试论金城银行资金营运的安全性与盈利性

高欣茹

(陕西师范大学，陕西 西安 710019)



试论金城银行资金营运的安全性与盈利性

高欣茹

(陕西师范大学，陕西 西安 710019)

作为中国近代民营银行的典型代表——金城银行在经营管理方面有一套独特而先进的管理措施，积累了一套丰富而成熟的经验。金城银行主要通过开展多样化的业务，吸收资本金；以为工商业者贷款为天职；加强银行内部的管理这三方面来管理银行的

金城银行；资金营运；安全性；盈利性

一、金城银行概况介绍

金城银行是近代商业银行中的翘楚，是民族资本金融业的典型，也是近代北四行[1]的支柱。它由中国近代金融界知名人士周作民于1917年5月15日创办，其主要股东多为军阀官僚，是中国重要的私营银行之一。1917年定、活期存款的比例分别为22.02%、77.98%，至1927年分别为68.26%、31.74%，存款总额也增至3498万元。1934年和1936年，存款总额分别达到14000万元、18000万元，超过上海商业储蓄银行居全国私营银行之首位。它是与上海商业储蓄银行齐名的最大的私营银行[2]。

二、“安全性”、“盈利性”概念界定

众所周知，银行是属于高负债营运的企业，它的自有资本所占的比重非常小，资金来源主要靠广大存款者的存款，然后化零为整，化小为大，银行在进行总投资的前提条件就是保证资金的安全性和盈利性。

所谓“安全性”，即是指银行贷款的资金，可以再约定的时间内连本带利的收回，保证资金链的通畅。按照1988年的《巴塞尔协议》的规定，核心资本风险比率是4%，总资本风险资产比率是8%，而实际当中，银行最多保持10%，可见银行是负债经营的[3]。由于政权更迭，这些款项往往就成为呆账坏账，极大地损害了银行正常的安全性和流动性。因此，时人戏称当时的财政部长为债务部长，等到国民政府统治时期，财政也没有改善，还因为战争等原因军事开支庞大，入不敷出。如下表所示：

1929——1937年各财政年度(以6月30日为止)

资料来源：【美】阿瑟·恩·杨格著，陈泽宪、陈霞飞译：《中国财政经济情况(一九二七至一九三七年)》，中国社会科学出版社1981年版，第165页。

所谓“盈利性”是指，在综合考虑流动性和安全性资金需求的前提下，可用资金运作遵行编辑风险收益等于边际成本的原则以实现利润最大化的能力[4]。通俗的讲就是，银行在资金周转的过程中，不但收回了本金，而且得到了利息，资本运行给银行带来了巨大的收益。

安全性和盈利性是银行发展的核心，尤其是盈利性，这是银行发展的最基本的目标，然而在中国却层遭到最大的抵制和反对。因此，树立银行经营管理的安全性、盈利性原则，至关重要。民国时期的金城银行作为民营银行，没有政府的庇佑，为了在错综复杂的近代社会中寻求发展，必须在经营中树立“安全性”“盈利性”原则，并且以此为目标，在各项业务的开展中都竭力践行，才能在近代社会中业务发展蒸蒸日上，确立了“北四行之首”的地位。

三、保证存款的安全性——获取收益的前提

商业银行是经营货币的特殊企业。存款是银行的生命线，只有拥有户数众多、数量巨大、相对稳定的存款金额，才能进行放款与投资，才能获取收益。金城银行认为：“良以谋利益而求助于有限之资本，不如借存款而得其滋生之利益。……吸收存款，尤当视为扼要之图[5]。该行进一步指出，“银行业务之进展，当以充足实力为先，……，实力之充足，更当以吸收存款为急务”[6]。因此，金城银行始终把吸收存款作为银行的扼要之图，吸收存款，扩充自己的资金实力。

四、保证放款的安全性——获取收益的关键

商业银行作为私营银行，作为一个依托资金周转获取收益的企业，谋取利润是银行经营发展的根本，也是激发银行经营人员上进心、责任心的关键。银行的放款业务是银行获取利润的主要来源，因此，在银行保证资金安全的基础上，最大限度的谋取利润，是银行经营人员必须面对和考虑的问题。金城银行自建立起就指出，“银行之运用资金，固应尽量发挥其利殖机能，而以稳实性尤为必要……以稳实性和伸缩性为前提，而求最大之收益……”[7]其中稳实性就是指资金营运过程中保证资金的安全性和流动性，在此基础之上，在来谋求最大的收益。金城银行在资金营运中力求做到：

