供给侧结构性改革中深入推进金融创新

沈素素

摘 要：金融创新在供给侧改革中承载的责任与发展机遇，推进供给侧改革加快金融创新发展。要针对我国金融市场的结构失衡、功能不全和“金融抑制”，全面推进金融改革，其间要以优化金融领域的制度供给、制度结构为龙头，推动直接金融成长壮大、间接金融健全增效、金融产品多样化，构建对各类需求“无缝覆盖”的现代金融体系。

关键词：金融创新；经济结构；供给侧改革

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.26.065

1 供给侧结构性改革背景下金融业的发展机遇

目前中国宏观经济下行压力仍在不断加大，粗放式的经济增长模式已无法为经济常态注入新的活力，2015年国内生产总值增长6.9%，同比增长率已跌至1990年以来的最低水平。拉动经济发展的“三驾马车”动力不足，深入地反映出我国经济供给-需求结构的不匹配：一方面是低端、基础型产品产能过剩，另一方面是高端、创新型产品供给不足。关于“供给侧结构性改革”的概念首次出现在2015年中央财经领导小组第十一次会议上，2016年第十二次会议上又提出了“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大结构调整任务，逐步消化产能过剩、推动结构优化以及推进转型升级。在当前供给侧结构改革的大背景下，金融行业将承担着改革的重大使命，同时基于互联网金融的迅速发展，给金融行业带来了巨大的发展机遇。依托于互联网金融大数据，金融行业在供给侧进行创新，深度挖掘用户不同的需求，提升信贷资源配置效率，增强金融风险防控能力，深入落实供给侧结构改革，着力推进绿色金融的发展。

2 供给侧结构性改革中金融创新的内容

改革开放以来，我国经济得到了快速发展，随着居民收入水平大幅度提高以及中等收入群体的不断壮大，居民的消费水平对最基本生存需求提出了更高的要求，并且会追求更高层次的享受需求，必将会对理财、消费信贷、信用卡等新型金融服务产生大量的需求。传统的金融机构仍然停留在通过存贷差来获得超额收益，而且服务对象局限在传统的产业和大型企业，对于个人金融服务需要，基本上未引起金融机构，尤其是银行业的重视。在互联网金融井喷的时代背景下，需要用新金融，特别是用互联网金融的方式为居民提供差异化的服务，逐渐淘汰传统、风险高的金融服务。要严格控制民间借贷的供给方式，将民间金融引导到规范化、阳光化和专业化的轨道上，杜绝民间金融成为不法分子非法集资、诈骗的温床。

中央财经领导小组会议上提出的五大结构调整任务中，几乎每项任务都与金融机构的自身改革有紧密联系，供给侧结构性改革离不开金融行业的支持，更需要金融行业的密切配合。“互联网+”本身是一种工具，是供给侧结构性改革的重要手段，“互联网+金融”为改革提供新的一个增量空间。目前我国金融市场结构失衡、功能单一，推进金融行业全面性改革，首要任务是优化金融行业的制度结构，通过互联网金融这一契机，健全金融供给结构，使金融产品丰富多样化，“无缝对接”社会各类需求。只有做到金融行业供给结构的改革，金融业才能更好地去服务实体经济结构和满足各种需求的变化。

[ 2]当前我国金融业供给结构没有完全匹配社会的需求，部分非金融机构借助互联网金融蓬勃发展的机遇，引进如 2 借贷、股权众筹等国外先进的互联网金融模式，由于需求过于旺盛，导致膨胀、井喷式的发展。比如 2 网上贷款平台，截至2015年末，我国 2 平台数量已达3858家， 2 平台成交总量为9823亿元，是2014年的3.89倍。这说明当前金融行业供给结构没有充分满足社会旺盛的需求。同时，由于互联网金融模式的快速发展，对这些新型模式的监管和风险管理无法跟上其发展的速度，导致部分金融服务伪创新，甚至存在违法犯罪的问题。因此，金融供给侧结构改革一方面要加快研发的速度，另一方面要加大创新力度。

3 供给侧改革中金融创新的方式

3.1 金融制度完善

由于我国传统金融行业实行高度集中的管理模式，导致地方政府机构在金融行业创新方面的主动性很有限。随着我国金融改革的不断推进以及互联网金融蓬勃发展，地方政府对于金融改革获得了先行先试的机会，而且互联网金融需要金融供给制度的完善。目前我国互联网金融发展到了一个瓶颈期，前期的蓬勃发展主要依靠社会需求旺盛的推动，但是金融制度没有跟上互联网金融的发展速度，导致互联网金融出现了系统性的风险，严重损害了广大居民的利益。所以当前金融行业改革的当务之急，就是要探索互联网金融的合法化和规范化，使互联网金融能够更好地服务实体经济和小微企业，同时为金融制度供给方面改革探索出一条新型的道路。

3.2 挖掘用户潜在需求

过去我国金融在供给侧没有匹配居民的需求，在大力推进供给侧改革的过程中，要适度关注需求侧管理，尤其在互联网时代，居民金融需求越来越旺盛，必须加大创新力度，迎合居民投资理财的新需求，不断敏锐发掘客户需求的变化趋势，利用金融创新转型与服务升级改革来实现。在行业融合与技术变革的背景下，金融行业必须顺应发展趋势，加快金融服务转型来迎合新常态下居民的经济数据挖掘与分析、财富管理等方面的持续变化和升级的高标准需求。

3.3 改善金融供给环境

在经济下行趋势下，金融行业将面临更大的风险压力，创新在这个改革过程中的作用十分重要；在互联网大数据时代，金融产品及服务风险极具传导性、复杂性，因此要在行业洗牌中存活下来并成长壮大，必须依靠不断改革创新提升金融企业的风险防控能力。目前，信用风险和道德风险是金融企业面临的主要风险。主要原因在于我国互联网金融行业的法律法规不完善，监管不到位套利现象频发，更有不法分子利用法律漏洞进行金融犯罪；另外，因为金融从业者追逐利益对信贷项目审查不严，提升了企业的经营风险。金融企业应有效通过大数据分析手段为企业风险控制服务，做好对非法集资等违法行为的处置工作，对网络借贷平台和交易场所等重点领域开展风险排查，使监管更加多角度、全方位，严格管控项目风险的审查，把项目风险降至最低，提升企业应对风险的能力，全力维护好区域金融的稳定。

参考文献

[1]陆岷峰，杨亮.互联网金融与供给侧改革的并轨战略研究[ ].北华大学学报，2015，（3）：3138.

[2]李海峰.供给侧结构性改革进程中商业银行的转型创新之路[ ].农村金融研究，2016，（6）：216.

[3]张华.供给侧结构性改革下农村金融热点分析[ ].新金融，2016，（3）：810.