公允价值浅探

张建成

（哈尔滨市阿城区农业机械化学校，黑龙江　哈尔滨　150300）



公允价值浅探

张建成

（哈尔滨市阿城区农业机械化学校，黑龙江哈尔滨150300）

[摘要]新会计准则下公允价值的实施加快了我国会计国际化进程。同时公允价值运用具有很强的灵活性，也对会计从业人员职业水平提出了着更高的要求，对公允价值的难点做出准确的职业判断。财务人员的职业判断能力在公允价值计量中的影响是由公允价值计量属性本身所决定的。历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值等都具有其鲜明特点而又相互区别，相对于历史成本而言，公允价值的计量对财务人员的判断能力有着较高的要求。从我国现状来看，会计和专业评估人员的专业素质和业务水平都并不乐观，多数会计从业者对公允价值的实施较难适应，出现会计职业判断的失误，导致会计人员信息失真的行为出现，将严重影响公允价值计量的合理应用。

[关键词]公允价值；新会计准则；职业判断

一、公允价值的定义

公允价值的概念是由美国1946年提出，它的内涵是成本和价值不是相抵触和排斥的概念。在购买日，成本和价值几乎是一致的，至少在大多数交易中如此。就支付媒介是非现金资产而言，购入资产的成本应按所转出资产的市场价值确定。成本是重要的，因为其大致等于购买日的公允价值，它的内涵一直沿用到现在，公允价值提高了会计信息的相关性，是会计信息反映企业资产和负债的真实性，有助于防止金融风险的发生。公允价值的含义表述为以下三个方面，1、公允价值是交易主体自愿交易为原则。2、公允价值是公平交易。3、公允价值是一种计量属性，其本质是与市场公平交易相联系的，而非对特定资产和负债的认。根据会计准则对公允价值的定义，公允价值不仅包括资产和负债，而且包括金融领域和非金融领域，从理论上讲，公允价值显然比历史成本能够更准确低反映计量对象的真实价值，但在经验中，由于交易双方及评价主体存在诸多方面的差异，相同物质的作用对不同的人可能是不相同的，甚至对相同的人在不相同的环境下得差异也是比较大的。因此，公允价值在特定的环境难以下形成统一的、稳定的评价。

1997年公允价值在财政部公布的具体会计准则中首次出现，2006年2月财政部出版的《企业会计准则》中全面实行了公允价值会计准则，定义公允价值为“公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿资产交换或债务偿还的金额”。被我国新企业会计准则将公允价值采纳，拉近了与国际会计惯例接轨的步伐。从定义上看公允价值是在交易的情况中所产生的，在存在活跃的市场交易情况下，相互交换的价格就产生了公允价值，似乎公允价值是一种交换价格。然而，在会计准则、会计制度中，公允价值的实际应用则超出了交易的范围，不但适用于初始会计计量，同样适用于后续起点计量，而后续起点计量大多都是在没有交易的情况下产生的。即使在有交换的情况下所形成的交换价格，也并不一定存在着比较活跃的市场和可确定的市场价格，由于交换双方对标的物的价值有着共同的评价。计量基础就存在了评价者的主观评价，即非市场评价。

二、公允价值在我国应用的必然性

公允价值与历史成本相比其优越性被世界各国普遍采用，新会计准则引入公允价值的计量属性是我国会计与国际会计惯例接轨的迫切要求，也成为在我国会计准则应用的必然性。

会计的确认和计量非常重要，而会计计量模式的选择最终取决于会计目标，公允价值的质量特征有很多符合会计信息的相关性、资本保全、配比和真实性等会计基本原则。公允价值具有如下几个主要特点；1、对提高会计信息的相关性起到一定作用。公允价值所反映的是某一特定时点和某一特定环境下，公平交易的市场对资产和负债的定价，相对于历史成本，公允价值更能准确反映企业现金流量的真实变化，以便更加清晰反映企业的经济状况、偿还债务的能力与财务风险水平。2、有力的保障了企业的资产。企业生产的持续进行，取决于其生产资料能否及时足够的补充。在通货膨胀持续的情况下，如果企业使用用历史成本计价，所得出的价格将不能购进原来所相应规模的生产资料，企业就不能保障原来的生产水平而只能减少生产规模。而采用公允价值计价，就可以保障企业的正常生产规模，从保全了企业的资产3、符合会计配比性原则。企业的收入与成本、费用在时间上和计量属性上都要具有相互配比性。目前我国的企业财务核算体系以市价计量而但成本却以历史成本计价，违反了配比原则，要是使用了公允价值将使二者关系达到配比性。

