小额贷款公司个人无抵押贷款业务风险控制探析——以平安普惠小额贷款公司为例

李文新，季方

（1、湖北工业大学经济管理学院，湖北武汉430068 2、平安好房（上海）电子商务有限公司业务管理部，上海200000）



小额贷款公司个人无抵押贷款业务风险控制探析——以平安普惠小额贷款公司为例

李文新1，季方2

（1、湖北工业大学经济管理学院，湖北武汉430068 2、平安好房（上海）电子商务有限公司业务管理部，上海200000）

摘要：自2005年我国放开民营资本进入信贷领域，小额贷款公司从无到有、迅猛发展，但在个人无抵押贷款业务方面发展相对缓慢，从业人员缺乏风险管理经验是制约其发展的重要原因之一。本文结合理论分析和案例研究方法，在剖析个人无抵押贷款业务风险构成因素基础上，以业内处于领先水平的平安普惠小额贷款公司为研究对象，推介其个人无抵押贷款内外部风险控制的有效措施，为行业发展提供借鉴与参考。

关键词：小额贷款公司；个人无抵押贷款；风险控制

一、小贷公司个人无抵押贷款业务发展概述

个人无抵押贷款是指贷款人向个人或家庭为单位的资金需求者提供的，无抵押、无担保、以借款人信用作为还款保证的贷款业务。个人无抵押贷款属于信用贷款的一种，客户是具有完全民事行为能力的自然人。因其无需抵押和担保，故具有程序灵活、金额小、利息高、期限短、客户数量大等特点。

小额贷款公司个人无抵押贷款业务的出现顺应经济生活发展的变化，主要面向中低收入个人或家庭，满足其融资需求，对传统银行个人信贷客户以外的客户群体形成了有效覆盖。2007年渣打银行率先推出“现贷派”，标志着国内市场上第一款个人无抵押贷款产品的问世，随后中安信业等小额贷款公司也相继推出个人无抵押贷款产品。2008年银监会和央行联合颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，开启了小额贷款公司发展的春天，此后小额贷款公司获得了长足发展。根据中国人民银行统计数据，截至2014年底，全国小额贷款公司数量8791家，同比增长12%；从业人员109948人，同比增长15.57%；贷款余额（主要为个人及小微企业无抵押贷款，其中个人无抵押贷款占比40%左右）9420.38亿元，同比增长15.01%，贷款余额占同期全国信贷市场金融机构人民币各项贷款余额81.68万亿元的1.2%。虽然所占份额有限，但小额贷款公司成长快速，发展潜力巨大。

二、小贷公司个人无抵押贷款业务的风险构成

个人无抵押贷款业务由于无需抵押和担保，对借款人而言程序灵活、方便快捷，但缺乏抵押和担保也客观上增大了借款人的违约风险。近年来小额贷款公司业务总体发展迅速，但个人无抵押贷款业务在信贷规模扩张、风险控制和信贷资产质量提高的矛盾和权衡中，增长速度相对缓慢。充分认识个人无抵押贷款风险的构成及成因是进行科学合理风险控制的前提。

根据信贷风险的性质和来源，个人无抵押贷款业务的风险可分为外部风险和内部风险。外部风险由企业外部因素引起，多与宏观经济、政治形势等密切相关，也包括借款人无法履约带来的信用风险；内部风险也称公司特有风险、非系统性风险，由企业内部因素引起，与公司治理等密切相关。

1、外部风险

外部风险主要有经济风险、利率风险和信用风险。经济风险是由于宏观经济形势变化带来的信贷风险。宏观经济呈现出的周期性波动，表现为复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段，导致社会总产出、政府投资、居民收入、储蓄、消费支出等经济指标呈现周期性波动，进而增加个人无抵押贷款业务发展的不确定性。