第一，实行抵押放款，力求贷款资金安全可靠。

第二，信用放款也要做到安全可靠。

第三，对于具体的放款事宜，金城银行也因地制宜的规定了不同的措施。

第四，办理信用调查和市况报告，提前了解对方情况。

第五，办理证券投资业务，为银行获取更大的收益。

在金城银行资金运用中，除了抵押和信用两项放款以外，“尚有证券之投资，亦殊关重要，此项投资系指承购证券，与前述证券押款之性质有别；金城银行认为：银行以有价证券为投资之对象，乃运用资金之常轨，……对其投资，不特适于利殖，亦可助国家之建设”[8]由此可见，银行经营证券投资，不但可以为银行获得高额利润，而且也可以帮助国建的经济建设，共同发展，这样一举数得。况且证券是国家以自身信誉为后盾发行的，信誉最高，而且流动性也大，有很大的安全和收益性。因此，银行在证券投资方面的业务也是越做越大。

五、金城银行资金营运的成功经验给我们的启示

同国家银行相比，民营银行承受着更大的生存压力，为在复杂多变的社会环境和日趋激烈的同业竞争中立足发展，民营银行尤为重视经营管理方面的制度建设。它们以诚实稳健的经营作风、严格规范的内部管理和不断创新的进取意识，争得了一片生存空间。目前我国银行业的发展才刚刚起步，国有商业银行完成股份制改革不到十年的时间，也都刚刚完成股份制改造，自主经营、自负盈亏，参与竞争，负责自身的业务发展。没有了国家行政上的特权和庇护，国有商业银行必须找到适合自身经营的特殊道路，才能为以后的业务扩张打下基础。目前国外上市银行的成功经验，经营管理的进步思想、先进措施确实很可取，我们有很多需要学习的地方。可是，中国自身的发展毕竟有自己的特殊性，我国和国外不同的发展道路、模式国庆决定了我们必须探索自身发展的新道路。研究我们土生土长的私营银行创建完善发展过程，也是中国银行业向现代化方向迈进的过程。银行的安全性和盈利性，这是每个经营管理者都必须考虑的力争做到的。“以史为鉴，面向未来”，了解金城银行的资金运用和财务状况，可以为我们近代金融改革，银行业发展、创新，提供一点经验。

第一，“坚持遵守顾客就是上帝的理念，积极热情的提供温馨的服务”。主张银行业务管理应以服务顾客为宗旨，这是近代民族资本家根据中国的社情社风，提出的一种独特的思想。

第二，保证储户存款安全性和收益性。这就要求我国目前商业银行在资金营运方面做到合理科学的设计和运用。保证储户的存款“安全性”，这是银行想要获取“收益性”的前提和关键。

第三，建立完善的信息调查和信用监管机制，不但可以保证放款资金的有效收回，也可以保证银行在作出其他决策时可以客观实际，这样也能提高银行经营活动的自觉性和盈利性。

第四，实行总经理负责制度，全面完善企业法人治理结构。金城银行的总经理周作民，是近代金融界的领军人物。周作民主张实行总经理负责制，说明他对明确划分所有权和经营权的重要性有深刻的认识，这也是符合近代企业管理制度思想的。

第五，支持实业发展，兼顾盈利性和社会性，为企业资金运转提供动力。实业一旦做大做强，就必须要有强大的资金作为后盾，而金融的流转，也需要实业作为落脚点。金融家们要想完成资金流的完美衔接，或者想在动荡时期有效地分散风险，加强资金运作的稳定性，就必然要关注实业，这也是银行业经营的精髓。金城银行一直把“为工商业放款”作为银行发展的天职，在众多民营银行中，金城银行是为工商放款最多的银行。周作民曾经强调：“银行之援助产业，为其天职，产业界臻于昌盛，银行亦随以繁荣。”这句话就说明了银行业和产业界是息息相关的，辅助产业界的发展，使得产业界繁荣，也会为银行带来收益，实现银行的盈利性特征。

金城银行成立伊始，董事会即达成共识：“银行与工商业本有绝大关系，工商业发达，银行斯可发达，故银行对于工商业之投资，自系天职；而投资之目的则有二：一是专谋营业上之利益；二是助长工商事业之发展；欧战既平，世界经济之竞争日益剧烈，我国工商业似应及时发展”[9]。

[1] 盐业、金城、中南、大陆四家在北方有势力的私营银行的通称.

[2] 钟思远，刘基荣：《民国私营银行史》，四川大学出版社1999年版.

[3] 兰日旭：《中国金融现代化之路——以近代中国商业银行盈利性分析为中心》，商务印书馆2005年版.

[4] 兰日旭：《中国金融现代化之路——以近代中国商业银行盈利性分析为中心》，商务印书馆2005年版.

[5] 《金城银行史料》.

[6] 《金城银行史料》.

[7] 《金城银行史料》.

[8] 金城银行史料200，《纪念刊》157.

[9] 金城银行史料，126.