浅议企业集团资金的集中管理

程　琳

（天津能源投资集团有限公司，天津　300050）

浅议企业集团资金的集中管理

程琳

（天津能源投资集团有限公司，天津300050）

资金集中管理是企业集团管理和控制资金的有效方式和重要途径。本文探讨了资金集中管理对企业集团的重要意义，分析了资金集中管理存在的现实问题，并提出了相应的完善措施。

企业集团；资金；集中管理

资金集中管理是企业集团加强资金管理、分配和控制的重要方式，企业集团各成员单位资金流向均处于集团的财务监控之下，各类收入款项全部存入集团指定的统一账户，所有支出款项一律由该账户向外支付。企业集团通过资金集中管理，可以有效提高资金使用效率，降低集团整体融资成本，减少资金使用风险。资金集中管理已成为现代企业集团资金管理的重要手段之一。

一、资金集中管理对企业集团财务管理的意义

对企业集团而言，资金集中管理是财务集中制的核心内容，也是提高集团财务管理水平的重要措施。资金集中管理可以充分发挥集团整体资金和资源优势，是集团管理、控制资金的有效方式和重要途径，对企业集团财务管理有着十分重要的意义，主要体现在以下几个方面。

1、降低企业财务成本

由于企业集团内各个企业所处地域和经营业务不同，在同一时间点上所面临的发展机遇也存在差异。部分企业抓住机遇，业务迅速增长，可能会面临资金短缺，如果没有集团内部的资金调剂，只能通过银行等途径进行融资，这样不仅手续繁杂，而且融资费用也较高。部分企业业务增长平稳，出现大量的资金结余，如果没有集团的资金集中管理，只能用较低的利率存于银行。通过企业集团统一安排投资和筹资活动，不仅能够对各所属企业资金进行科学调度，提高资金结余企业的收益，还能够降低筹资企业的资金使用成本，从而降低企业集团整体的财务成本。

2、提高资金收益水平

企业集团将分散的资金集中管理后，合理调配，统一安排。一方面，通过通知存款、大额存单、协定存款等多种投资组合，获得远高于活期存款的投资收益；另一方面，站在集团角度融资，可以充分发挥集团整体资源调配优势，实现内部调剂余缺的功能，加快资金周转速度，提高资金效益的最大化。

3、提高财务管理水平

企业集团的不断发展对财务管理水平提出了更高的要求，加强财务管理对资金管理也提出了更高的要求，而有效的资金管理需要基于切实有效地资金集中管理。通过资金的有效整合，加强对成员单位的管控力度和深度，有利于提高企业集团整体的资金管理水平，从而进一步提高财务管理水平。

4、加强企业风险防范能力

企业集团下属企业众多，加强风险防范能力显得尤为重要。资金集中管理可以借助网络技术及ERP系统，有效监管各成员单位的资金收支动态，进一步分析资金收支及使用的合理性；加强资金风险的预知和防范，有利于集团及时发现存在的问题并进行合理的风险预警，确保资金使用行为合法合规。

二、企业集团资金集中管理存在的问题

企业集团资金集中管理需要综合考虑内在和外在因素。业务的快速发展，竞争环境的快速变化以及企业本身管理制度的不断演变均会对企业集团资金集中管理产生影响。企业集团资金集中管理主要存在以下几个方面的问题。

1、对资金集中管理重要性的认识不足，资金归集率不高

企业集团资金集中管理有多种模式，如报账中心、结算中心、内部银行或财务公司等。由于企业集团层级较多，规模较大，管理链条较长，对资金集中管理重要性的认识存在不足，在推行资金集中管理方面力度不够。一方面，部分企业集团的管理层不了解资金集中管理的重要意义，只是简单的把资金管理权限集中在集团总部，把资金集中管理变成了资金集中审批，剥夺了下属企业的资金支配权，容易导致下属企业不认同企业集团的资金集中管理模式，最终造成集团的资金集中管理机构运转不流畅，各下属企业对集团的资金安排不满意，必然无法发挥资金集中管理带来的效益。另一方面，虽然企业集团的资金集中管理本着有偿占用为原则，但各下属单位受本位主义和传统管理思想的束缚，担心自身的资金使用受到集团公司的限制，仅从企业自身出发考虑各自的经济利益，导致资金归集率不高。