利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。随着我国利率市场化改革进程的加快，对于采用浮动利率计价的个人无抵押贷款业务而言，增大了借款人和贷款机构成本、收益的不确定性，对小额贷款公司的成本收益核算和风险管控提出了更高要求。信用风险是指借款人无法履约给商业银行造成损失的可能性，由客观因素或主观因素导致。客观因素包含因借款人伤亡、失去行为能力或失去经济来源等原因造成违约；主观因素包含借款人有偿还能力而无偿还意愿，或通过造假骗贷等导致到期无法偿还的情况等。因缺乏抵押和担保，个人无抵押贷款的信用风险一般高于其他形式的贷款。

2、内部风险

从小额贷款公司个人无抵押贷款业务的实际操作出发，内部风险归纳以下几点：一是流程风险：贷款审批流程及审批手段的设置是否合理，不同部门间是否存在壁垒、利益冲突以及对公司政策理解的偏差等，导致在贷款业务流程中产生风险；二是操作风险：在实际业务的操作执行中，因工作人员专业性、工作能力或是操作工具的局限等因素导致工作瑕疵和疏漏，导致在操作环节产生风险；三是道德风险：公司工作人员出于考核压力或利益诱惑，可能产生“逆向选择”和“道德风险”等违规违法行为，给公司业务带来风险。

三、平安普惠小额贷款公司个人无抵押贷款业务的风险措施

综上所述，外部风险中与宏观经济政治形势密切相关的系统性风险虽具有外生性，但仍可以通过一定措施部分化解。借款人无法履约带来的信用风险可以通过事前、事中、事后控制加以预防和化解；而绝大部分内部风险都可以通过优化贷款流程、完善公司治理等措施得以降低。下文以平安普惠小额贷款公司为例，推介其个人无抵押贷款业务风险的管控措施，期待对国内同行业带来启示和借鉴。

平安普惠小额贷款公司是中国平安旗下全资子公司，于2007年开展个人无抵押贷款业务，截至2014年12月末，期末贷款余额600亿元，存量客户接近100万。整体业务规模和风险控制水平均居行业领先水平。

1、应对外部风险的措施

（1）应对经济风险的措施。尽管公司所处的经济环境无法改变，但可以采取合理的设计安排来降低经济波动给业务带来的不利影响。为此，平安普惠小贷公司在业务拓展战略上遵循深圳——沿海发达城市—全国的地域顺序，优先选择深圳进行个人无抵押贷款业务试点，待业务模式成熟后，推广至上海、广州等沿海发达城市，之后再推广至全国。之所以选择沿海经济发达城市优先开展业务，是因为这些城市的金融市场发展相对成熟，居民收入水平和文化素质较高，对金融产品的接受和认知程度较高，信贷业务拓展和风险防范具有良好的经济和文化基础。

（2）利率风险。利率风险虽无法完全规避，但平安普惠尝试建立的较为完善的应对体系，有效缓解了利率波动对于业务发展的影响。具体措施体现：第一，资金部设立有专门研究团队，提升公司对于利率波动研判的准确性，同时聚焦公司资产负债管理，掌握公司业务对于利率波动的最大承受度；第二，采用敏感性缺口理论和技术，在预测利率波动的基础上，调整公司资产负债的结构，使缺口适应利率变化方向；第三，根据公司业务所需的资金量，研究资金筹集方案，建立专项管理，提升公司对利率风险的处理能力。

（3）信用风险。首先，客户信用评估环节。具体包括：一是负债收入比率评级法。负债收入比（DTI）是客户每月支付的负债金额与每月核实工资收入之比。负债收入比越高，客户还贷压力越大，违约风险越高。通过负债收入比率评级法，筛选出违约风险较高的客户，拒绝其贷款申请，平安普惠的客户平均DTI指标控制在30%左右。二是信用评分机制。平安普惠小贷公司于2011年开始推行信用评分机制，以评分卡为载体，包含个人基本信息、收入状况、居住环境、生活习惯等多个模块，各个模块及每项指标设置合理权重与分值，计算客户总得分和核定贷款分数，作为是否放款以及放款额度的判断依据。三是黑名单机制。辨别客户申请材料的真伪性，将存在欺诈行为的客户录入黑名单，后续系统将自动拒绝该类客户的贷款申请。

