基于商业银行视角的中小企业融资难问题研究

文/李瑶 杜晶，吉林工商学院

1 中小企业融资现状

企中小企业，又称中小型企业或小微企业，它是与所处行业的大型企业相比较在人员规模、资产规模、经营规模上都较小的经济单位。中小企业对大众创业和万众创新具有重要作用，给大众提供的更多的就业机会、促进了社会的经济增长以及在科技创新和社会和谐稳定方面具有无法代替的作用，对社会发展和国民经济具有重要的战略意义。中小企业是大型企业不可或缺的助手和伙伴，在国民经济发展中占有重要地位。

中小企业正在逐步发展，已经渐渐地成为了社会生产力的一种决定性的力量，在农村经济中处于主体地位。但是由于其资产规模、经营规模较小的特质，使得中小企业在融资时出现了不小的阻力。目前来说，中小企业的资金可以靠初创时的原始积累、民间借贷、银行借款等方式，其中银行借款属于较为普遍的融资方式，其他融资方式基本上中小企业的利用率很低。

对于商业银行银行来说，借款给中小企业的风险远远高于借给大型企业。首先中小企业的资金规模较小；其次，中小企业的经营规模也较小。这些因素都会导致中小企业到期还款的不确定性大大增加。基于商业银行的视角来说，银行更倾向于借款给大型企业。就大型国有企业为例，一方面企业规模大，资金链条相对完整，还款能力较强；另一方面，国有企业是由政府投资发展建设的，更加有还款的信用力。而中小企业、小微企业有可能面临因资金周转不灵引发的资金链条断裂，从而导致不能到期还款，使银行发生损失。这就是目前中小企业融资所面临的困境。不过近年来，随着国家的大力扶植，中小企业高速发展，许多优质的中小企业也逐步成为商业银行的主要客户。

2 中小企业融资渠道分析

2.1 银行贷款

2014年6 月16日，央行进一步扩大“定向降准”的范围，并对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金0.5个百分点。国家鼓励中小企业发展，实现经济百花齐放，而银行为了积极响应国家政策，也纷纷向中小企业伸出橄榄枝。不过改革向来都不是一帆风顺的。根据2014年公布的“汇付-西财中国小微企业指数”显示，有42.2%的小微企业并未向银行申请贷款。而申请贷款的小微企业中，有79.9%的比例获得贷款，银行贷款的拒绝率为20.1%。中小企业贷款额度小，范围不广，由于经济下行，银行不良贷款率上升，有些小微企业信用不高，因此银行放贷时都很谨慎。

图1

2.2 民间借贷

民间借贷主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。民间借贷相较于官方正规金融机构贷款具有资金来源广泛、借贷方式灵活、借贷形式多样化等特点，而且不需要办理繁琐的抵押、担保手续，迅速成为中小企业融资通道的“新宠”。但是投资通常是伴随着风险的，虽然民间借贷方便快捷，其中的风险也不小。(图1）

民间借贷是正规金融机构必要和有益的补充，具有制度层面的合法性。然而，由于民间借贷游离于正规金融机构之外，存在着许多不易避免的问题，例如：交易隐蔽、风险不易监控以及容易产生非法集资和洗钱犯罪等，这就需要政府部门不断的修订和完善相应的法律法规，以此来引导和规范民间借贷的风险和问题。高息，是民间借贷的显著特点，央行明确民间借贷合法利率不得超过银行的4倍。

3 中小企业融资难的影响因素

3.1 银企信息不对称

在进行商业银行贷款时需要办理抵押、担保等手续，但是由于我国中小企业数目庞大，银行掌握的信息不完整，而且有些中小企业所能出具的相关证明材料也不完整，这就导致了银行与企业所能共享的信息不对称，使得银行惜贷，中小企业得不到贷款。在中国约5600万中小企业中，需要向银行申请贷款的比例占25.8%，但是在有银行信贷的中小企业中，能获得银行贷款的比例仅仅为46.2%， 申请银行贷款拒绝率为20.1%，而且有些银行项目根本不适合中小企业。

3.2 中小企业自身不足

中小企业自身也存在着许多问题，例如管理能力差、财务制度不健全、信息透明度低、资信差、竞争意识差、权利集中化、违约破产率高等。还有部分不合规的中小企业为了获得银行贷款，不惜弄虚作假，欺骗银行，恶意取得贷款，降低了诚信度，使得银行与中小企业之间发生不愉快。中小企业不能一味的埋怨银行，抱怨经济环境，首先应该从自身寻找原因。许多中小企业不仅规模小，经营管理制度也不健全，抵押、担保需要的手续资料都是不完整的，管理经营者所具备的金融管理知识也不充分，投机取巧，更甚者骗取多家银行贷款。有些中小企业是家族企业，不喜欢聘用外来的技术型人才。为了节省资金，甚至使用一些不合格的生产设备，存在着很大的安全隐患。商业银行是自负盈利的机构，当然把利润放在首位，这些也是银行惜贷的原因。中小企业失去了资金的支持，就会导致在未来可能会出现运转不正常的现象，不利于企业发展。

