渐成熟、智能手机的兴起和普及，为手机网络银行的盛行提供了基础条件。而手机网络银行的广泛应用，在一定程度上实现了便捷性金融服务的目标。所以，我们应该正确认识到全方位互联网金融发展下，手机网络银行的各项业务将会渗透到普通群众以及各大银行、企业中。

1.2 第三方支付平台

日渐流行的第三方支付平台作为互联网金融的典型代表，例如支付宝、余额宝的广泛使用。其打破中小型企业资金来源片面依赖于传统金融机构的模式，通过由认可企业创业计划的大众直接筹集资金，从而实现了现代化财富投资和管理。此外，借助互联网数据库高效满足了企业、个人以及理财机构对财富管理与投资融资的诚信需求，为国内今后财富管理带来了重要启发。

1.3 网络证券

相较于传统证券交易而言，网络证券有着更加明显的优势。结合使用者角度进行分析，合理运用网络和智能手机可以实时获取世界范围内证券信息，其操作方便、使用简单等特征更是为使用者带来优质的交易体验。同时，网络证券可以为使用者提供全方位配套服务，例如借助于网络软件、计算机进行证券走势的分析，进而指导其作出最正确的决策等。

2.互联网金融时代下的财富管理模式选择

互联网金融突破了以往金融机构门槛的限制，带动财富管理创新的同时改善了财富管理运营的格局。我们需要将互联网平台当做销售渠道，了解电子商务能够支持金融产品销售。此外，充分发挥出金融机构财富管理的业务能力，全面覆盖小微客户与高净值客户。

2.1 财富管理现状

现阶段国内经济水平飞速发展、科技水平不断提升，使得我国财富市场的总值已经在世界范围内名列前茅且保持着不断增长的态势高速发展。目前国内财富管理的市场依旧是由商业银行与证券公司占领，其市场份额分布为25%、55%；财务管理主要的内容分别为提供理财产品与财富人口资产管理的各种业务。由于国内高净值的财富人口实际比例逐年增加，但是财务管理的产品与服务却依旧停留在粗放型初期发展阶段，面对高净值的财富人口日渐多样的财富管理需求下严重限制了个人理财渠道的扩宽。再加上专业性财富管理的机构过少、资产证券化程度低、法律制度不完善、业务产品选择有限以及受到最低投资份额限制等因素的影响，使得中产人群和相对富裕的人群找不到合适的管理机构、难以得到优质的管理服务，这要求财富管理的模式必须进行升级或调整，转变过于重视高净资产人群的错误认知。

2.2 财富管理的模式选择

因为国内高净值客户和西方发达国家高净值客户存在着明显差异，必须按照高净值实际情况选择财富管理最佳模式。概况来讲，现阶段高净值客户家庭财富并没有从企业财富内分离出来。但是，互联网金融模式的工作重点内容就是用户体验，基于商业模式与价值链不断创新的条件下可以充分满足国内各种高净值客户的个性化需求，为财富管理提供更为宽阔的发展前景。

2.2.1 一站式服务模式

根据国内高净值客户家庭财富并没有从企业财富内分离出来这一基本特征，应该选择一站式的服务模式。概况来讲，一站式服务模式包括财富转移、个人金融服务以及企业金融服务等内容。这要求一站式服务模式应该基于企业市值、财富配置等金融管理内容上涉及另类投资、法律税务咨询、教育、慈善以及养老等其他非金融内容。例如：作为一站式服务的典型，平安集团的财富管理中特色项目“全牌照”就是国内互联网金融时代下的榜样性财富管理。

2.2.2 用户体验模式

用户为主作为互联网金融比较明显的特征，能够使得互联网金融模式背景下常规性、传统性的标准财富管理服务与产品无法继续满足高净值客户的个性化需求。而用户体验模式可以有效处理和改善上述问题，财富管理的相关机构需要进行市场调研，按照投资偏好、财富积累量等条件科学划分市场。同时，综合性考虑定制化与标准化模式，进一步促进财富管理的普及，确保服务范围可以覆盖到更多的客户(中低端客户与高净值客户)。

