金融发展、技术创新与经济增长质量关系研究

凌柯

[摘 要]2008年世界金融危机后，世界经济环境发生巨大变化，中国经济进入一个新的发展阶段。中国经济在经历连续多年高速发展后，也出现了一系列的问题，例如：社会资源分配不公，日益污染的环境问题，经济结构发展不平衡等。这些问题决定了中国经济的发展方式必须由过去的规模速度型向质量效率型转变。针对这些问题，国务院提出，必须快速落实创新驱动发展的战略，深化相关体制机制的改革，将科技创新摆在国家发展全局的核心位置，建设以技术创新为导向的体制，充分发挥金融创新对技术创新的推动作用，扩大资本市场对技术创新的相关支持。

[关键词]金融；经济；质量；技术；创新

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.077

[中图分类号]F832；F124 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）24-0-02

目前，制定相关政策促进金融发展、推动技术创新进而提高经济增长质量已经成为政府部门的重要工作。为制定适合中国国情的政策，需要对中国的技术创新、金融发展与经济增长质量3个要素之间的关系进行分析和验证。

1 金融发展、技术创新与经济增长质量的理论研究

1.1 金融发展理论

国内外学者对金融发展从不同的角度进行了剖析和衡量。金融发展这一概念率先由Goldsmith提出，他提出发展金融其实就是对金融结构进行相关改变，不同的金融机构和金融工具的相对规模、性质和形式构成了国家金融结构的主要特征。但是后来的研究学者认为Goldsmith只是对金融发展的表层进行了相关研究，关于核心问题没有进行相关详细地分析，存在一些缺陷，其没有涉及金融对经济增长作用的机制，对整个经济发展而言，金融结构的促进作用并没有想象中那么大。

1.2 技术创新内涵发展理论

“创新”这个词的内在涵义有多，1939年Schumpeter首次给出了定义。他认为创新就是建立一种新的生产函数，也就是说，把一种从来没有过的关于生产要素和生产条件的“新组合”引入生产体系。之后创新一词的内涵不断变化，20世纪国内学者也开始从不同的角度对技术创新下定义。为促进我国经济和产业的发展，创新目前有着较为普遍的定义。政府文件《关于加强技术创新发展高科技实现产业化的决定》中将技术创新定义为：技术创新是指企业运用最新工艺和相关知识，利用最新的生产技术方式和经营管理模式，提高服务质量和产品质量，从而生产出新产品，提供新服务，最终获得市场认可，实现市场价值。技术创新的主体是企业，实现产业化，发展科技的重要前提就是技术创新。

1.3 经济增长质量发展理论

目前，相关文献对经济增长质量的概念有两种说法，这两种观点分别从两个角度对其进行定义，分别是狭义和广义。

从狭义的角度讲，经济增长质量主要指的是经济增长的效率或效果、资源要素的投入比例，针对在一定时间段内的经济活动而言，假如在投入一定的条件下，产出越多，或在完成一定产出目标的情况下所需要的投入越少，这就意味着经济增长质量和效率越高。从广义的角度上解释经济增长质量，则相应的针对经济增长质量的测度是利用一个全面的评价指标体系完成的，即从广义经济增长质量的视角提出对其进行评价的基本框架和思路，但目前还没有成熟和统一的指标体系。

2 金融发展、技术创新与经济增长质量的要素关系研究

2.1 金融发展与技术创新关系的研究现状

金融发展对技术创新有极其重要的作用。早在1912年Schumpeter通过研究最先指出银行相关系统能够通过公司监管、评估投资项目、动员储蓄等途径，发现最可能成功研制新产品、新工艺的企业家或相关企业，从而为其提供足够的资金支持，这在很大程度上提高了企业技术创新的速度。后来的学者对金融发展与技术创新的关系研究主要集中在下面3个方面：①针对金融系统推动技术创新的机制进行理论及实证研究；②研究金融运行效率的高低对技术创新的促进作用与存在的影响；③研究不同金融结构在技术创新过程中所起到的促进作用。

2.2 经济增长与金融发展关系的理论研究

目前，中国经济增长与金融发展关系理论研究已经成为了国内外学者研究的重点。很多学者的研究实证发现中国的金融发展与经济增长确实存在正相关的关系。虽然国内外针对金融发展与经济增长之间的因果关系目前还未得到一致结论，但在已有的文献中得到了基本的肯定：金融发展对经济增长有促进作用。但金融发展具体通过何种渠道与途径对经济增长产生作用，其有效性、影响因素与制约机制等方面的问题仍存在一定争议。从宏观角度来说，现有的研究文献主要分为两类观点，其中有一类观点强调金融发展通过要素积累渠道推动经济发展。