3.3 中小企业信用体系不完善

银行可以接受的担保方式主要有抵押、担保、信用三种方式。其中抵押包括：房产抵押、商铺抵押、写字楼抵押、厂房土地抵押、商铺经营抵押、有价单证质押、动产质押、应收账款质押。担保包括：法人保证、自然人保证、第三方担保、市场管理方支持。信用包括：对借款人还款能力的评估、过往信用情况记录、品行情况的了解与调查。然而中小企业的信用体制还不是很完善，有的方面考虑的还不是很全面。比如：企业的经营规模、信用等方面都达到了申请贷款的标准，然而该企业的法人个人的诚信记录不是很好，这时银行贷款就要慎重。银行应该慎重的考察申请贷款的中小企业，核对他们的信息，避免出现恶意骗取贷款的情况。

3.4 银行借款程序繁琐

相较于民间贷款来说，银行贷款需要银行提前考察中小企业的经营状况，未来的资产收益，企业法人的诚信记录等一系列信息，这样资金的及时性与有效的利用性就发挥不出来。民间贷款最大的优点是可以小额多贷、资金运用灵活、及时方便。其实中小企业在银行贷款是一个极其繁琐复杂的过程。首先，中小企业要申请贷款。银行在根据企业出示的材料的基础上对企业进行信用分析和贷款可行性分析，与企业有关负责人进行就贷款的具体事项的探讨，包括金额、用途、利率、期限、违约责任。若是未达成一致，企业换了一家银行，上述过程还要在进行一次，增加了贷款款项到账的时间。

4 针对中小企业融资难的建议及对策

4.1 加强银行间贸易金融信息共享

商业银行是以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。各银行之间都是存在竞争的，这就使很多金融信息不能够及时的共享，机构内信息不对称。近几年，有些企业恶意造假，重复抵押骗取贷款。如果建立一个贸易金融信息共享平台，可以核对融资企业的实时信息，避免出现一家客户企业把很多家银行骗了的情况。还需要加强与第三方的合作，例如加强与物流、仓储以及保险等的合作，从而全面的掌握企业的贸易情况，以便于有效的掌握控制风险。

4.2 健全和完善中小企业融资的信用评价体系

目前我国还没有的建立完善的中小企业的信用评估机构，所以可以借鉴大企业的信用评价机构，结合我国中小企业的特点，重点在企业经营情况、资金情况、法人的诚信记录等方面进行考察，对照大企业的信息披露制度，建立属于中小企业的信息披露制度。在企业的运作过程中涉及到的技术方面的重大事件也应该随时予以披露。

4.3 建立管理中小企业融资信息的组织机构

我国中小企业数量已经超千万户，所以有必要专门建立一个相关的管理机构来管理中小企业。可以建立全国性的、省级性质的以及地方性质的管理机构。同时，这些机构还要经常与商业银行进行沟通，避免出现银企信息不对称的情况。管理机构不仅需要录入中小企业的基本信息，还应考察中小企业的信用情况，有无虚假信息，对中小企业的偿债能力和还款意愿进行公正合理的评价。建议国家相关部门可以建立一个管理机构与商业银行信息共享的数据库，方便银行查询有关信息，并且中小企业也可以减少一些不必要的中间环节。

4.4 拓宽中小企业融资渠道

融资的方式是有很多种的，中小企业可以拓宽自己融资的渠道。建立中小企业二板市场有利于一些高新快速发展的中小企业顺利进入资本市场取得融资。建立具有中国特色的二板市场，中小企业可以利用股票的直接融资，达到解决资金融资、适应资本市场的目的。拓宽中小企业的融资渠道还有个优点是分散风险。中小企业不能只通过一、二条途径来融资，这样的做法风险很大。一旦不能融资，企业的资金链条就会发生断裂，项目可能被迫中止，企业会面临损失大量资源的局面。

4.5 有效利用“一带一路”中的商机进行融资

在中国新出台的“一带一路”战略中，仔细研究会发现在这个战略中隐藏着许多有利于中小企业发展的商机。中小企业可以利用我国现有的资源为国内外的许多企业进行加工制造，我国现有的资源包括充足的廉价劳动力资源、先进的技术以及丰富的自然资源。随着中国的逐渐发展，最近几年来，中国的文化慢慢的深入到世界各地，中国道德文化也深受各国人民的喜爱，所以我国的中小企业可以利用这一机会，找到商机，并且大批量的制作我国独有的、具有我国文化特色的商品或产品。例如可以制作具有我国民族特色的衣服、首饰以及工艺品还有中国的美食、中药等，这些产品都不需要特别高精的技术，比较适合中小企业投入。在“一带一路”战略中找到了商机，利用“一带一路”战略带来了收入，给我国中小企业带来了资金，从而进行自我融资，从中小企业自身的角度解决了资金不足的问题。

5 结语

我国改革开发以来经济取得了高速发展，中小企业如雨后春笋般争相发展。国家大力扶植中小企业发展，虽然目前还是存在着不小的困难，但是在今后的发展中，企业、政府、银行三方不断加深交流，中小企业融资困难的难关一定会克服过去。中小企业提高自我创新，根据自身特点，寻找解决方法；政府创建管理机构和信息共享数据库，规范经济市场秩序，成为银行与企业之间沟通的桥梁；银行适当简化程序，对待中小企业的态度要与大企业一致，大力发展中小融资机构。

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