论中小企业的融资租赁

乔璇

摘 要：中小企业占我国企业总量95%以上，提供了八成城镇就业岗位，是我国经济的中流砥柱，中小企业的健康发展关系到我国经济的持续稳定增长。然而，近几年我国中小企业融资却陷入困境，尽管政府一再呼吁，金融要向中小企业倾斜，但是由于种种原因，效果并不理想。据此，从融资租赁定义和主要特征出发，分析了融资租赁对于中小企业的独特优势，进而提出了我国中小企业融资租赁业发展中存在的主要问题，并在最后给出了建议，使其能够很好地为我国的经济建设服务。

关键词：小微企业；融资租赁

中图分类号：F23

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.23.060

1 融资租赁基本介绍

购买性租赁是由承租人发起的，由委托人通过代替自己购买相关产品或设施并出租给自己的一种交易形式。承租人享有承租时期的占有权、使用权和收益权。也就是说，当某个企业需要额外的设备时，会委托租赁公司要求代为购买设备，并以租用的方式使用。企业并不会直接购买设备，这种方式减少了企业的资金支出，也更加便捷。

购买性融资主要有以下特点：一是三方主体共同参与融资行为，由于洽谈所需设备时由承租人与供货商参与，购买设备时由出租人和供货商参与，后续设备出租时又会涉及到出租人与承租人关系，所以出租与承租、出租与供货之间均相互联系，各个主体需要签订多个经济合同。二是承租人有权利和责任选择供应商和所租赁的物品，并负责物品的维护保养。但是在合同条款的约束下，租赁物的所有权与使用权并不在同一主体。出租人享有租赁物的所有权，承租人在按约定缴纳租金后只享有让渡的使用权。租赁期到期后，承租人可以选择退回租赁物品、继续租赁物品以及购买租赁物品三种方式。三是既是投资也是贸易，出租企业通过市场所需明确了投资方向。同时，在出租期间的租金要完全覆盖租赁物支出。

融资租赁有以下作用：一是承租人只保留部分权益，且产生的效益由项目本身还款提供，资金来源明确且稳定，审查条件较其他金融机构来说也较为宽松。二是企业提早使用先进技术和设备，可以最大化增加收益。同时，一些费用可以计入成本免缴税费，减少企业支出。三是能减少设备淘汰风险。由于融资租赁的期限可以由承租人自行决定，承租人可以根据企业自身状况做出合理选择，避免设备淘汰风险，保持竞争优势。四是承租人与出租人提前签订合同，规定好还款利率，从而可以避免经济滞涨时期由于汇率波动带来的价值损失。

2 融资租赁对我国中小企业的促进作用

2.1 流程手续简单，企业时间成本较低

中小企业的生产具有较大的灵活性，对资金的需求往往呈现小规模多频次的特点。目前来看，传统的设备购置方式为企业直接全额购买的方式，企业直接拥有物品的占有权、使用权和收益权。但是这一行为往往需要大量的资金，中小企业为此不得不向银行申请贷款。由于银行贷款的流程较为繁琐，仅在评估企业盈利能力和偿还能力的环节就至少需要1-3个月的时间，中小企业投入了较高的时间成本。而在贷款的过程中，企业也面临贷款下降的风险。此种行为很可能导致企业错失投资机会，造成不必要的损失。而在融资租赁交易中，时间成本要节省很多。租赁物作为抵押，消除了大量的评估时间和调查程序。中小企业可以在最短的时间内获取融资，抓住市场机遇及时进行投资。

2.2 承租人自由选择，租赁方式灵活

承租人在选择设备供应商时可以自主选择，不被出租人所限制，并且出租人也不得干扰承租人选择设备和供应人。租金方面，出租人与承租人双方可以相互约定还款方式。承租人可以根据企业自身的经营状况与出租人协商还款类型，减轻了承租人支付租金的负担。同时，承租人可以用租赁物自身产生的经济效益来支付租金。在项目初期，企业只需要投入少量资金就可以开始使用设备进行生产，杠杆融资得到很好的体现，也有效解决了中小企业自有资金短缺的问题。