2.2.3 O2O互动性服务模式

将互联网金融与传统经济有机结合，进一步推动现代化互联网金融发展速率。例如支付宝、余额宝等线上APP软件的应用，就是互联网金融创新发展的有力见证。总的来讲，线上线下的互动性服务模式是财富管理最有效且最直观地体现方式。由于财富管理核心对象为高净值客户，实际进行管理阶段应该按照客户个性化需求和情况来设计财富服务与产品。线下服务能够更加高效的满足高净值客户唯一化、定制化用户需求，而线上服务则是对多数普通民众给予使用便捷、覆盖广泛以及操作简单的服务模式。因此，线上服务不断进步的同时也应该重视线下服务。

按照国内现今的经济与科技发展情况而言，综合性考虑线上线下的互动性服务模式是互联网金融管最为主要的模式，其后期完善与创新需要更多专业人才进行深入研究。最大程度上发挥出互联网核心技术与大数据等关键优势，将其应用到财富管理服务的全过程与产品中，进而为国内互联网金融时代下财富管理提供更加新颖的思路与方法，确保各层次客户财富能够在不断积累的基础上为社会经济发展带来有力支持。

3.现代化财富管理平台的互联网创新

第一，客户定位与属性分析。账户管理平台要求客户将债权、股票、保险账户、基金、信托、贷款以及养老金进行绑定，进而可以更加全面与清晰的掌握客户账户信息。实现了基于保密性原则条件上，平台可以更加精准的对客户进行定位，全面且迅速的处理信息。资产管理平台要求客户真实填写个人资产信息，借助于相关软件分析客户风险水平，完成在线风险评估；第二，资源整合。将用户现金支票、股票、借记卡、贷款账户、基金以及退休金整合到专业管理平台上，同时运用可视化面板再次呈现给用户。客户仅需要登录一个平台就能够看到个人投资账户的信息，更加合理的进行资产投资，有效分散管理风险。第三，智能评估和分析。通过信息化技术分析用户金融资产的类别与实际表现，自动生成类比结果。如果用户经济商不合理收费，平台系统能够自动侦测出来，同时帮助用户进行经纪人的更换。此外，用户完成风险的评估且投入资金后，不再需要从基金市场挑选优质产品。将投资分析和决策交给互联网与计算机，通过多样化投资手段帮助用户获得更高的投资收益。第四，主动决策与透明性。现阶段，国内购买相关理财产品时，用户只能够大致掌握产品属于债券型基金或股票型基金，无法了解投资的比例。通过管理平台可以为用户展示出可调节、高透明的在线型投资理财方法，从而有效解决上述问题。第五，支付快捷、交易成本较低。互联网金融时代下财富管理平台，能够为用户节省大量不必要人力资本。资金支付更加快捷，在一定程度上促进金融市场的网络化。同时，合理运用互联网数据分析与跟踪能力，可以准确追踪用户交易的规律，例如：赎回规律。第六，流动性。采用财富管理平台展开投资行为，可以有效规避资金流动性等问题。用户随时由账户内取出资金且没有相关的手续费，每笔资金取出的最少额度为3000美元。第七，保持同步、实时更新。用户通过智能手机的邮件或APP可以迅速了解投资资讯与账户信息。因为财富管理平台在使用阶段，客户最为担心的问题就是资金安全程度、投资风险与账户信息保密程度。所以，对比于传统财富管理模式而言，互联网化管理平台可以提供更加优质的保护措施。例如：Wealthfront这一管理平台实现了与公司资金的完全分离，其用户资产收到SIPC的保护，上限为现金25万美元与证券50万美元。如果公司上市或并购，用户经纪商的账户不变，能够随时将其资金取出；如果公司发生破产，用户账户会将由合作企业经纪商代为管理，同时支持变现。

结束语：

综上所述，日渐成熟的互联网科技带动了国内市场经济的发展，使得互联网金融时代下财务管理开始受到人民群众和各类企业的关注。由于受到经济水平与技术水平等因素的影响，国内互联网技术依旧存在较大的发展空间，这要求不论是普通民众，还是私有企业、国有企业，都应该正确认识到互联网金融非常宽阔的发展前景。结合市场经济实际情况、最大程度上发挥出互联网技术，合理且有效的进行财富管理，从而为国内市场经济可持续长期发展贡献力量。

[1]素问.时代赋予互联网金融的使命是创造无边际的财富管理平台[J].互联网周刊，2016(19)：63-64.

[2]金梦媛.互联网金融对财富管理的新思路[J].大众理财顾问，2016(1)：54-55.

[3]杜亮.互联网金融时代的财富管理[J].无线互联科技，2017(16)：118-119.