企业集团资金管理存在的问题及对策

吕彩丽

摘要：近几年，随着我国经济结构调整，现代服务业发展迅速、城镇化发展拉动的基础产业、高新技术与创新的制造业发展，以及“一带一路”所带来的国际新拓展业务为企业带来的新的机遇和挑战，，以总公司控股模式下企业之间并购逐渐增多，因企业发展需要而成立转型多样性的分公司越来越普遍，然而，在公司业务随着市场需求转型过程中，很多集团企业盲目的“多元化”投资战略，导致其资金链日趋紧张，企业集团如何在竞争激烈的市场环境下生存和发展，如何管理企业集团资金及如何规范财务核算，是企业管理者关注和需要解决的问题。随着经济下行压力，传统行业资金特点是占用周期长，资金回笼慢，资金成本高，Z集团公司通过对教育行业调研，教育行业属于轻资产行业，资金占用低，资金回流快，朝阳产业，决定调整投资方向对教育领域进行投资，文章通过Z集团公司对教育板块收购案例进行分析，首先阐述了集团企业资金管理的必要性，进而对集团企业在资金管理的过程中出现的各种问题进行了详细的分析，最后针对相关问题提出了相应的解决方案。

关键词：企业集团；资金管理；问题；对策

资金作为企业集团生存、发展的关键因素，是维持企业正常运营的基础，在经济形势好的前提下，资金支持是企业进行扩张、收购等重大战略发展的关键。在经济形势放缓的情况下，资金是企业日常经营的重要保障。如果企业集团对资金管理不到位，轻则影响集团企业正常经营，重则阻碍企业的发展，所以，集团企业在不同的市场环境下如何充分认知并管理好企业集团资金是企业发展的关键要素也是需要探讨的问题。

一、资金管理概述

资金管理作为财务管理工作的基本内容之一，关键在于对各个业务部门的资金收支情况进行统计和调查，并在企业层面予以协调安排，调度企业内部的现金资源，以保证和支持企业的运营和发展需要。资金管理的一般模式也就是资金计划，即对未来一段时间的现金收支预算。

企业对于资金管理不是简单的支付流程管理，企业在发展不同阶段对资金管理模式也会采用不同管理模式，企业在发展初期阶段，企业外部融资能力较弱，企业资金主要来源为权益性资金，财务杠杆使用率低，财务风险相对较低，企业资金需求强烈，经营风险较高，采用“一体化”管理模式。企业在发展阶段，在此阶段企业销售稳步增长，企业加大投资力度，企业资金缺口可以通过融资等渠道进行筹集，这阶段需要关注财务杠杆使用，此时，企业集团应该采用结算中心管理模式。后期，企业进入成熟阶段，企业集团业务模型已经成熟，企业集团资金管理应日益紧密，企业集团应该采用资金分权管理模式。在企业集团经济下行阶段，企业集团应强化资金监管，环节经济下行给企业集团带来的影响。

二、企业集团资金管理存在的问题

（一）缺乏统一、有效的资金管理制度

集团企业资金管理混乱的主要原因就是管理制度不健全不完善。在当前市场竞争激烈，经济结构的不断调整，支持中小企业等政策前提下，企业集团业务扩张迅速并具有多样性特点，集团企业资金管理制度制定普遍存在其管理观念、管理方式落后，没有随着企业发展需要而调整，形式主义强，或者企业制定比较完善的管理制度，但缺乏制度执行及监管，这些问题会直接影响着集团的资金管理，制约着集团企业的发展。Z集团在收购XX教育板块企业前，是否对被收购企业进行全面的调研，集团已经设定战略目标，如何正确评估被收购企业价值，收购后企业未来市场定位，从管理角度要有正确的判断，事前是否有完善的资金预算计划，对收购后的企业资金使用情况如何监管。

（二）缺乏统一的信息管理平台

随着集团企业发展，经营范围的多样性，集团企业对资金现状需求越来越急迫，传统的资金管理方法已经跟不上企业发展的需要，集团成员企业众多，地域分布广泛，从管理角度迫切需要解决资金管理的相关问题，如何解决集团成员企业众多，地域分布广泛的问题，如何监督企业资金使用情况，如何整合资金富余，使集团企业资金利用最大化，资金成本降低，资源整合，信息时代现有企业集团各成员企业信息平台不统一，缺少统一集中地资金系统，集团成员企业对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，监督管理机制系统建立不完善，集团企业对成员企业资金风险不可控，与金融系统合作不统一，造成资金成本高，资金循环不流畅，资金管理风险过高。

