碳金融理财产品对国内商业银行的影响以兴业银行为例

2017-01-15段颖芳

西部论丛 2017年11期

段颖芳

摘要：我国作为世界上碳排放量排名前列的国家，碳交易市场有着很广阔的发展空间，因此目前有许多商业银行开展了碳金融理财产品的业务，本文通过分析兴业银行理财产品，得出产品成效，找到其中主要问题，并且为国内商业银行未来碳金融理财产品的发展提出相应的建议：建立完善激励和补偿机制，加强自身的创新意识，从而促进我国碳金融的发展。

关键词：碳金融理财产品差异化竞争商业银行

随着社会的进步人们对于环境保护更加的重视，这也就诞生了碳金融这个产业，也就是我们所说的绿色金融，这个新兴的领域受到全球的关注，虽然发展还没有十分成熟，但是我们仍不容小觑的，这个对于金融业的发展具有促进作用，在新形势下也是一些金融机构的机遇。本文通过对于兴业银行碳金融理财产品的分析，总结其主要成效及问题，并且提出相关建议。

1.碳金融的起源和发展

1.1碳金融起源

我们都知道近些年许多地方都有着“雾霾”的问题，这是由于温室气体的排放，使得气候不断恶化所引起的，各个国家为了更好的控制温室气体的排放，产生了碳交易产业[1]，碳金融产业到目前已经覆盖到了服务及产品等多个方面。从而使得人们不仅可以利用较低的成本实现可持续发展，而且这也是低碳经济的一种方式。在新的经济形势下，针对商业银行的发展研究，明确其中会面临的问题，这对我国经济发展起着促进作用。

1.2碳金融发展的理论基础

环境金融是对于传统金融的扩张，现在较为常见的说法是环境经济中环境金融是其组成部分。碳金融是通过环境保护和多样的金融工具相结合，使得金融机构不仅在环保过程中形成自愿的节约，而且可以减少环境的污染形成新的金融发展模式，来解决金融业的环境污染问题，因此在生活中引用环境与金融服务产品的结合加快环保产业的进一步发。

随着全球对于环保的重视程度的提高，人们将环境保护和金融事业联系在一起加以发展，在发展的过程中环境保护企业和金融企业有着相辅相成的作用，这就诞生了一个新的环境保护机构-金融部门，会让金融环保事业的发展向更加优秀的方向前进，是加快环保事业发展的重要改革之一，金融环境的实现，意味着碳金融的发展得到了一定的理论支持[2]，也使得低碳经济发展更具有重要意义。

1.3碳金融在我国发展状况

在金融领域中，碳金融产业的出现掀起了一阵波澜，这不仅是因为碳金融的背景更重要的是建立金融目标，为实现经济的可持续发展和保护环境提供条件，就目前来看碳金融作为一种新型的金融具有较为广阔的发展前景，我国商业银行在考虑自身利益的同时要旅行好自身的社会责任，这已经使得很多商业银行涉足了碳金融业务，这使得现阶段是以一些绿色信贷为主营业务并且一绿色理财产品为相辅业务[3]。

1.3.1碳金融理财产品的现状

截止到现在我国商业银行扩大了碳金融的业务范围[4]。首先是新的理财产品研究并且是以碳排放为主体的理财产品，其次是对于信用卡制度的创新出现了新型的信用卡-低碳信用卡，这就是说通过固定的碳排放操作平台购买等量的碳减排量，来达到平衡的效果[5]。

2.兴业银行碳金融的发展

2.1兴业银行碳金融的发展历程

兴业银行是首批成立的股份制银行于1988年，并在2008年成为国家独有的赤道银行，如表1所示，是兴业银行的探索和发展。

2.2兴业银行的理财产品架构

如圖1可知由于兴业银行对于碳金融的重视，因此创新优化了许多产品，并且逐步的搭建了一个碳金融的产品构架，为客户提供绿色且环保的信贷、理财服务，在个人理财业务中发行了万利宝理财产品这也是满足了客户绿色投资的需求。

