税收优惠政策对企业盈利能力的影响

王玉洁+王桂花

[提要] 随着知识经济的兴起和信息时代的到来，市场竞争日趋激烈，企业生存发展需要进行技术和战略的创新，提高核心竞争能力。各国普遍采用税收优惠政策来影响企业战略创新行为，我国也制定了一系列税收优惠政策来引导企业投资发展，对增强企业盈利能力具有重大意义。中工国际工程股份有限公司（简称“中工国际”）是具有国际工程总承包一级资质的大型土木建筑施工企业，其核心业务是国际工程总承包、进出口贸易和海内外投资。本文通过对中工国际的分析，简要说明税收优惠对企业盈利水平的影响，提出完善税收优惠政策的建议。

关键词：战略创新；税收优惠；盈利水平

中图分类号：F81 文献标识码：A

原标题：创新发展战略下税收优惠政策对企业盈利能力的影响——以中工国际为例

收录日期：2016年10月19日

一、税收优惠政策对企业盈利能力的影响

税收优惠政策是国家干预经济的重要手段之一，是国家为了配合其在一定时期内的政治、经济和社会发展的总目标。利用税收制度，按照预定的目的，在税收方面相应给予某些资产，活动、组织形式优惠待遇的条款，以减轻某些纳税人应履行的纳税义务来补贴纳税人及其某些活动。这些条款的基本意图就是要鼓励特定资本的形成与积累。

创新本身对企业来说不是什么问题，只要增加创新方面人力、资金、设备的投入，什么东西都能创造出来。但是由于缺乏对未知技术和市场的足够信息以及资本时间等因素使得创新具有不确定性，政府对此通过税收优惠政策进行激励，引导企业进行产业结构的调整，降低企业创新成本，提高预期收益。

（一）税收优惠政策降低企业成本。创新成本是与创新有关的各种投入，包括人力成本、资金、设备等。税收可以通过资金的形式影响其中的每一部分，对个人所得税的优惠政策可以影响到人力资本成本，对企业所得税的优惠可以影响到企业整体的经济利益，企业固定资产加速折旧优惠可以影响到设备的折旧额，而以上这些都是以现金的形式来对企业产生影响，从而能够一定程度上降低企业投入成本，提高企业的盈利水平。

（二）税收优惠政策提高企业预期收益。创新是指企业发现行业战略定位空间中的空缺，填补这一空缺，并使之发展成为一个大众市场，形成自己的核心竞争力。但由于企业发展战略创新所面临的市场风险具有很大的不确定性，这往往成为制约企业进行战略创新决策的一个重要因素。在既定的风险条件下，人们往往追求较高的期望报酬率。而税收损失在税前能够扣除或者按一定比例能够减免，将减少企业战略创新风险，提高企业预期收入，企业就会积极进行战略创新，并且有向风险大的战略创新投资转移的倾向。

二、中工国际在税收优惠政策下的发展分析

（一）企业发展状况。中工国际的主要经营业务是对外工程承包，在当前经济发展形势下，传统的对外承包模式已经不能满足企业快速经营发展的需要，对外承包工程的国际竞争主体将主要体现在投资融资能力上。主要是因为我国资金产能过剩，国内需求不足，而海外存在大量基础设施建设需求，但资金和技术存在不足。随着国家“一带一路“战略的实施，企业应由简单的对外工程承包转向海外投资，实现产业升级、发展战略的创新，在对工程承包这个完全竞争的行业，通过战略差异化寻找自己的蓝海领地，摆脱完全竞争的局面。

基于对外承包工程业务发展现状：（1）企业应积极参与项目投资，探索商业模式创新已经成为必然趋势，中工国际通过海外一些股权投资带动工程业务，再通过和资源相关的工程业务带动贸易发展，从而实现投资、工程、贸易的三相联动发展战略；（2）中工国际在海外设立30多个代表处、分公司、子公司，构建了遍布全球的反应灵敏快捷的营销网络；（3）在融资方面，中工国际制定并实施了“大金融”战略，成立中工投资管理有限公司，为企业的投资业务提供“弹药”；同境内外商业银行的联系，开辟融资渠道；进行融资模式创新，利用资本市场，将商业贷款、“一揽子”融资等多种融资模式进行组合。

根据我国商务部官方网站的统计数据资料，通过近五年的国家对外承包工程完成的营业额及中工国际对外程承包工程完成情况，分析中工国际在对外承包行业中发展状况。（表1）

近几年，我国对外工程承包业务完成营业额前100的企业中，中工国际完成的营业额及其排名状况如表2所示。（表2）

根据表2中的数据分析，我国对外工程承包新合同额和营业总额逐年增加，但是新合同额涨幅明显快于营业额的完成情况，营业额完成情况有所下降，表明我国进行对外承包工程的企业仍有较大的发展市场，可能由于自身能力有限或者是其他条件的制约，使得完成的营业额没有及时跟上国家对外承包新合同额，国家应及时关注这一问题，解决限制企业发展的瓶颈。中工国际在国家对外工程承包总营业额中占比重较小，根据对承包行业发展现状，发现市场空缺点，加大海外投资力度，升级产业结构，占据更多市场份额。