由以上几点可以看出公允价值的核心特点是它的价格会随着市场价格的变动而变动，即公允价值始终做为价值的影子，随者市场价格的变动而不断做出调整，使资产和负债的计量与市场息息相关，从而使它始终面向市场，在计价方面力求反映市场的不确定性，而这是历史成本计量所不能比拟的，这也是公允价值的核心所在，公允价值的核心特点是针对历史成本来说的。传统会计学主要是以历史成本进行计量，面对过去，以特定企业的交易为基础计量，以这样的基础编制的会计报表反映资产与负债都是过去的历史而不是现在这一时点真实的资产与负债，这就不能给报表使用一个真实苏负债转移价格为定目标。假如市场经济高度发达，大多数商品都有可以观察到的活跃市场公允价值的广泛应用，并且在每一个会计报告日均按新的市场价格从新计量，企业的会计报表将反映现在时点的企业价值，从而反应一个真实的企业。

经过以上分析得出公允价值的应用是我国历史的必然选择，也是会计国际化进程的必然选择，我们也可以看到当前实际情况并不完全具备公允价值大范围使用的各项条件，慎重使用将成为必然，公允价值在短时期内不能完全取代历史成本在我国会计计量中的主体地位，而且不同的会计要素本身同样具有不同的特点，因此在新会计准则中也仅在投资性房地产、金融工具等比较有限的几个具体项目中实行公允价值的计价，可以看出其极其慎重，这样便于监管和控制，同时为公允价值的长远发展提供了可靠保障。

三、公允价值的运用需要财务人员的职业判断能力

财务人员的职业判断能力在公允价值计量中的影响是由公允价值计量属性本身所决定的。历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值等都具有其鲜明特点而又相互区别，相对于历史成本而言，公允价值的计量对财务人员的判断能力有着较高的要求，因为在公允价值计量过程中，具体计量价格已及未来现金流量的确定都会与财务人员职业判断息息相关，如果财务人员的观念及专业技术水平不能与新会计准则的要求相适应，那么提供的会计信息将失去准确性，从而可以看出财务从业人员的职业判断对公允价值的应用极为重要。国际上对公允价值的确认一般分为：1、是企业在计量日能够获得相同资产或负债在市场上的报价，且以此报价为计量依据所确定的公允价值。2、企业在计量日所能获取相同资产或负债在市场中的报价，或者相同以及类似资产或负债在并不活跃市场上的报价的，以该报价为依据做为必要调整的公允价值；3、企业无法获得相同或者相似的资产可以比较的活跃市场交易价格的，可以以其他反映对资产或负债定价时所产生的计量价格为依据从而确定其公允价值。从公允价值的定义可以看出，存在公平交易的市场时，根据交易金额或合同协议确定的价值，不存在公平交易的市场时，可以以同类资产或负债的近期实际的交易价格为估价做为公允价值。可以看出公允价值的确定存在优先性，在确定最优价值时需财务人员职业判断确定。在此种情况下，需要会计人员对以下因素作出职业判断；在未来现金流量的分布、现金流量金额、折现率等因素。这些因素是会计人员估计所作出的，不同的会计人员算出的现值可能不同。这样的结果显然有施公允，价值的确定与会计人员的职业判断息息相关。有时，不活跃的市场价格也可成为考虑的因素，但不是决定性的因素。不活跃市场特征主要是；交易水平和交易量明显下降，不同时间或者不同交易者的交易价格变化很大以及价格不是当前的。这些因素单独出现可能并不意味着市场并不活跃，确定一个市场交易是否活跃，需要判断。活跃的市场市场是经常以正常的商业关系为基础发生交易的市场状态，至于什么是经常，就需要会计人员的职业判断。交易的活跃程度无论如何变化，在应当使用估值技术来确定公允价值时，应重视交易价格，尽管这些价格是基于不能观察到的数据所进行的调整。当没有活跃的市场时，大多数的市场交易并不都是代表强行清算或廉价销售。多数的交易价格也并不都对公允价值有着重要作用。确定并不活跃市场上的公允价值，要依赖于市场情况，但估值技术的选择必须要求会计人员作出正确的职业判断。