其次，贷后动态预警机制。平安普惠小贷公司在贷后管理中，建立动态预警体系，追踪动态指标，从而有效降低违约风险。如重点追追踪首期逾期率（控制客户首次还款即违约的风险）、逾期1—29天客户的占比（M1，此类客户为逾期催收的重点客户）等指标。

2、应对内部风险的措施

（1）流程风险管理。个人无抵押贷款的审批流程分为贷前审核、贷中审批、贷后管理三个部分，分别对应于三个独立部门的独立岗位。对这三个不同部门的独立岗位设置相同的工作绩效考核指标（KPI，Key Performance Indicator），强化目标的一致性，在风险控制部门设置风险管理岗，以加强三个岗位的沟通协调和工作支持。这种安排既减少了不同部门的利益冲突，又提升了协同效应，有效降低了风险。

（2）操作风险管理。一是信息管理系统。通过实施信息管理系统实现办公自动化，有效降低人为操作风险。客户申请、信息录入、贷款审批、放款处理、还款提醒、催收处置、数据分析等各个环节，全部通过信息管理系统完成，形成了业务系统、审批系统、催收系统、清单报表系统等相互联系、相互钩稽的四大板块。二是集中催收机制。采用逾期客户分类管理和集中催收机制，逾期1—29天的客户，催收工作由公司门店客服负责；逾期30天以上的客户，由公司独立的集中催收部门负责。这种安排，一是提升催收效率。逾期30天以上客户催收难度较大，集中催收有利于提升催收人员专业技能。二是降低催收风险。催收易引发投诉，采用集中催收机制可有效规范催收人员工作行为，控制工作尺度，降低客户投诉率。

（3）道德风险。一是集中审批机制。公司建立集中审批中心，实现了集中审批、系统派工、流水作业。这种安排，审批人员不与固定地区工作人员长时间接触，与各地业务部门不易建立利益关联，可有效降低道德风险。二是定期回访机制。定期回访已放款客户，检视是否存在如业务员私自收取客户手续费等问题，可有效降低道德风险的发生率。三是合规监控机制。公司合规部门从独立视角审查整个业务流程，涵盖前台展业、中台风控、后台支援各个部分，是公司合规经营的防火墙。

四、借鉴与启示

在现行的经济、法律、文化及信用环境下，小额贷款公司若要在个人无抵押贷款业务方面获得更快发展，需在完善公司治理的基础上，充分借鉴业内企业的先进做法和经验，形成自身的独特竞争优势并不断强化。平安普惠小贷公司个人无抵押贷款业务的成功经验对同业不无启示。

1、外部风险控制

在业务地域拓展方面宜循序渐进，先试点、后推广，切忌急躁冒进、盲目扩张；信用风险控制方面，应将事前、事中、事后风险管控有机结合，形成闭合系统。高度重视客户信用评估环节的作用，通过信用评估将风险控制前置，防患于未然，达到事半功倍的效果。通过事中规范审批流程和贷后动态预警机制等有效地降低违约风险。

2、内部风险控制

基于良好的公司治理、完善的组织架构和合理的业务流程，平安普惠培植了企业发展的核心竞争优势，其内部风险控制经验为同业发展提供了重要参考。如依托信息管理系统实现系统终端控制，降低人为操作风险；通过集中审批机制切断审批环节与展业环节的利益链接；通过集中催收机制和对贷款逾期的分类管理，独立部门集中催收，提升催收效率，规范催收行为；通过定期回访机制，及时检视销售环节各种问题，做到早防范、早发现、早解决；通过合规监控机制，以独立视角审查整个业务流程，为业务发展保驾护航等。

参考文献

[1]曾海：个人无抵押贷款风险控制研究[D].复旦大学，2008.

[2]徐忠：小额信贷国际经验及其对我国启示[J].上海金融，2006 （8）.

[3]朱冰心：小额贷款公司经营风险研究——以浙江省小额贷款公司为例[J].新金融，2013（5）.

（责任编辑：晓彤）