2.3 推动中小企业科技创新

融资租赁是中小企业科技创新能力的推动器。由于中小企业在自身资金储备和人才、技术等方面水平有限，导致大部分中小企业创新研发能力低下，核心竞争力不足。而通过融资租赁的方式，中小企业客户获得所需资本积累和先进的技术设备，有力促进了中小企业的科学技术创新，提高了企业的科学研发能力，储备了高新技术人才，加快市场上产品更迭频率，快速推进产业升级，形成不可比拟的自身优势。

2.4 提升部分中小企业的资产结构

对于一些中小企业来说，存在固化资产占比较大，货币资产较少的局面。这样一来，企业面临资金流动性较差的问题。而采用融资租赁的方式可以较好的改变这种局面。中小企业可以采用先向租赁公司按约定出售固化的资产，之后再回购该资产使用的方式。中小企业通过这种方式可以增强资金的流动性，有效利用了沉淀资产，同时又不影响财产的使用。

3 目前发展中存在的问题

3.1 尚未完全被社会认知

金融租赁业发展过程当中，在促进我国的经济增长方面取得的成绩是有目共睹的。但人们目前对该行业的了解还少之又少，也缺少相关认识。很多企业仍然沿袭之前的设备装置购买方式。此外，政府或社会中缺少专业组织统一规划，宣传融资租赁力度也是远远不够，因此限制了我国融资租赁业务的发展。

3.2 立法未完善，缺少监管监督

我国融资租赁相关法律法规尚不完善，金融租赁行为仍处于没有法律依据阶段。早在20世纪90年代末，虽然政府部门相继印发了若干规定，但部分法规并未能与融资租赁业务发展相适应，对融资租赁有序发展并无太多指导意义。而且，到目前为止相配套的租赁法也未能颁布实施。监管层面，国家层面权威性监督管理机构并未成立，行业发展缺乏统一，造成监管力度的弱化，并未形成完全健康有序的发展机制。

3.3 缺乏政策支持

与西方国家政府出台系列措施扶持融资租赁行业发展不同，我国政府对融资租赁不仅缺乏必要的税收信贷支持也缺乏配套政策。我国相较于西方国家在这一方面差距还很大。税收方面，融资租赁税收优惠只减免极少的税收；大力推动融资租赁行业的政策尚未制定，健全的信用保险体制也未建立，严重影响到了行业发展。

3.4 长期资金来源渠道不足

目前来看，我国融资租赁公司主要依靠银行的短期贷款资金运营，仅靠自身财力难以维持公司正常运转。而资金的长期来源并不稳定，不能满足公司长期间接融资的需求，限制了企业的发展。

4 对我国融资租赁业的建议

4.1 增加宣传渠道，普及行业知识

通过公众融资租赁业认识的提升，促使更多的企业采取先进的融资方式。融资租赁公司应该整合各种宣传媒介，促进行业知识的普及。尤其应该通过各种媒体，大力推动业务创新成果的推广，从而使更多人了解该行业并参与其中。

4.2 建立健全法律监管制度

政府应尽快制定并推出融资租赁法，规范融资租赁行业行为，促使其健康发展。同时建议建立全国性组织机构，定期召开行业联席会议。此举不仅可以向各个企业传达最新的规章制度，也可以收集各企业在运营过程中遇到的问题并整理反馈。此外，联席会议还为各成员企业搭建了一个交流平台，推广成功经验。

4.3 加强政府政策支持力度

发达国家在行业发展的早期阶段就提供了有关税收、贷款方面的政策支持。由此可见，融资租赁业的快速发展离不开政府的大力支持。政策支持就可以从以下几个方面着手：一是准许承租人加速折旧，将租金计算入成本，鼓励其加快设备更新换代；二是国外引进的设备可适当进行关税优惠；三是政府加大财政补贴的力度以及信贷支持政策。

4.4 培养专业人才，提高从业水平

融资租赁是一种对从业人员有较高要求的行业，它要求从业人员要掌握贸易，金融，管理，法律等方面知识以及专业技能。所以，租赁公司应重视公司人才培养，不断加强从业人员的职业技能，同时可以考虑引进外部人才，加强国际合作。融资租赁公司可以采取与高校合作或委托高校培养人才的方式提升从业人员水平，提升行业发展和管理水平。

4.5 增加资金来源途径，保障企业运营

融资租赁公司应加大资金的来源，而非仅仅依赖于银行的短期贷款。因此，政府应该支持企业拓展银行以外的贷款渠道，例如企业存款等，还可以考虑允许民间资本进入。

参考文献

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