2.3 技术创新与经济增长质量关系的理论研究现状

技术创新与经济增长质量关系的理论研究目前也已成为国内外学者关注和研究的重点。其最早也最著名的研究理论是由熊彼特提出的创造性破坏论。1992年，Aghion基于R&D的内生经济增长模型的理论研究，首次提出R&D投入水平的提高能促进经济增长这一理论。国内对技术创新与经济增长的研究中最有价值的就是“创新植入增长”。

3 金融发展、技术创新与经济增长质量的研究现状

3.1 国内外研究现状

对金融发展、技术创新与经济增长质量三者之间关系的研究现状而言，虽然国内外学者的研究已经取得很多成果，但仍存在以下不足：①由于经济增长质量概念的确定时间相对较晚，之前关于经济增长和其他两个因素之间的关系过多关注于经济增长数量即GDP与其他两者之间的关系；②金融发展、技术创新、经济增长的研究集中在分别每两者之间的关系，没有将三者纳入统一的框架进行分析，但通过研究金融发展与技术创新因素之间关系的相关文献可以发现金融发展可以通过资金支持、信息甄别、有效分配资源、分散风险与创新激励等方式推动技术创新，同时已存的经济质量与技术创新之间关系的相关文献也说明了技术创新能通过提升生产效率转变生产方式进而提高经济增长质量，因而可以发现技术创新、金融发展与经济增长质量三个因素之间可能有某种传导机制，而这种传导机制有待研究。

3.2 研究内容和方法

第一，从研究内容来看，目前中国经济下行压力不断增大，新常态出现端倪，中国粗放式经济增长模式也已走到尽头，在经济转型期间，经济增长质量应是国家关注的重点，而提高经济增长质量，经济发展的动力必须由投资驱动转向创新驱动，推动以科技创新为核心的全面创新，而科技创新离不开金融的支持，因此，要使创新成为我国经济增长质量不断提高的长期驱动力，就必须搞清楚我国金融发展、技术创新及经济增长3个因素之间的内在关系，所以把金融发展、技术创新与经济增长质量纳入统一的框架内进行系统性研究具有重要意义。

第二，从研究方法来看，用人工智能领域的DAG（有向无环图）技术和递归的预测方差分解法来研究我国金融发展、技术创新和经济增长质量之间的动态联系及时间变化轨迹，突破了Granger因果检验和传统预测误差方差分解法等研究方法的局限性，丰富了相关领域的研究方法。

主要参考文献

[1]孙立梅，高硕.我国金融发展对技术创新效率作用的实证[J].统计与决策，2015（8）.

[2]马轶群，史安娜.金融发展对中国经济增长质量的影响研究——基于VAR模型的实证分析[J].国际金融研究，2012（11）.

[3]粟勤，朱晶晶，刘晓莹.金融包容、金融深化与经济增长——来自65个发展中国家银行业的证据[J].云南财经大学学报，2015（1）.

[4]张志强.金融发展、研发创新与区域技术深化[J].经济评论，2012（3）.

[5]陆静.金融发展与经济增长关系的理论与实证研究——基于中国省际面板数据的协整分析[J].中国管理科学，2012（1）.

[6]钱水土，周永涛.金融发展、技术进步与产业升级[J].统计研究，2011（1）.

[7]于同申，陈慧慧，侯金莉.中国金融发展与经济增长的关系研究分析[J].生产力研究，2012（7）.

[8]S Xiao，S Zhao.Financial Development， Government Ownership of Banks and Firm Innovation[J].Journal of International Money&Finance，2011（4）.

[9]B R Maitina.The Evolution of Science Policy and Innovation Studies[J]. Research Policy，2012（7）.

[10]P Aghion，P Howitt.A Model of Growth Through Creative Destruction[J].Econometrica，1992（2）.

[11]G Saint-Paul.Technological Choice， Financial Markets and Economic Development [J]. European Economic Review，1992（4）.

[12]RW Goldsmith.Financial Structure and Development[M]//Studies in Comparative Economics.New Haven：Yale University Press，1969.