同国际会计准则比较，我国会计准则体系在计算公允价值的使用范围时，综合考虑了我国的实际情况，在应用并不是照搬，而是对公允价值的应用设置了必要的使用条件。对公允价值能否可靠的应用以及对现金流量的具体判断给出了较为苛刻的条件，必须是换人资产未来现金流量在风险、时间和换出资产的预计未来现金流量现值的不同，且其差额与换人和换出资产的公允价值相比是重大的。公允价值的应用前提能否具备则需要财务人员进行职业判断。为保障假设和估计的合理性，财务人员还需要考虑企业所处的经济环境以及目前的市场状况，充分估计与现金流量相关的风险。财务人员对这些来自内外部的信息进行相关性整理、和风险计量，都带有一定程度的个人主观性，这都要会计人员做出复杂多变的职业判断。

四、公允价值的难点分析

1.容易给关联方交易提供操作之便。公允价值的使用有可能会加强企业内部的人为控制现象，成为企业内部人员控制利润的工具，损害了股东利益。而在上市公司与大股东的关联方交易上比较普遍，尤其是上市公司与其母公司的关联交易及进行公司重组、资产性交换等，交易的价格缺少公允性情况时有发生公允价值的引入，在法律并不完善的当下，关联方交易者可能会利用公允价值进行获利性交易。关联方在为了获取利润最大化，在市场制度并不健全的前提下，使用用技术手段在交易双方定价的过程中，有意改变公允价值，而我们看到操纵利润的问题也并不是公允价值本身，而取决于政策有没有执行和运用。而这主要取决于企业的管理能力.。只要遵守准则规定，不断加强会计从业人员执业水平和加强会计监督体系的建设，就完全可以避免公允价值对利润人为操控现象。

2.市场经济尚不完全成熟、市场规模较小，企业的资产不能有效取得活跃市场的公开价格，而只有通过资产

评估方式取得公允价值，这就使公允价值正确性带有一定程度的主观性。当下，我国较为普遍使用未来现金折现的方式，在计量操作中难度较大。公允价值未来各期的现金流量、折现率和期限在判断时弹性较大，难以保证其合理性，为实际操作带来李难度。公允价值的计量属性适合于市场经济发达的环境拥有健康而成熟的物资、产权交易市场。当市场价格偏高，可能导致企业相关资产价值及相关产品价格的高估。在市场低迷时，又容易价格低估。在市场交易并不活跃，证劵或固定资产需要估值模型定价时，客观做到合理的定价是有一定难度的。而在估算资产价值、估值模型的定价时，真正做到合理定价并不现实，此外，在估算资产价值、估值模型的具体选择上也可能会对其结果产生影响。

3.公允价值本质就是估值的具体金额，这需要财务从业者的主观判断，如果是主观判断，也就必然会有不同程度地企业管理者和会计从业者的主观判断。而目前我国企业的内控环境并不完善，企业治理结构存在或多或少的缺陷，有些企业高级管理人员道德水平和诚信意识缺失，可能出现指示或强迫财务人员利用公允价值进行利润操纵，以达到某些目的。财务从业者也可能为了利益，或迫于压力对公允价值计量进行错误评估，所以在专业素质与专业水平不高，并不完全适应公允价值大规模使用。公允价值计量需要会计人员具有良好的专业技能和职业判断能力，长期以来，中国会计人员主要是记录和报告，对需要大量职业判断的确认和计量比较陌生，对财务从业者来说公允价值计量是对其专业素质的全面性的挑战。从中国现状来看，会计和专业评估人员的专业素质和业务水平都并不乐观，多数会计从业者对公允价值的实施较难适应，出现会计职业判断的失误，导致会计人员信息失真的行为出现，将严重影响公允价值计量的合理应用。

[责任编辑：潘洪志]

[收稿日期]2016-02-29

[中图分类号]F270

[文献标识码]B