（三）资金管理人员不专业

集团企业领导一般都对公司集团发展战略等大的方向重视，对企业集团资金重视程度不够，往往认为资金管理就是简单的财务核算，因此，企业集团资金管理部门都是从财务部门或者是审计部门等相关部门分离出来的，资金管理人员由非专业人员管理比较普遍，资金管理人员对资金管理的重要性不重视，不能根据市场环境和政策对集团企业发展资金需求，提出科学的、先进的资金管理理念，由于资金管理人员思想觉悟、素质、水平不够专业，在日常工作中没有接受相关的系统培训，不能根据政策及经济形势及时调整科学的管理方式，会造成集团企业资金成本高，使用效率低等问题。

（四）没有有效资金管理模式，无法有效监控资金使用

企业在资金运行过程中，缺乏相应的计划管理，企业集团没有对集团整体资金进行统一管理，对资金使用进行事前、事中、事后的控制监管不到位，缺乏对重大资金预警机制，从而造成资金成本高、资金使用效率低、资金风险高等风险。Z集团在收购教育板块过程中，对资金使用没有进行全盘资金预估，造成前期收购成本高，后期市场运营资金不足，由于教育行业属于轻资产行业，融资渠道单一，主要融资方式通常都是由集团总部提供担保，所以如何建立有效资金管理模式，监控资金使用是非常必要的。

（五）内部监管机制不健全

集团企业都设立有内部审计部门，但是由于各种因素的制约，对资金管理的重要性认识不足，集团企业审计部门形同虚设，只有在集团需要时进行形势审计，并没有起到监管的职责。Z集团收购教育板块企业过程中，对所收购企业债权、债务调研不准确，只是针对被收购企业报表中反映的经济情况进行了表面分析，因此造成了前期收购成本付出高，审计部门前期应对所要收购的企业的经济状况进行全面的调研，并给出合理、充分的审计结果。对收购后的企业经营状况应定期进行监管，对企业融资进行风险提示并为如何防范和规避资金运营风险提出建议。

三、加强企业集团资金管理的对策

（一）健全资金管理制度，对资金进行集中管理

集团的资金管理制度是集团资金管理体系的保障，是集团资金管理意志、策略的体现，集团要实行资金统一集中管理，制度必须先行。Z集团在并购企业后，首先是统一了并购企业财务制度、资金管理制度，集团资金管理制度的权威性、合理性、可执行性，决定了集团资金管理工作的成效。集团企业应根据企业发展需求，建立健全集团企业资金管理制度，通过统一归集集团成员资金，建立集团企业资金池，实现集团整体资源配置和调控，实现集团宏观调控，战略管理、投融资决策，实现集团资金有效的管理。

（二）建立统一资金管理平台

Z集团内部成立专门的资金管理部门，资金管理部门负责管理集团内外资金流动，进行资金运作、资金分心和资金监控。通过集团建立的资金管理平台，对集团企业资金计划进行分析，为集团企业资金需求进行筹融资，对集团企业资金使用情况进行监管，全面提升企业的核心竞争力。通过资金管理信息平台，集团总部可全面监控成员单位的资金运营状况、投融资业务、对外担保情况和票据信息等业务，防范集团资金风险。

（三）提升人员素质

企业管理关键因素之一是对人的管理，Z集团对成员企业重要岗位人员管理方式为统一招聘、统一培训、统一管理，这样的安排的优势主要体现在第一，外派的财务人员或者是资金管理人员能更好地执行集团制定的制度；第二，外派的财务人员情况与所服务的企业没有直接的利益关系，能更好地监督企业资金使用情况；第三，外派的人员能第一时间反映出企业资金存在问题，所以提升企业集团资金管理人员的专业素质，对财务人员进行考核，实施优胜劣汰制度，让其多方位了解当下的经济形势、市场环境、业内发展趋势以及企业自身的发展状况，为企业资金使用及监管提出好的建议。

