商业银行实施碳金融战略的思路

吴茜颖

商业银行实施碳金融战略的思路

吴茜颖

本文以商业银行碳金融战略为主要研究对象，分析了目前国内商业银行碳金融业务的实施现状，并提出了相关优化建议，以期为国内商业银行碳金融全局战略的制定和有效实施提供有益参考。

商业银行碳金融业务的实施现状

碳金融类产品和业务正不断创新。随着碳结构产品的不断创新和研发，国内商业银行纷纷相继推出相关碳排放权的理财产品。例如，中国银行推出的“汇聚宝”就是与二氧化碳排放相挂钩的理财产品，预期收益高达15%；中国深圳发展银行推出的与二氧碳排放配额相挂钩的理财产品“聚财宝”和“聚汇宝”，预期收益分别为7.345%和14.125%；又如，浦发银行与社会企业开展的水电项目合作推行的CDM理财产品，等等。可见，在碳金融业务的创新方面，国内商业银行都在有条不紊的节奏中积极努力与探索。

绿色信贷规模已取得初步性成果。为促进金融机构大力发展绿色信贷，中国人民银行发布的《绿色信贷政策实施的指导性意见》直观体现了国家和政府对环保机构与产业的支持，以期利用信贷政策建立并提高准入门槛，使信贷资金实现“高效配置”。此后，还通过采取企业名单制管理模式实施了一系列调整措施，有效割断了环境违法违规企业在资金方面的链条。此外，以工商银行、上海浦东发展银行、兴业银行为代表的银行也在国家绿色信贷政策基础上，先后建立起各自的绿色信贷配套政策，并取得了初步性成果。

清洁发展机制项目得到有效推行。关于清洁发展机制（简称CDM）项目的融资，以农行为代表的国家银行，联合一众商业银行，如兴业银行和北京银行都先后推出了以CDM项目为主导的各类融资业务。比如，兴业银行推出了“能效融资项目”不仅成为国内首创，随后推出的“以碳减排指标销售收入”为依托的碳金融模式，还在一定程度上改变了国内金融市场单一式的担保和抵押旧模式，为商业银行持续发展开拓了更加广阔的业务平台。

商业银行碳金融业务开展的优化建议

健全激励机制，加大扶持力度。即，政府及相关部门应基于当下发展形势和具体金融走势，建立健全金融机构激励机制，使广大商业银行能够秉持更积极的态度参与低碳经济金融业务，践行国家绿色环保理念。具体地说，在财税政策方面可加大在节能减排领域中的资金投入力度，制定税收减免优惠政策，通过财政扶持和担保、税收的优惠以及风险的补偿等有力措施，鼓励并促进企业加大在节能减排方面的资金投入。又如，金融政策方面可加大在信贷和引导方面的倾斜力度，银监会等金融监管机构可推行差异化监管，并制定具体准则来促进商业银行业务倾斜并转向碳金融领域。

打造一支高素质、复合型的专业人才队伍。这就要求商业银行与各高校、科研机构合作，联合建立碳金融人才培养机制，为碳金融业务夯实人才基础。其次，还可基于各银行实际，组建碳金融专业团队，鼓励员工参加低碳经济研修班，提高员工在碳金融业务开展与管理方面的水平。此外，还可聘请环境管理领域中的专家兼任碳金融业务风险顾问，以帮助商业银行在项目贷款过程中进行有效的审核与防控。

加大碳金融产品与服务的创新力度。中小企业是我国节能项目中主要的提供者，但按传统贷款要求，这类群体中很少有企业符合银行抵押贷款要求，且信用度普遍不高，因而很难得到银行在碳金融产品、服务以及相关CDM项目上提供的信贷支持。对此，商业银行应积极参与到国家碳金融二级市场的交易中，发挥传统金融机构的市场稳定作用，借助CERs（CDM 项目下允许发达国家与发展中国家联合开展的二氧化碳等温室气体核证减排量）的弹性变化，来影响二级市场价格，从而争夺定价权，保护我国在国际市场上的低碳经济利益。

完善商业银行风险控制机制。首先，要对国际季候变化制度方面的最新的政策法规进行密切关注，采用金融创新等方式合理且适当地向国外投资者转移风险。其次，可利用相关低碳金融衍生工具，如“碳信用期货”、“低碳期权”等降低汇率风险，实现套期保值的目的。再者，可利用“碳信用期货”和“期权对冲”的方式来降低碳交易过程中存在的价格风险。

基于当前发展刑事而论，我国商业银行碳金融业务在各方面仍存在着不同风险和阻力阻力，但低碳排放、绿色理念等已深入民心，成为大势所趋。所以可以说，碳金融业务将会是商业银行未来发展的必由之路，商业银行必须在充分认识自身不足的前提下，在实践中积极开展多种创新举措，以积累丰富的业务实践经验，为我国碳金融业务的健康、有序发展提供强大助推力。

（作者单位：西昌市第一中学）