外汇贷款发展不逾矩

文/徐浩 编辑/王莉

外汇贷款发展不逾矩

文/徐浩 编辑/王莉

银行从业者只有真正了解外汇贷款业务的内涵，才能合规经营，并准确地为客户量身定制服务方案。

2016年，国家外汇管理局加强了对银行外汇业务经营的合规性检查。检查中发现，部分银行办理国内外汇贷款存在问题，如发放国内外汇贷款时没有使用外汇贷款专户、对贷款资金的使用没有严格把关、付汇留存的背景资料真实性存疑等。近期，随着人民币汇率波动的增强，一些银行涉嫌违规办理提前购汇偿还贷款，也加大了业务的合规风险。为此，本文对国内外汇贷款的合规经营、办理流程和产品实用性等进行了解析，以期有助于促进该业务的全面发展。

合规经营

国内外汇贷款的管理模式最早是债务人到当地外汇局逐笔办理贷款登记，再由银行放款。随着外汇局对外汇业务的管理逐渐从事前审批转向事后监督，原有的国内外汇贷款管理政策也进行了一系列改革（见表1）。

汇发[2002]125号文是目前仍有效的国内外汇贷款大纲型参考文件，日常业务办理应以此为基础；而汇综复[2012]61号文和汇发[2013]17号文则对125号文的部分规定进行了明确和修改，不但放开了企业购汇还款限制，也进一步简化了国内外汇贷款的办理流程，提升了办理效率。

银行在办理任何业务时均需要符合外规和内规的要求。所谓外规即是外部监管部门如人民银行、国家外汇管理局等发布的通知、规范；内规则是银行内部以相关外规为基础，自行制定的制度和操作细则。而就国内外汇贷款的办理而言，在外规方面就要严格遵照上文中提到的三个文件。

第一，银行要为申请办理国内外汇贷款的企业开立外汇贷款专户。专户的收入范围为债务人该笔贷款收入及其划入的还款资金，支出范围为债务人偿还贷款、经常项下支出及经批准的资本项下支出。专户的规定意味着两点：一是除了所规定的收支范围，专户不能存在其他用途；二是专户收支范围中涉及的资金收支只能通过专户来办理，而不能通过其他账户。

第二，在贷款资金使用上，银行需参照“展业三原则”，要求企业提供相关贸易背景单据，通过国内外汇贷款获得的外汇资金只能用于对外支付，严禁结汇使用。贸易背景审核是银行外币贷款区别于人民币贷款最重要的一环。在服务贸易项下，银行需要审核企业提供的合同、发票等资料；货物贸易项下则需要提供合同、发票、报关单和提单等相关背景单据。单据的审核除了不同单据间必须一一对应、不相互矛盾外，还可以通过第三方网站查询其真实性，如通过货运公司网站查询提单信息，通过国税网站查询海运费增值税发票真伪等。

第三，企业归还贷款本息时，可以使用自有外汇，也可以选择购汇，还贷资金进入专户的时间不得超过贷款到期日或实际偿还日前5个工作日。汇综复[2012]61号文明确放开购汇还贷的规定，让企业有了更多的自主权，可以根据自身收汇情况和对远期汇率的判断来选择还款方式。如企业收汇资金充足，可采用自有外汇还款；如企业看涨人民币，看跌所融资的外币，则可以选择到期以即期价格购汇还款；如企业看跌人民币，看涨所融资的外币，则可以采用配套远期购汇来还款，或是配套欧式期权来降低购汇成本。

第四，贷款合同履行完毕后，应注销专用账户。根据汇综复[2012]61号文规定，银行可以为企业开立一个外汇贷款专户，用于多笔国内外汇贷款的办理，也可以一个专户对应一笔贷款。实务操作中可以根据企业提款情况来办理：对于提款金额小、笔数多、间隔短的企业，可以多笔贷款共用一个账户，以此简化操作流程；而提款金额大、笔数少的，则最好一个专户对应一笔贷款，便于后续的管理。

有序发展

目前，各家银行办理的外汇项下的贷款多以贸易融资为主，包括出口押汇、进口押汇、福费廷、进口代付、国际保理等，而很少有银行或企业主动提出要办理国内外汇贷款。因此，国内外汇贷款在部分从事银行外汇业务人员的眼中变得越来越模糊，甚至有人认为这款产品是属于鸡肋。事实是如此吗？我们可以从利率、期限、单据、资金使用范围和还款来源五个维度，将国内外汇贷款与贸易融资的优劣进行对比分析。

表1 国内外汇贷款管理政策沿革

从表2的对比可以看出，国内外汇贷款较外汇贸易融资的劣势在于融资成本较高，且贷款资金无法结汇使用，而优势则体现在融资期限和融资对单据的要求方面。

在一般情况下，如果企业对融资成本比较在意，且收付汇稳定时，使用短周期的贸易融资产品更容易控制成本，并能通过多次融资实现额度循环使用。那么在哪些情况下，银行可建议企业办理国内外汇贷款呢？

情景一

A企业每月都需要对外支付多笔海运费，支付币种为美元，且支付频率高，金额小。如果采用服务贸易项下T/ T押汇，企业在每笔支付时都需要单独提交融资申请，且提款前和实际支付时需由银行审批部门和外汇会计分别审核企业所有支付背景单据，极其影响办理效率；而办理普通人民币流动资金贷款，融资成本将比贸易融资高出一倍。此时企业如选择国内外汇贷款，就能每月集中办理一次提款，实际支付时再将单笔支付单据交由银行外汇会计审核即可，而融资成本也只是每年增加1%左右。

情景二

B企业在国内主营各类进口医疗器械的销售。因国外卖方较强势，对企业在进口器械时有最低进口量的要求，且要在货物到港后一次性支付所有货款。而该类医疗器械在国内的销售缓慢，一次进货需要销售一年。企业担心自身资金紧张，当即向银行咨询能否办理一年期的进口T/T押汇业务。银行因内、外部规定，超过六个月的进口T/ T押汇很难通过审批。于是银行客户经理向企业推荐一年期的国内外汇贷款，并建议配套一年期远期购汇来锁定汇率成本。经测算，企业要承担的综合成本为“3.5%（融资利率）+1.5%（锁汇成本）=5%”，远低于该企业办理一年期人民币流动资金贷款6.5%的利率。

情景三

C企业是一家贸易型进口企业，需定期向国外支付大额货款，支付币种为美元。企业向银行咨询进口T/T押汇业务时，银行提出融资期限不能超过三个月。而企业在未来一年内看涨人民币，看跌美元，希望通过近端美元融资，远端人民币购汇还款的方式来获取人民币升值带来的点差收益。最终企业决定办理国内外汇贷款，贷款资金用于对外支付货款，企业实际增加的融资成本为1%；而因为到期人民币升值，企业购汇成本降低2%。综合下来，该笔国内外汇贷款可为企业节约1%的融资成本。

在如今银行业竞争越来越激烈的大环境下，各家银行在业务上都不断推陈出新，希望以特色产品和服务来绑定客户。每个产品都有自己存在的价值，国内外汇贷款也不例外。作为银行从业者，只有真正了解产品的内涵，才能合规经营，并准确地为客户量身定制服务方案。

作者单位：招商银行金华分行