（四）实行全面预算管理

预算管理能够有效保障公司各项业务的实施，尤其是在出现资金短缺时，资金预算管理能够按照轻重缓急、效益权衡等原则，区分资金用途，采取不同的控制和管理手段，调度和使用资金。所以说，资金预算管理是提高公司对资金流量掌握、控制能力的重要途径。Z集团并购教育板块企业地域分布广泛，从管理角度迫切需要解决资金管理的相关问题，如何解决集团成员企业众多，地域分布广泛的问题非常重要。例如，资金预算管理可以根据Z集团实际情况实行年度计划，月度资金计划要求控制在年度资金计划之内，资金预算管理应该根据月度资金变动情况，不断调整全年资金需求计划，不断改进，将资金需求分为经营活动产生的现金需求、投资活动产生现金需求、筹资活动产生的现金需求，同时制定完善的审批流程，对预算内资金审批以提高审批效率、简化审批流程，严格控制预算外资金的审批，对审批后的预算资金统一下拨，事后对预算内资金使用情况进行计划资金与实际资金产生差异进行分析。

（五）建立有效的内部控制体系

首先，建立有效的内部控制体系对于提升企业内部管理水平和风险防范能力、促进企业持续健康发展有着重大意义。内部控制体系是一项系统工程，需要内部各职能部门共同参与并承担相应职责，管理人员应当树立强烈的责任感和使命感。

其次，建立一套有效的审计与稽核体系，稽核（审计）部门要保证权威性与独立性，稽核部门独立行使综合性内部监督职能。同时该制度要求对业务的全面稽核实行“周期制”和循环反复进行，并以安排一定数量的专项稽核，稽核人员的数量与质量要以保证完成稽核任务需要为原则。并真正行之有效落实到每个岗位、每个员工，通过审计稽核，可以揭露损失浪费，揭露贪污舞弊，揭露渎职失职。集团通过信息化系统对全集团资金运营状况进行科学分析，根据资金性质建立完善的审批程序，重大投资项目需要事前需要进行科学分析论证，并进行资金重大事项预警分析。

最后，对集团管理各成员企业资金管理人员负责人及财务管理负责人进行派驻管理，能及时掌握各成员企业资金运营情况。审计控制是集团对子公司实行财务和资金控制的最全面的最终的控制防线。

（六）统一财务核算模式

建立集团统一财务核算平台，统一财务核算二级科目，财务核算区间，各分公司严格按统一科目进行会计核算，禁止增加二级科目，若需要特殊增加二级以下科目，需要向总部提交申请进行增加。财务核算要要按照收支两条线的原则进行归集，应该定期按照资金管理事前预算，事中监管，事后审计原则对已经发生的会计事实进行审核，按照财务管理制度定期出具内部管理及分析报告，并且针对重大资金事项进行预警及披露。

对采用并实施收支两条线的资金管理模式，关键点是要对资金进行全面预算管理，并且根据资金计划进行拨付资金，同时对企业交易金融平台也有很高的要求，Z集团各成员企业收入统一归集到集团企业金融平台，支出则根据成员企业事前做的预算进行拨付，集团资金管理部建立集团内部资金拆借管理办法，规范资金拆借用途，统一拆借流程，资金管理原则应遵循，资金提出需求合理、使用规范、低融资成本。

四、结束语

资金是企业发展的关键因素之一，企业资金管理有效性直接影响企业发展，资金管理不到位，会造成企业资金使用效率低，融资成本高，周转速度慢等问题。Z集团进军教育行业重要因素之一是教育行业属于轻资产企业高速发展产业，具有资金流动性强，资金回流快等特点。Z集团收购前期对资金需求预估不足，造成后续经营遇到资金紧张，不得不通过金融融资方式筹集资金，增加了企业资金成本，Z集团后期调整资金管理模式，规范资金管理制度，统一管理平台，进行全面预算管理模式，加大监管力度等手段，教育板块想着良好的方向发展。集团公司合理进行资金资源配置，如何形成集团整体资金管理与监管，发挥资金集中管理优势，为企业发展保驾护航。

参考文献：

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[2]周敏.基于F集团的资金集中管理分析[J].财会月刊，2014（S1）.

[3]李玲.浅析集团企业现金流管控[J].经营管理者，2015（08）.

（作者单位：北京清尚建筑设计研究院有限公司）