（二）中工国际所享受的税收优惠政策

1、增值税方面。对外承包工程企业运往境外的用于对外承包项目所采购的材料设备等物资，按照国家现行税收法律政策享受出口免税并退税的税收优惠政策。

2、企业所得税方面

（1）企业会计准则15号——建造合同要求，对外承包工程的合同收入按照完工百分比法确认合同收入和成本费用，具体计算方法如下：

完工速度=当期累计实际发生的成本费用/合同预计总成本×100%

当期确认的合同收入=（合同总收入×完工进度）-以前会计年度累计已确认的收入

当期确认的合同毛利=（合同总收入-合同预计总成本）×完工进度-以前会计年度累计已确认的毛利

（2）根据国家《高新技术企业认定管理办法》，经企业申报、专家评审、公示等程序，中工国际被认定为高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。

（3）高新技术企业职工教育经费支出，不超过工资薪金总额8%的部分，准予扣除，其他企业为2.5%。

（三）中工国际绩效分析。在“一带一路”政策扶持下，企业自身战略升级因素影响下，国家税收优惠政策支持下，中工国际业绩得以快速增长，盈利水平不断提高，表3是中工国际近年来财务发展状况。（表3）

2011～2015年，企业各项财务指标呈增长趋势，利润总额、净利润逐年增长，盈利水平不断提高。企业的良好业绩，得益于国家各种优惠政策的支持，企业自身战略创新以及产业转型升级，充分表明企业在创新发展战略下税收优惠政策对企业盈利能力的影响。为了促进我国对外承包工程业务的发展，结合对外工程承包业务转型升级的需要，国家应给予企业在融资方面一些税收优惠，以加大企业海外投资力度，同时完善我国创新税收优惠政策。

三、完善我国企业税收优惠政策的建议

（一）改善企业在融资方式上的税收优惠。企业所得税法规定，债务性融资每年支付的利息可以税前扣除（法定利息），一般企业均为25%企业所得税率，这实际上等于企业只是支出了75%的利息。而进行股权融资，年底利润分配只能在税后进行分配，不具有抵税作用。债务融资在税收待遇上优于股权融资，但债务性融资的限制性条件较多，融资数量有限，且过多的债务性融资易增加企业的财务风险，股权融资的资本成本较高，应降低企业股票发行费用，允许按一定比例扣除。当股权融资达到企业资本一定比例时，在企业所得税上给予税率优惠，不单单是高新技术企业减按15%税率征税，为企业融资提供方便，税收优惠不再仅仅体现在债务性融资上。

（二）由税率优惠更多的转向税基优惠。我国现行税收优惠方式有很多种，包括税率优惠和税基优惠，各种税收优惠方式对企业的创新发展都有一定的作用，不同税收优惠方式成本和效果是不同的。

税率优惠是一种比基本税率低的税率，如高新技术企业实行15%的税率，某些企业实行“一免两减半”、“两免三减半”的政策，优惠期限只有两三年，优惠时期过后，公司在不稳定的经济条件下，预期的税收增加将可能会抑制企业的投资。税基优惠是允许一些支出在税前按规定标准扣除，以减轻所得税税负。有两种扣除方法：一种是直接扣除：按照规定允许纳税人某些项目发生的支出可以全额或者部分直接从税前利润中扣除；另一种是加计扣除：某些费用支出可以据实扣除外，还可以就超过本身一定的比例再扣除。

税率优惠针对的是特定的企业，优惠时间有限，税基优惠可以针对特定的行为，并且作用比税率优惠更显著有效，在企业创新方面国家应更多以税基优惠给予企业税收方面的支持。

（三）改变所得税额抵扣方法。国家鼓励企业走出国门，开辟海外市场，我国企业所得税遵循“属人和属地”原则，拿对外承包行业来说，因实施对外工程项目而在项目所在国缴纳的企业所得税，按照我国税法规定计算缴纳所得税额时其在国外缴纳的企业所得税允许抵扣，抵扣限额是按照我国税法规定应缴纳的企业所得税额，超过的部分不予抵扣，不足的差额应进行补缴。企业走出国门发展在企业所得税方面并没有享受什么减免，企业在项目所在国缴纳的企业所得税在我国应全额抵扣，按照我国所得税法计算不足的部分不进行补缴，当作对企业发展的激励。

主要参考文献：

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