油企新策略遏制储量负增长

□ 文/朱昌海

油企新策略遏制储量负增长

□ 文/朱昌海

本轮油价下跌以来，油企上游业务普遍遭受重创，勘探业务尤其“受伤”。

数据显示，国内外油企油气产量在低油价肆虐的这段时间尚可保持稳定，但是新增储量普遍出现大幅下降，“坐吃山空”的现象开始普遍化。

究其原因，主要有两方面：一是勘探投资下降导致扩边新发现储量下降；二是油价低位使得复算储量出现负增长。

勘探策略由钻探新井转向评价老井，投资流向风险更小地区

面对低油价，油企勘探策略发生了很大的变化。在理念方面，由过去重视规模发现转向重视经济效益。高油价时期，勘探高成本等问题很大程度上被掩盖了，所以油企追求发现规模，规模在，效益在。而如今，情况大为不同，油价下跌幅度远大于成本下降幅度，使得高成本勘探没有了市场。在此形势下，油企虽然也追求规模发现，但前提是以经济效益为核心。勘探理念转变之后，油企勘探发生了两个方面的转移：一是勘探领域转移，表现在勘探重点由钻探新井转向评价老井，由新区转向老区，由前沿区转向成熟区，由高风险区转向低风险区，由深水区转至陆上，由天然气转向石油，由非常规油气转向常规油气，由长周期项目转向短周期项目等。二是投资地区转移。表现在国际石油投资者的投资流向财税政策宽松，能够确保自身利益最大化的投资项目。勘探领域转移的同时，油企还要努力降本。表现在对勘探项目的实施方案进行再设计。之前建立在100美元/桶价位基础上的方案，当下已经不合时宜。调整后，油企将更加重视甜点地区，尽量钻探更少的井，避免深海钻探等。同时压低工程服务价格，降低钻机租赁费用，通过精细化管理提升效率，通过提升标准化水平降低成本。

业界估计，标准化降低成本的幅度在10%-20%。

经历两年勘探稳控和压缩，油企将适度追加勘探投资

就目前及今后发展形势看，国际油价保持低位运行是大概率事件。油企面对低油价冲击，一开始压缩投资且主要是上游勘探投资出于应急考虑，毕竟油企需要降低成本以解决现实的生存问题。不过现在看来，这一手段难以长久。勘探投入的下降和工作量减少的负面效应足以影响到全局，很快，一些油企便会面临无米下锅的窘境。

2015年油企年报数据显示，勘探投入下降的负面影响已在埃克森美孚、BP、壳牌这3家公司身上表现出来，它们的年度储量替代率均降至60%，与之前的2013年相比出现大幅下跌。康菲上游储量增长更是惨不忍睹，2015年的储量替代率仅10%，而之前的2013年和2014年均在100%以上，2013年在170%以上，这样的下跌可谓“断崖”。

“储量是油企的命根子”。综合型油企油气储量出现问题，整个产业链的经营都会受到影响，这已经为历史经验所证明，当年某公司储量造假事件至今还令人记忆犹新。考虑到储量的重要性，目前油企储量替代率处于低位的现象很难长久。

决策的调整首先将表现在勘探投资的变化方面，油企估计会考虑适度追加勘探投资，而不是一直延续近两年来的稳控和压缩措施。从投资结构看，勘探投资一般只占到油企上游投资的10%-20%，勘探投资的追加不会给油企造成太大压力。

伍德麦肯锡曾对近中期油气勘探投资走势进行预测，认为未来5年内全球石油勘探投资会出现一定程度的增长，但前提是油价保持一定幅度的提升。即使油价不上涨，甚或保持在目前低位水平，全球勘探投资也会增长，因为储量已经预警。近期，巴克莱银行对全球200家从事油气业务的公司进行调研后得出结论，认为全球油气勘探投资将在2017年出现5%-10%增长。由于油气资源国迫切盼望资金的特点，油企的投资领域和国别还将在全球范围内优选。

高效勘探倒逼体制机制变革，跨国石油与国家石油协作或更上层楼

低油价下油企的联合与协作，一方面能实现勘探风险的共担；另一方面借助管理、技术资源的共享提高效率，降低成本。

国际油价下跌以来，油企之间的合作频率显著提升，如中国石油、中国海油和道达尔联合中标巴西深海油田，道达尔、壳牌和雪佛龙共同从事深海油气勘探开发设备标准化研究，等等。油企之间的合作力度加大，实现了生产要素的资源共享和技术集成创新，油企不必为某一项资源的缺乏掣肘。

高效勘探再次被推至风口浪尖。即使增加投资，在低油价下的力度估计也不会太大。在此形势下，油企既要追求大发现，又要受到投资控制的约束，这好似“刀尖上跳芭蕾”，没有高效率显然行不通。

高效勘探实现的前提之一，是理论和技术的创新和应用。这将倒逼油企的科技管理体制和运行机制发生变革，以适应勘探形势的需要。

从历年全球油气大发现情况看，大公司往往是全球油气大发现的主要贡献者，这其中既有跨国石油公司，又有国家石油公司。未来的油气大发现估计还将延续这一格局。大公司取得大发现，主要缘自它们在管理、技术和资金方面的综合优势。目前，大型国际油企在全球重要的资源潜力区均有业务分布，这就意味着机会。不过，考虑到今后油企抱团取暖现象普遍，以及国家石油公司对资源的掌控力度加大，国际石油公司的发现更多或将建立在与国家石油公司合作的基础上。

在大公司引领油气大发现的基础上，中小公司在未来油气勘探中的角色也日渐重要，这主要基于北美非常规油气在全球油气行业中的地位。北美非常规油气勘探开发的主体是中小油企。页岩油气革命后，北美的油气产业吸引了全球投资者的目光，全球油气交易额度和交易数量的60%以上集中在北美，交易主体多为中小公司。从近些年各类石油公司在北美的表现看，大公司在页岩油气方面的竞争力不及中小公司。今后这一格局估计还将延续下去。近期全球油气交易数据显示，北美等油气市场的交易有一改往日之沉默，重新抬头之迹象。基于这一判断，中小石油公司在非常规油气勘探中仍将发挥重要作用。

（作者为新华社国际通讯部副主任）