2.3兴业银行理财产品及业务

2.3.1绿色债券

这是指对环境保护的项目进行投融资的工具，这项业务具有强调环保并且可以在进行环境保护的同时得到效益，首先是以绿色考察项目和专业评估为前提，在2016年的《关于明确绿色金融债券募集资金投向的通知》中有相关评估标准，并且在之后也是完善阐述了募集资金是用于绿色项目，其次是可以随时进行绿色项目的监控并且具备良好的内部管理体系，最后是与第三方进行合作对项目进行更完备的监管。

2.3.2绿色理财产品

在2016年兴业银行发行了“万利宝”，这款理财产品立刻募集了100万的资金，这也是兴业银行以环保主题为主打的理财产品，这项理财产品的资金投资主要是用于绿色项目，是以5年为期限，并且以3个月为一个投资周期开放申购赎回。

万利宝的出现可以让人们进行绿色的投资活动，并且可以使更多的人接触到绿色金融。

3.兴业银行理财产品主要成效及其问题

3.1主要成效

（1）抓住了市场机遇，兴业银行在个人理财中的实践是在某种程度上开辟了个人投资在绿色金融上的先河，个人理财产品是具备很多优势的，比如在某些程度上闲散资金的流入是可以降低银行成本的。绿色金融理财产品对于客户来说，是可以在进行保护环境的同时增长个人财富，并且碳金融理财产品的风险是远低于其他项目的，因为随着人们对环境的保护力度越来越大，所以个人绿私人理财具有非常广阔的空间。

（2）差异化的优势在环境问题日益突出的现今，人们对于绿色发展的呼声越来越高，绿色金融不断推进，碳金融理财产品不断推出，有助于提升商业银行对于社会的影响，并且提高公众们对于兴业银行的认可，在保护环境前提下，又能为广大环保人员创造投资收益，因此兴业银行以绿色主打的品牌会被公众放大，既能保护环境又能推进社会经济发展。

3.2主要问题

（1）产品的创新。兴业银行开展绿色金融一般以绿色信贷为主营业务，碳金融理财产品占比较小，这就导致了绿色金融的服务还是较为局限的，使得商业银行的盈利方面打了折扣并且加大了商业银行的信用、市场、流动性、操作等风险。对于商业银行来说信贷期限结构的问题，难以确保资金的流动性，并且用于金融投资业务的资金较少，这也就难以创新出更多的碳金融类理财产品，使碳金融理财产品在商业银行中的业务狭窄，种类有限。

（2）专业技术。难以利用可再生资源进行高等新型的绿色信，贷业务，例如太阳能、风能等，缺乏专业技术的能力制约碳金融的发展。

4.实践启示

4.1加快绿色金融产品创新

现在国内的碳金融产品种类比较单一，商业银行应该致力于创新，单一的投融资结构是不能够维持绿色金融的发展，需要加强于研发和创新，提高自身的碳金融服务能力，并且解决产品期限错配问题。具体做法如下：

（1）进行学习交流，定期的进行组织学习，集思广益，结合自身的情况不断改善自身，引进国外先进理念，从而创新除符合市场的金融产品。

（2）加强各部门的协作。任何一个成熟的产品一定要有一个强大充实的团队，通过多元化的互补，将优势不断整合在一起，可以加强绿色金融创新。

4.2政府建立激励和补偿机制

随着时代的进步，政府可以进行贴息的方式，有效降低了融资成本，这是政府有关机构对借款人从商业银行获得贷款的利息承担全额或部分负担，借款人归还的可以只是本金或者少许利息，是政府较为直接的支持。政府还可以进行财政补贴和税收减免等，本质上是间接的财政支出方式，是较为显著的政府支持。

参考文献

[1] 王倩，李通，王译兴.中国碳金融的发展策略与路径分析[J].社会科学辑刊，2010（03）：147-151.

[2] 鲁政委，汤维祺.绿色金融的涵义及相关概念辨析[R].中国金融信息网分析报告，2016：1-4

[3] 邓翔. 绿色金融研究述评[J]. 中南财经政法大学学报， 2012（6）： 67-71.