2、信息化水平较低，影响资金集中管理的有效性

随着企业集团之间的不断整合，我国多数企业集团已经开展资金归集和资金集中管理工作，但是集团总部和成员单位之间往往没有理顺资金关系，尚未建立统一、高效、安全的资金集中管理信息平台，财务数据、资金结算及投融资管理不能有效整合，各项信息传递效率低下。集团总部对各成员单位资金使用情况掌握的既不全面，也不准确，无法为集团战略发展提供及时有效的信息支持。尽管部分企业集团制定了自己的资金计划，形成了资金信息传递意识，但流程设计及管理还不完善，集团总部与成员单位之间的信息不能高效准确的共享，企业间的资金使用仍然是一个个的信息孤岛。

3、资金集中风险管控能力不足

企业集团在进行资金集中管理后，为企业带来增强融资能力、合理资源配置、加快内部结算、降低财务费用、减少资金沉淀等种种好处的同时，伴随的是一定的结算风险和融资风险，需要引起重视。由于我国企业集团资金集中管理的经验不足，对风险的重视程度不够，尚未建立全面系统的资金风险管理体系，没有对风险进行预见分析和事中监督，仅仅将风险管理局限于事后控制，一旦发生资金失控等情况，将会造成无法挽回的损失。

4、资金配置不合理，资金收益率低下

企业集团在资金集中管理中，对“集中”只是流于形式上的资金上收和下拨，而对“管理”的职能体现的则少之又少。一方面，对资金缺乏综合高效的管理，不能结合集团内资金使用情况提供相应的资金流量预测、投资组合等服务；另一方面，尚未做好资金长期、中期、短期占用的合理规划，没有寻求到适合企业经营发展的最优资本结构，不能通过资金的合理安排和高效流转实现效益最大化。

三、企业集团加强资金集中管理的措施

1、强化资金集中管理理念，做好集权与分权

企业集团可以通过将资金集中管理纳入集团总体发展战略，通过不断培训来统一集团总部与各下属企业对资金集中管理目的、手段和内涵的认识，培养成员单位资金集中管理理念。在现代企业制度下，随着外部环境的不断变化以及内部管理要求的挑战，越来越多的企业将其资金管理模式向“集权为主，分权为辅”的方向发展。只有将集团总部资金集中管理与下属企业资金自主管理相结合，充分调动下属企业资金归集的积极性和能动性，才能实现资金集中管理的效果。一般而言，为了做好资金管理的集权与分权，在将重大事项的决策权集中在集团总部的同时，需要将日常事项的管理权限下放到下属企业，既要保证资金集中管理的效果，也要提高管理效率，实现两者的有机平衡。

2、借助信息化建设管理平台，提高资金集中管理效率

信息化建设是企业集团提高资金集中管理效率的重要途径，综合集成的资金集中管理信息平台能够实现集团总部和下属企业之间财务资源共享、财务信息记录、财务决策支撑、财务风险预警等诸多功能，为提高效率提供信息化保障。企业集团应充分利用商业银行、ERP系统等信息平台和网络系统提供的技术支持，推进资金管理信息模块建设并逐步完善，搭建好企业资金管理平台，实现资金预算管理、线上审批、网上结算、权限管理等功能，全面覆盖资金管理业务流程和内部控制的各个环节。企业集团依托信息技术，结合企业实际业务流程，为集团总部提供一个全面、高效的监管平台，同时也为各成员单位提供一个低成本、高收益的资源共享平台，实现业务流程和资金流程的有机统一。

3、加强资金控制管理机制建设，提升资金风险管控能力

一是要加强内控流程及制度建设。企业集团应通过加强在资金预算、投融资管理、资金收付等方面的制度建设，明确各级资金管理人员的审批范围、额度权限和管理责任，确保资金管理工作有章可循，监督考核有据可依。二是要通过培训加强专业队伍建设。强化对各级资金管理人员职业道德、法律纪律和业务能力的培养，提高风险防范意识以及应对风险的能力。三是要建立内部信贷风险防范机制。通过事前分析预测、事中督促检查、事后评价分析不断提高资金集中管理的风险防控水平。四是要加强审计稽查力度。定期或不定期的对资金管理制度以及流程的执行情况、资金流向、银行账户开立情况进行检查，切实规范资金管理行为。

4、全面推进资金预算管理，提高资金使用效率

企业集团优化资金配置的一种有效方式是资金预算管理。以资金运用的效益和效率为导向，不断通过资金集中管理加强资金预算管理，掌握预算完成情况和后续资金需求，促使集团总部及下属企业合理有效地筹措、分配、使用资金，加强对资金的管理和控制，提高资金使用效率，降低财务成本，提高经济效益。

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（责任编辑：范曦卓）